El viernes, Barclays actualizó sus perspectivas sobre dos grandes empresas, reflejando diferentes condiciones de mercado y expectativas futuras. Para el gigante minorista Walmart (NYSE: NYSE:WMT), la firma elevó su precio objetivo a 90,00$ desde 78,00$, manteniendo una calificación de Sobreponderar para las acciones. Este ajuste se produce mientras el mercado evalúa el rendimiento actual de la empresa y sus perspectivas futuras.
En contraste, las perspectivas para Warner Music Group (NASDAQ: WMG) fueron menos optimistas, con Barclays reduciendo su precio objetivo de 40$ a 37$. Esta decisión siguió a los resultados del cuarto trimestre fiscal de 2024 de Warner Music Group, que revelaron un crecimiento más lento en los ingresos por streaming de suscripción y publicidad en música grabada. La firma también proporcionó una perspectiva cautelosa de varios años para el crecimiento de los ingresos por streaming de suscripción. A pesar de estos desafíos, el analista señaló una perspectiva sostenida de expansión de márgenes y conversión de flujo de caja libre.
Barclays revisó sus perspectivas de ingresos para Warner Music Group, proyectando una disminución de aproximadamente 1-3%, mientras que las expectativas para el OIBDA ajustado y el flujo de caja libre también se redujeron en 3-5% y 2-4%, respectivamente, para el año 2025 y más allá. El precio objetivo más bajo de 37$, reducido desde 40$, aún indica un retorno total potencial del 21%.
La firma reconoció los obstáculos a corto plazo en el crecimiento de los ingresos por streaming de suscripción, pero mantiene su confianza en las tendencias estructurales a largo plazo que respaldan a la industria musical. El analista cree que la escala de la empresa, su alcance global y su liderazgo en el descubrimiento y desarrollo de artistas ofrecen un múltiplo atractivo ajustado al crecimiento para los inversores. Las acciones de Warner Music Group actualmente cotizan a 12,9 veces el EBITDA ajustado estimado para 2025 y 20,8 veces el flujo de caja libre estimado para 2025, lo que la firma considera atractivo dada la posición de mercado de la empresa.
En otras noticias recientes, Walmart Inc. ha sido el centro de atención tras un sólido desempeño en el tercer trimestre. Firmas como KeyBanc Capital Markets y Piper Sandler han mantenido sus calificaciones de Sobreponderar para Walmart, con KeyBanc elevando su precio objetivo a 96,00$ y Piper Sandler manteniendo el suyo en 93,00$. Ambas firmas destacaron las importantes ganancias de cuota de mercado de Walmart y el sólido crecimiento en todos los segmentos de negocio.
Baird y Guggenheim también aumentaron sus precios objetivo a 100$, manteniendo sus calificaciones positivas para Walmart. Enfatizaron la robusta expansión digital del gigante minorista y el exitoso escalado de las fuentes de ingresos con mayores márgenes. Además, RBC Capital Markets elevó el precio objetivo de Walmart a 96$, manteniendo una calificación de Sobrerendimiento, y destacó la capacidad de la empresa para cumplir con las altas expectativas.
El informe de ganancias del tercer trimestre de Walmart superó las expectativas, con un beneficio por acción (BPA) ajustado de 0,58$, superando la proyección de los analistas en 0,05$. Los ingresos consolidados de la empresa aumentaron un 5,5%, y las ventas comparables en EE.UU. crecieron un 5,3%, superando la estimación del 4,0%. Las ventas globales de comercio electrónico también mostraron un sólido desempeño, aumentando un 27%, con un incremento del 22% en el mercado estadounidense.
Estos son desarrollos recientes que han sido recibidos positivamente por los analistas. Atribuyen el éxito de Walmart a iniciativas estratégicas que incluyen la expansión en publicidad, soluciones para comerciantes y entrega de última milla. A pesar de las perspectivas positivas, los analistas también señalaron riesgos potenciales como el alto ratio precio-beneficio de Walmart y la necesidad de una ejecución consistente.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de Walmart se alinea con las perspectivas optimistas de Barclays. Según datos de InvestingPro, las acciones de Walmart han mostrado un impulso impresionante, con un rendimiento total del 73,75% en el último año y un 35,85% en los últimos seis meses. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en un sólido 710.500 millones de dólares, reflejando su posición dominante en el sector minorista.
Los consejos de InvestingPro destacan la fortaleza financiera y la posición de mercado de Walmart. La empresa ha mantenido pagos de dividendos durante 52 años consecutivos, demostrando un compromiso con los retornos para los accionistas. Además, Walmart es reconocida como un actor prominente en la industria de Distribución y Venta Minorista de Productos Básicos de Consumo, lo que respalda la calificación de Sobreponderar de Barclays.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Walmart cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con un ratio P/E de 36,23, lo que puede indicar que la acción es algo cara. Para un análisis más completo, InvestingPro ofrece 18 consejos adicionales, proporcionando perspectivas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de Walmart.
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