El martes, DA Davidson redujo el precio objetivo de las acciones de Polaris Industries (NYSE:PII) a 75 dólares desde los 80 dólares anteriores, mientras que la empresa mantuvo una postura neutral sobre el valor. La decisión se produce a raíz de los hallazgos que apuntan a una persistente caída de las ventas minoristas de vehículos todoterreno (ORV) en Norteamérica durante el mes de junio. Además, hay indicios emergentes de un descenso en los envíos de ORV a los concesionarios norteamericanos.
El analista de DA Davidson reafirmó la calificación Neutral para Polaris, pero ajustó el precio objetivo a la baja, reflejando una perspectiva más conservadora. Este ajuste se basa en comprobaciones recientes que sugieren una caída continuada del mercado minorista de ORV.
A pesar de ello, la firma prevé que Polaris presente unos beneficios para el segundo trimestre por encima del consenso, proyectando un BPA de 2,42 dólares, lo que supone 0,10 dólares más que las expectativas del mercado.
Sin embargo, el analista también expresó su preocupación por la posibilidad de que Polaris reduzca sus previsiones de beneficio por acción para todo el año 2024, dadas las tendencias actuales del mercado. El nuevo precio objetivo de 75 dólares se deriva de un múltiplo precio/beneficios de 10,0 veces, aplicado a la estimación revisada de beneficios de la empresa para el ejercicio fiscal 2025 de 7,50 dólares por acción. Esto representa una disminución significativa de la estimación de consenso de 9,17 dólares por acción.
La reevaluación del precio objetivo por parte de DA Davidson se produce antes de la publicación de los resultados del segundo trimestre de 2024 de Polaris. Las últimas comprobaciones de la firma han dado lugar a una postura cautelosa con respecto a los resultados de la empresa, lo que ha provocado el ajuste de los beneficios previstos y del precio objetivo de las acciones de Polaris. Las cifras revisadas reflejan los retos a los que se enfrenta el segmento ORV, que es un área clave para Polaris Industries.
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