El viernes, Evercore ISI actualizó sus perspectivas financieras para Ross Stores, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ROST), elevando el objetivo de precio a 180 dólares desde los 170 dólares anteriores, manteniendo la calificación de Outperform para la acción. El análisis de la firma destacó que, a pesar de una caída en los ingresos, Ross Stores registró un beneficio por acción (BPA) de 1,48 dólares, o 1,45 dólares excluyendo un beneficio de 0,03 dólares por inventario en reserva, superando el rango de previsión de 1,35 a 1,41 dólares y la estimación de consenso de 1,40 dólares.
El crecimiento de las ventas comparables (SSS) se situó en el 1%, ligeramente por debajo del 2% esperado, lo que se atribuyó a los desafíos meteorológicos y a un desempeño inferior en la categoría de ropa deportiva femenina.
La compañía ha proyectado una recuperación en las ventas comparables del cuarto trimestre, pronosticando un aumento del 2-3%. Esta perspectiva se basa en la mejora de las condiciones meteorológicas, una tendencia que se ha observado en todo el sector minorista, y un repunte en las categorías relacionadas con las fiestas y los regalos. Evercore ISI se mantiene conservadora con una predicción del 2% para las ventas comparables del cuarto trimestre, pero reconoce el potencial de un aumento del 3% si las tendencias actuales persisten.
Ross Stores demostró un sólido rendimiento en márgenes, con una expansión del margen bruto de 70 puntos básicos interanual, en comparación con las expectativas de los analistas de mantenerse estable o con ligeras disminuciones. Este fuerte rendimiento del margen se considera conservador, lo que sugiere que la compresión anticipada del margen de mercancía en el cuarto trimestre podría ser menos severa de lo esperado.
La firma prevé que las presiones sobre los márgenes de mercancía, que han sido un impedimento significativo para las ganancias en 2024, disminuirán sustancialmente en 2025. Esto podría conducir a otro año de mejora del margen que supere los objetivos a largo plazo de Ross Stores.
La postura de Evercore ISI sobre Ross Stores sigue siendo positiva, pero señalan que para que la acción realice plenamente su valor, el minorista debe demostrar que su estrategia mejorada de mercancía puede reducir la brecha en el crecimiento de ventas comparables frente a Marmaxx y disminuir el descuento de 5 puntos en el ratio precio-beneficio (P/E) en relación con TJX Companies.
En otras noticias recientes, Ross Stores, Inc. anunció sus resultados del tercer trimestre de 2024, revelando un equilibrio entre crecimiento y desafíos. La empresa informó un aumento en las ventas totales a 5.100 millones de dólares, con un incremento del 1% en las ventas comparables. El beneficio por acción del trimestre aumentó a 1,48 dólares, frente a 1,33 dólares del año anterior, y el beneficio neto alcanzó los 489 millones de dólares. A pesar de estos aspectos positivos, Ross Stores se enfrentó a condiciones meteorológicas adversas y altos costos, lo que afectó el gasto de los clientes.
En un desarrollo significativo, la CEO Barbara Rentler dejará su cargo, y Jim Conroy asumirá como CEO el 2 de febrero de 2025. La estrategia de la empresa se está ajustando, con un enfoque en refinar su marca y mezcla de mercancía. De cara al futuro, Ross Stores prevé un aumento del 2-3% en las ventas comparables para el cuarto trimestre, con un beneficio por acción esperado entre 1,57 y 1,64 dólares. Sin embargo, también se espera una disminución del 1-3% en las ventas totales para el mismo período.
Perspectivas de InvestingPro
El desempeño financiero y la posición de mercado de Ross Stores se alinean bien con la perspectiva optimista de Evercore ISI. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de ingresos de la empresa del 9,81% en los últimos doce meses y un crecimiento trimestral del 7,15% indican una fuerte trayectoria de ventas, respaldando la visión positiva del analista sobre el desempeño futuro de la compañía.
La sólida salud financiera del minorista se evidencia aún más por su crecimiento del EBITDA del 23,11% y un margen de beneficio operativo del 12,06%. Estas métricas sugieren que Ross Stores está gestionando eficazmente sus costos y mejorando la rentabilidad, lo que se alinea con las observaciones del analista sobre la expansión del margen.
Los consejos de InvestingPro destacan que Ross Stores cotiza a un bajo ratio P/E en relación con su crecimiento de ganancias a corto plazo, con un ratio PEG de 0,7. Esta métrica de valoración respalda la decisión de Evercore ISI de aumentar el objetivo de precio, ya que sugiere que la acción podría estar infravalorada considerando sus perspectivas de crecimiento.
Además, el estatus de Ross Stores como actor destacado en la industria minorista especializada y su historial de mantener pagos de dividendos durante 31 años consecutivos subrayan su estabilidad y posición en el mercado. Estos factores contribuyen a la perspectiva general positiva presentada en el artículo.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Ross Stores, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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