El jueves, Seaport Global Securities ajustó su postura sobre Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL), rebajando la calificación de las acciones de Compra a Neutral. Esta revisión se produce tras los resultados del tercer trimestre de la plataforma de aprendizaje de idiomas para el año 2024.
La firma citó la posición actual de las acciones en el extremo superior de su rango de valuación, aproximadamente 16 veces su valor empresarial esperado para 2025 en relación con las ventas, como el motivo principal de la rebaja. A pesar del cambio en la calificación, Seaport Global mantiene una perspectiva fundamental positiva sobre Duolingo.
La evaluación de Seaport Global reconoce la posición de liderazgo de Duolingo en el amplio mercado de aprendizaje de idiomas en línea. El análisis de la firma sugiere que Duolingo está preparada para un crecimiento de ingresos a largo plazo de más del 20%. Esta proyección optimista se basa en varios factores, incluyendo el crecimiento de suscriptores, la expansión en mercados internacionales, la mejora en las tasas de conversión de pago, el potencial de ajustes de precios y la exploración de nuevos verticales de negocio.
Además, Seaport Global anticipa que Duolingo logrará impresionantes márgenes de EBITDA a largo plazo superiores al 35%. Esta expectativa refleja la confianza en la rentabilidad y eficiencia operativa de la empresa en el futuro. A pesar de la rebaja, los comentarios de la firma subrayan la creencia en el sólido modelo de negocio y las perspectivas de crecimiento de Duolingo.
Los comentarios del analista destacan un escenario equilibrado de riesgo-recompensa para las acciones de Duolingo, sugiriendo que, si bien la valuación actual es justa, las acciones no presentan el mismo potencial alcista que podrían haber tenido a una valuación más baja. Esta perspectiva es importante para los inversores que consideran el rendimiento futuro de las acciones.
En resumen, Seaport Global ha ajustado su calificación de Duolingo a Neutral desde Compra, impulsado por el desempeño del tercer trimestre de la empresa y una valuación que se percibe como justa para el mercado actual. La firma mantiene su optimismo sobre el liderazgo de mercado y el potencial de crecimiento de Duolingo, a pesar de la calificación neutral.
En otras noticias recientes, la plataforma de aprendizaje de idiomas Duolingo ha experimentado avances significativos en su desempeño financiero y operaciones comerciales. Los resultados del tercer trimestre de Duolingo reportaron ingresos de 192,6 millones de dólares, marcando un aumento del 40% respecto al año anterior.
El EBITDA ajustado también creció significativamente, alcanzando los 47,5 millones de dólares, un incremento del 111% respecto al año anterior. El número de usuarios activos diarios también aumentó, con un crecimiento del 54% interanual. Firmas de análisis como Piper Sandler, Needham, DA Davidson y Goldman Sachs han ajustado sus objetivos de precio a 351, 370, 350 y 275 dólares respectivamente.
Sin embargo, JMP Securities rebajó la calificación de las acciones de Duolingo de "Superar al Mercado" a "Rendimiento de Mercado". Evercore ISI mantuvo su calificación de Superar con un objetivo de precio de 335,00 dólares. Se espera que las recientes mejoras en los productos de Duolingo, incluyendo la introducción de funciones impulsadas por IA y el producto Duolingo Max, mejoren la experiencia y el compromiso de los usuarios.
Perspectivas de InvestingPro
Complementando el análisis de Seaport Global, datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional sobre la posición financiera y el rendimiento de mercado de Duolingo. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 13.880 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el espacio de aprendizaje de idiomas en línea. El impresionante crecimiento de ingresos de Duolingo del 42,47% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 se alinea con la proyección de Seaport Global de un crecimiento de ingresos a largo plazo superior al 20%.
Los consejos de InvestingPro destacan la sólida salud financiera de Duolingo, señalando que la empresa "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y que "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo". Estos factores respaldan la capacidad de la empresa para invertir en iniciativas de crecimiento y explorar nuevos verticales de negocio, como se menciona en el informe del analista.
El rendimiento reciente de las acciones ha sido notable, con datos de InvestingPro que muestran un retorno de precio del 97,55% en los últimos tres meses y un 93,79% en el último año. Este aumento ha llevado a Duolingo a cotizar cerca de su máximo de 52 semanas, lo que puede haber contribuido a las preocupaciones de valuación de Seaport Global.
Los inversores que consideren Duolingo deben tener en cuenta que InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para un análisis más completo de las perspectivas de la empresa. Estos conocimientos podrían ser particularmente valiosos dada la valuación actual y la posición de mercado de las acciones.
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