El jueves, Oppenheimer mejoró la calificación de las acciones de SGHC Limited (NYSE: SGHC) de Perform a Outperform, estableciendo un nuevo objetivo de precio de 6,00$. La firma reconoció la gestión eficaz de SGHC en mercados críticos, incluyendo África, Europa y Canadá, lo que ha llevado a un perfil de ganancias más predecible. Esto se ve reforzado por el reciente aumento del 15% en su guía de EBITDA ajustado para 2024, pasando de 45 millones de euros a más de 345 millones de euros.
Las perspectivas positivas de SGHC se sustentan en proyecciones de crecimiento del iGaming (juegos en línea) del 10% en 2025 y márgenes de EBITDA ajustado del 22%. Existe un potencial adicional de ganancias a medida que la empresa considera expandir su marca Spin a nuevos mercados. Oppenheimer señala que SGHC cotiza actualmente a 5 veces su EBITDA estimado para 2025, lo cual es inferior al promedio de 7 veces de sus competidores, a pesar de las mejores perspectivas de crecimiento de SGHC y un balance más sólido, destacado por sus 297 millones de euros en efectivo.
El descuento en las acciones de SGHC se atribuye a su menor liquidez de negociación. Sin embargo, Oppenheimer anticipa que el crecimiento esperado de dos dígitos en el EBITDA en 2025 ayudará a que el precio de las acciones supere el umbral de 5,00$. El nuevo objetivo de precio de 6,00$ se basa en un múltiplo de 6 veces el EBITDA estimado para 2025 y se cree que refleja adecuadamente el descuento de liquidez actual.
En otras noticias recientes, Super Group ha reportado un crecimiento significativo en sus ingresos y EBITDA ajustado del tercer trimestre de 2024. Los ingresos totales de la empresa alcanzaron un récord de 395 millones de euros, un 13% más que el año anterior, mientras que el EBITDA ajustado aumentó un 52% hasta los 95 millones de euros. El margen de Super Group superó su objetivo, alcanzando el 24%, impulsado en gran medida por su sector de casino, particularmente en África y Canadá, que contribuyó con el 83% de los ingresos totales.
La empresa también ha anunciado planes para iniciar un dividendo regular y tiene una perspectiva positiva sobre sus márgenes a largo plazo. Super Group ha cesado sus operaciones en el mercado de apuestas deportivas de EE.UU., con costes de cierre menores de lo esperado. La compañía ahora apunta a márgenes a largo plazo del 22% al 24% para 2025 y está considerando un dividendo especial antes de fin de año.
Estos desarrollos recientes indican un cambio estratégico en las operaciones de Super Group, con un enfoque en el crecimiento sostenible y la rentabilidad. La sólida posición de efectivo de la empresa, con 297 millones de euros en efectivo no restringido y sin deuda, subraya aún más su estabilidad financiera. El rendimiento reciente y las perspectivas futuras han llevado a un crecimiento positivo de los ingresos en los sectores de iGaming de Nueva Jersey y Pensilvania, y la empresa está participando activamente con los reguladores en África para aprovechar las oportunidades del mercado local.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro coinciden con la perspectiva optimista de Oppenheimer sobre SGHC Limited. Las acciones de la empresa han mostrado un impulso notable, con un rendimiento del precio del 60,06% en los últimos tres meses y un 46,24% en los últimos seis meses. Este fuerte desempeño se refleja en que la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio actual al 97,24% de ese pico.
Los consejos de InvestingPro destacan la sólida posición financiera de SGHC, señalando que la empresa "mantiene más efectivo que deuda en su balance", lo que respalda la observación de Oppenheimer sobre el sólido balance de SGHC. Además, SGHC ha sido "rentable durante los últimos doce meses", con ingresos de 1.620 millones de dólares y un margen de beneficio bruto del 45,73% para el mismo período.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que la acción actualmente "cotiza a un múltiplo de ganancias elevado", con un ratio P/E de 63,05 (ajustado para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024). Esta alta valoración podría justificarse por las perspectivas de crecimiento de la empresa, como lo demuestra su crecimiento de ingresos del 11,4% en los últimos doce meses.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para SGHC, proporcionando una visión más completa de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.