El jueves, Baird realizó un ajuste significativo en su posición sobre ESS Inc. (NYSE: GWH), rebajando la calificación de las acciones de Outperform a Neutral y recortando el precio objetivo a 9,00 dólares desde los 14,00 dólares anteriores.
La decisión de la firma se debió a una combinación de condiciones del mercado y tasas de adopción de las ofertas de la empresa más lentas de lo previsto.
El analista de Baird expresó una visión más cautelosa, sugiriendo que, hasta que no haya señales claras de una mayor adopción y financiación adicional, recomiendan abstenerse de comprar las acciones.
ESS Inc. informó recientemente de unos ingresos del tercer trimestre que quedaron por debajo de las estimaciones tanto de Baird como del consenso. Los ingresos de la empresa fueron de 0,4 millones de dólares, en marcado contraste con las cifras esperadas de 5,7 millones y 5,3 millones, respectivamente.
El déficit se atribuyó a retrasos en los proyectos, que han pospuesto el reconocimiento de ingresos al cuarto trimestre. Este es el segundo trimestre consecutivo en el que los ingresos de ESS Inc. no cumplen las expectativas.
Los resultados financieros del trimestre reflejaron aún más los desafíos a los que se enfrenta ESS Inc. El EBITDA ajustado del período se situó en una pérdida de 18,9 millones de dólares, más grave que la estimación de Baird de una pérdida de 7,3 millones y la estimación de consenso de una pérdida de 16,0 millones.
El beneficio por acción (BPA) también se resintió, registrando una pérdida de 1,90 dólares, frente a las pérdidas previstas de 1,22 y 2,16 dólares según las estimaciones de Baird y el consenso, respectivamente.
Esta rebaja llega como respuesta al rendimiento de la empresa, que no se ha alineado con las proyecciones iniciales. La perspectiva revisada de Baird indica que ESS Inc. necesita demostrar una mejora tangible en sus operaciones comerciales y salud financiera.
La firma supervisará de cerca el progreso de la empresa en términos de adopción de productos y obtención de financiación adicional, lo que podría potencialmente alterar su recomendación de inversión en el futuro.
En otras noticias recientes, ESS Tech ha asegurado un préstamo significativo del Export-Import Bank of the United States (EXIM), por un total de hasta 22,7 millones de dólares. Este impulso financiero está destinado a apoyar la expansión de las líneas de producción de la empresa.
Además, el socio de fabricación australiano de ESS Inc., ESI, ha asegurado una inversión de 40 millones de dólares, que apoyará la expansión de las capacidades de fabricación de ESI utilizando la tecnología de flujo de hierro de ESS Inc.
Los analistas también han revisado sus perspectivas para ESS Inc. Deutsche Bank elevó su precio objetivo a 9,00 dólares mientras mantenía una calificación de Mantener, y Roth/MKM mantuvo una calificación de Compra con un precio objetivo de 22,50 dólares. Sin embargo, Canaccord Genuity redujo el precio objetivo de la empresa a 1,00 dólar, manteniendo también una calificación de Mantener.
ESS Inc. informó de unas cifras de ingresos del segundo trimestre de 348.000 dólares y está finalizando un acuerdo de financiación de 50 millones de dólares con EXIM para aumentar su capacidad de fabricación.
La empresa planea introducir Condensadores Electroquímicos comerciales en la segunda mitad de 2024 y se prevé que alcance la rentabilidad del margen bruto no GAAP con sus unidades Energy Warehouse a finales del año fiscal 2024.
Estos son desarrollos recientes que destacan el compromiso de la empresa de expandir su huella de fabricación y sus hitos de rentabilidad anticipados. Es importante señalar que el cumplimiento de ESS Tech con el Acuerdo de Crédito será crucial para su estabilidad financiera y operaciones futuras.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente rebaja de Baird se alinea con varias métricas y consejos de InvestingPro para ESS Inc. (NYSE: GWH). La salud financiera de la empresa parece precaria, con datos de InvestingPro que muestran una capitalización de mercado de solo 105,64 millones de dólares y unos preocupantes ingresos de 7,43 millones de dólares en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Esta baja cifra de ingresos se corresponde con la mención en el artículo de expectativas de ingresos no cumplidas.
Los consejos de InvestingPro destacan que GWH está "quemando rápidamente efectivo" y "no es rentable en los últimos doce meses", lo que corrobora las importantes pérdidas reportadas en el artículo. El consejo de que "los analistas no anticipan que la empresa sea rentable este año" respalda aún más la postura cautelosa de Baird.
El rendimiento de las acciones ha sido pobre, con datos de InvestingPro que muestran un rendimiento total del precio a un año de -55,39% y un rendimiento a seis meses de -25,83%. Esta tendencia a la baja se alinea con el consejo "El precio ha caído significativamente durante el último año", reflejando el creciente escepticismo del mercado sobre las perspectivas de la empresa.
Los inversores que busquen un análisis más completo pueden acceder a 15 consejos adicionales de InvestingPro para GWH, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.