El lunes, Piper Sandler mostró una mayor confianza en salesforce.com (NYSE:CRM) al elevar su precio objetivo a 395 dólares desde 325 dólares, manteniendo una calificación de Sobreponderar para la acción. Con una capitalización de mercado actual de 317.800 millones de dólares y cotizando cerca de su máximo de 52 semanas de 348,86 dólares, el análisis de InvestingPro indica que la acción está ligeramente infravalorada.
El analista de la firma señaló el año 2026 como un período crucial para la empresa, ya que se centra en introducir agentes de IA a un público empresarial más amplio a través de nuevas ofertas como Agentforce, Foundations y Data Cloud. Se espera que estas iniciativas sienten las bases para un rendimiento más sólido en el año fiscal 2027.
Se prevé que la guía de crecimiento de cRPO (obligación de rendimiento restante calculada) del cuarto trimestre de Salesforce (NYSE:CRM) sea de alrededor del 8%, lo que supone un ligero riesgo a la baja para la estimación de consenso de ingresos de 41.300 millones de dólares para el año fiscal 2026, que representa un crecimiento del 9%. Partiendo de su base de ingresos actual de 36.470 millones de dólares y unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 76,35%, las estimaciones de Piper Sandler son ligeramente más conservadoras, previendo un crecimiento del 8,4% que llevará a unos ingresos de 41.000 millones de dólares.
A pesar de esto, el analista expresó una perspectiva positiva hacia el flujo de caja libre de la empresa, que podría superar los 13.600 millones de dólares, lo que sugiere un potencial de crecimiento constante de dos dígitos en el flujo de caja libre anual, partiendo de su actual flujo de caja libre de 11.460 millones de dólares.
El analista señaló que el sentimiento de los inversores hacia salesforce.com ha mejorado significativamente, con un aumento del precio de las acciones del 30% en los últimos tres meses, superando la ganancia del 7% del S&P 500. Piper Sandler recomienda aumentar las posiciones en Salesforce si se producen retrocesos en el mercado, basándose en el poder de flujo de caja libre proyectado de la empresa de más de 20 dólares por acción para finales del año calendario 2028.
La revisión al alza del precio objetivo a 395 dólares refleja un ajuste por una mayor expansión del margen de flujo de caja libre proyectado al 38,6% en el año calendario 2029, frente a la estimación anterior del 37,0%. Esto se basa en un múltiplo EV/FCF objetivo de 24 veces, un aumento respecto al múltiplo anterior de 23 veces.
Las perspectivas de Piper Sandler sugieren un sólido futuro financiero para salesforce.com, respaldado por desarrollos estratégicos de productos y una fuerte trayectoria de flujo de caja libre. Para un análisis exhaustivo de la valoración y las perspectivas de crecimiento de Salesforce, los inversores pueden acceder al detallado Informe de Investigación Pro disponible en InvestingPro, que cubre más de 1.400 de las principales acciones estadounidenses.
En otras noticias recientes, Salesforce ha reportado impresionantes ganancias en el segundo trimestre, con un beneficio por acción de 2,56 dólares, un aumento del 8% en las ventas y un incremento del 9% en los ingresos por suscripciones y soporte. La empresa también realizó importantes adquisiciones de Zoomin y Own Company por 1.900 millones de dólares en efectivo y anunció planes para contratar a 1.000 nuevos empleados para apoyar las ventas de Agentforce.
Varios analistas, incluyendo Morgan Stanley, Truist Securities y Deutsche Bank, han mantenido una calificación de Compra para Salesforce, citando la confianza en las perspectivas de crecimiento de la empresa, particularmente con su plataforma Agentforce. Sin embargo, TD Cowen y Erste Group rebajaron la calificación de la acción a Mantener, sugiriendo una perspectiva más cautelosa. Salesforce también ha introducido una suite de herramientas de prueba de agentes de IA, incluyendo el Centro de Pruebas de Agentforce, Sandboxes para Agentforce y Data Cloud, y herramientas de monitoreo para Agentforce.
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