El viernes, Goldman Sachs inició la cobertura de las acciones de AECOM Technology (NYSE:ACM), una empresa especializada en servicios profesionales de infraestructura, con una calificación de Compra y un precio objetivo a 12 meses de 130,00 dólares. La firma destacó el giro estratégico de AECOM desde 2020, que incluyó la desinversión de su segmento de construcción de alto riesgo y el enfoque en áreas donde posee experiencia técnica y una ventaja competitiva.
El analista señaló que la empresa ahora cuenta con una cartera de alta calidad, con una mayor tasa de adjudicación de proyectos complejos, un alejamiento del riesgo de precios fijos y un mercado en expansión debido al crecimiento en la gestión de programas y servicios de asesoría. El análisis de Goldman Sachs resaltó la cuota de mercado líder de AECOM dentro de sus principales mercados finales, enfatizando la naturaleza generalmente fragmentada de la industria.
La perspectiva positiva de Goldman Sachs se basa en el potencial de la empresa para un crecimiento de dos dígitos en las ganancias por acción (EPS) a medio plazo, impulsado por alcances de proyectos más amplios, mayores tasas de adjudicación y posibles mejoras en la utilización. La firma también ve una oportunidad de crecimiento en la valoración a medida que AECOM continúa orientando su combinación hacia servicios de asesoría y consultoría.
Las estimaciones de EPS de la firma de inversión para AECOM en 2025-2026 son de 5,11 y 5,81 dólares, respectivamente, lo que representa un aumento del 2% sobre el consenso de FactSet. Esta proyección refleja la confianza de la firma en la capacidad de AECOM para superar las expectativas del mercado y consolidar su posición dentro del sector de servicios de infraestructura.
En otras noticias recientes, AECOM Technology reportó ganancias notables para el cuarto trimestre del año fiscal 2024, con un rendimiento significativamente superior en márgenes que llevó a un beneficio que superó las expectativas a pesar de unos ingresos menores a los anticipados. Los analistas de Baird respondieron al informe de ganancias aumentando su objetivo de precio de las acciones de AECOM de 113,00 a 122,00 dólares, manteniendo una calificación de Rendimiento Superior en las acciones.
Los resultados financieros de AECOM indican un enfoque constante en los márgenes, que ha sido un elemento clave de su estrategia a largo plazo. La empresa proporcionó una guía para el año fiscal 2025 ligeramente superior al consenso, respaldada por una relación book-to-bill superior a 1,0x, lo que indica un nivel saludable de trabajo contratado.
Además, la cartera de proyectos de AECOM creció un 10% en comparación con el año anterior, manteniendo la empresa una tasa de adjudicación de aproximadamente el 50%. La compañía reportó ganancias ajustadas por acción de 1,27 dólares, superando las estimaciones de los analistas de 1,24 dólares, pero los ingresos de 1.810 millones de dólares estuvieron ligeramente por debajo de los 1.860 millones de dólares previstos.
De cara al futuro, AECOM prevé ganancias ajustadas por acción entre 5,00 y 5,20 dólares para el año fiscal 2025, notablemente por encima de la proyección de Wall Street de 4,52 dólares. La empresa también espera un crecimiento orgánico de los ingresos netos por servicios del 5% al 8% el próximo año. Estos son los desarrollos recientes dentro de AECOM, ya que la empresa continúa demostrando una trayectoria financiera prometedora.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño y las métricas financieras de AECOM se alinean bien con la perspectiva optimista de Goldman Sachs. Según los datos de InvestingPro, AECOM ha demostrado un fuerte crecimiento, con un aumento de ingresos del 12,01% en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2024, alcanzando los 16.110 millones de dólares. Este crecimiento se complementa con un robusto crecimiento del EBITDA del 13,96% durante el mismo período, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa.
La posición de mercado de la empresa parece sólida, con InvestingPro Tips destacando a AECOM como un "jugador prominente en la industria de Construcción e Ingeniería". Esto se alinea con la observación de Goldman Sachs sobre la cuota de mercado líder de AECOM en sus principales mercados finales. Además, el consejo de que AECOM "opera con un nivel moderado de deuda" sugiere estabilidad financiera, lo cual es crucial para mantener el crecimiento y perseguir proyectos más grandes, como se menciona en el informe del analista.
El rendimiento de las acciones de AECOM ha sido notable, con datos de InvestingPro mostrando un rendimiento total del 29,91% en el último año y un 26,73% en los últimos seis meses. Actualmente, las acciones se cotizan cerca de su máximo de 52 semanas, lo que corrobora la perspectiva positiva y el precio objetivo de Goldman Sachs.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para AECOM, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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