El miércoles, un analista de Baird aumentó el precio objetivo para Moody's Corp (NYSE:MCO) a 512$, desde los anteriores 490$, manteniendo una calificación de "Outperform" para las acciones de la compañía. Este ajuste refleja una perspectiva positiva sobre el potencial de las acciones, con un énfasis particular en el sólido desempeño de Moody's Investor Service (MIS) en el tercer trimestre de 2024.
El analista señaló que, a pesar de la posición más baja de Moody's en la jerarquía de Baird de negocios de alta calidad con calificación "Outperform", el equilibrio entre riesgo y recompensa para la empresa parece favorable, manteniéndose bajos los riesgos estructurales. Los resultados del tercer trimestre para MIS se describieron como excelentes, lo cual era anticipado dada la conocida fortaleza en la emisión y las altas expectativas.
Para el año completo 2024, la guía asume un cuarto trimestre relativamente más suave, atribuido a los adelantos dentro del año hacia los primeros tres trimestres de 2024 y la incertidumbre relacionada con las elecciones. Sin embargo, el analista consideró que los comentarios de la dirección sobre la emisión para 2025 y más allá fueron generalmente positivos, lo que llevó a un aumento en las estimaciones consolidadas de Baird y en el precio objetivo para Moody's.
El analista también mencionó el rendimiento de Moody's Analytics (MA), que fue más débil. Sin embargo, esto se vio como un aspecto negativo incremental solo modesto, especialmente porque la guía para los Ingresos Recurrentes Anuales (ARR) de MA ya se había reducido en el trimestre anterior.
El precio objetivo actualizado y la calificación "Outperform" continuada indican una creencia en la fortaleza continua de Moody's y el potencial para el rendimiento futuro, a pesar de la perspectiva más suave para el cuarto trimestre de 2024 y los ajustes en la guía de Moody's Analytics.
En otras noticias recientes, Moody's Corporation reportó resultados financieros sólidos para el tercer trimestre de 2024. La compañía vio un aumento del 23% en los ingresos, alcanzando 1.800 millones de dólares, y un incremento del 32% en las ganancias por acción diluidas ajustadas. El negocio de calificaciones, particularmente la emisión de grado de inversión, jugó un papel significativo en este crecimiento, con los ingresos transaccionales aumentando un 70%.
A pesar de las posibles incertidumbres macroeconómicas y geopolíticas, la compañía mantiene una perspectiva optimista para el futuro, respaldada por condiciones favorables del mercado.
Los desarrollos recientes incluyen que Moody's elevó su guía de crecimiento de ingresos por calificaciones para todo el año al rango porcentual de mediados de los 30, y las expectativas de margen operativo ajustado para el año al 59-60%. La guía de ganancias por acción diluidas ajustadas de la compañía también se ha incrementado de 11,90$ a 12,10$, indicando un crecimiento del 21% respecto al año anterior.
Moody's planea capitalizar las tendencias del mercado en crédito privado y finanzas sostenibles, y se espera que la integración de RMS fortalezca su posición en soluciones de seguros.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional a la perspectiva optimista de Baird sobre Moody's Corp (NYSE:MCO). La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 84.750 millones de dólares, reflejando su presencia significativa en el sector de servicios financieros. Moody's ha demostrado un sólido desempeño financiero, con un crecimiento de ingresos del 20,43% en los últimos doce meses y un impresionante crecimiento del EBITDA del 35,21% durante el mismo período.
Estas cifras de crecimiento se alinean con la evaluación positiva del analista de Baird sobre el desempeño de Moody's Investor Service (MIS) en el tercer trimestre de 2024. Las sólidas finanzas de la compañía se ven subrayadas aún más por su alto margen de ingresos operativos del 42,05%, indicando operaciones eficientes y una fuerte rentabilidad.
Los consejos de InvestingPro destacan el compromiso de Moody's con los retornos para los accionistas, señalando que la compañía ha aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos y ha mantenido pagos de dividendos durante 27 años consecutivos. Esta política de dividendos consistente respalda la visión de Baird de Moody's como un negocio de alta calidad con un equilibrio favorable entre riesgo y recompensa.
Aunque Moody's cotiza con un ratio P/E alto de 44,53, lo que podría considerarse caro, el sólido desempeño financiero de la compañía y el optimismo de los analistas sugieren potencial para un crecimiento continuo. Los inversores que consideren Moody's deben tener en cuenta que InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para un análisis más completo de las perspectivas de la compañía.
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