DETROIT - DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM), propietaria y operadora de activos de infraestructura de gas natural, ha anunciado un acuerdo para adquirir una cartera de tres gasoductos de transmisión de gas natural de ONEOK, Inc. (NYSE: OKE). La operación, valorada en 1.200 millones de dólares, permitirá a DT Midstream hacerse cargo de más de 3,7 mil millones de pies cúbicos por día (Bcf/d) de capacidad de gasoductos en el Medio Oeste Superior.
La adquisición incluye el 100% de la propiedad operativa de los gasoductos Guardian Pipeline, Midwestern Gas Transmission y Viking Gas Transmission, que en conjunto abarcan aproximadamente 2.092 kilómetros a través de siete estados. Estos gasoductos están estratégicamente posicionados para atender la creciente demanda de energía en la región del Medio Oeste.
David Slater, Presidente y CEO de DT Midstream, destacó que la incorporación de estos gasoductos está en línea con la estrategia de la empresa de centrarse en activos de gas natural y aumentará los ingresos de su segmento de gasoductos. Los gasoductos en cuestión cuentan con una base de clientes de alta demanda, que es aproximadamente del 90% e incluye clientes de servicios públicos con grado de inversión.
Se espera que la transacción se cierre entre finales de 2024 y principios de 2025, y se financiará con aproximadamente 900 millones de dólares en deuda y alrededor de 300 millones de dólares en capital común. DT Midstream prevé que esta adquisición sea inmediatamente acretiva para el Flujo de Caja Distribuible (DCF) y mejore el perfil comercial de la empresa.
El acuerdo está pendiente de las aprobaciones regulatorias y el cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la expiración o terminación del período de espera según la Ley Hart-Scott-Rodino.
El Consejo de Administración de DT Midstream ha aprobado la transacción, con Barclays proporcionando servicios de asesoría financiera y apoyo financiero comprometido, y asesoramiento legal de Weil, Gotshal & Manges LLP.
La empresa ha programado una conferencia telefónica para discutir más a fondo los detalles de la transacción. Esta movida forma parte de la estrategia más amplia de DT Midstream para conectar las cuencas de suministro con los principales centros de demanda y regiones de mercado, respaldada por contratos con clientes solventes.
Esta noticia se basa en un comunicado de prensa de DT Midstream, Inc.
En otras noticias recientes, DT Midstream ha experimentado varios desarrollos significativos. Goldman Sachs ha elevado su precio objetivo para la empresa a 74 dólares mientras mantiene una calificación de venta. Este ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de 2024 de DT Midstream, que revelaron una mejora en los márgenes de recolección que compensó las contribuciones de los gasoductos más débiles de lo esperado. Además, la empresa ha aumentado el límite inferior de su guía de EBITDA para 2024 a un rango de 950 millones a 980 millones de dólares, alineándose con la estimación de Goldman Sachs y ligeramente por debajo del consenso de FactSet.
DT Midstream prevé un aumento en los volúmenes de recolección de gas para finales de 2024 y principios de 2025. La empresa también se está centrando en el crecimiento a medio y largo plazo, siendo la Decisión Final de Inversión en el proyecto LEAP Phase 4 en la región de Haynesville un desarrollo notable. Sin embargo, la empresa también experimentó un retraso en la Decisión Final de Inversión para el proyecto de captura y almacenamiento de carbono.
Además, DT Midstream ha elevado su guía de EBITDA ajustado para 2024 durante su Conferencia Telefónica de Resultados del Tercer Trimestre de 2024. La empresa está buscando nuevas oportunidades en el sector energético y de centros de datos, con seis proyectos potenciales en discusión. También declararon un dividendo estable de 0,735 dólares por acción y prevén mantener un flujo de caja libre positivo para 2024 y 2025. Estos son desarrollos recientes que los inversores deben tener en cuenta al considerar las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
La adquisición estratégica de DT Midstream se alinea bien con su desempeño financiero actual y su posición en el mercado. Según los datos de InvestingPro, la empresa cuenta con una capitalización de mercado de 10.010 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector de infraestructura de gas natural. La sólida salud financiera de la empresa se evidencia en su rentabilidad durante los últimos doce meses y las predicciones de los analistas de una continua rentabilidad este año.
El potencial de la adquisición para ser inmediatamente acretiva al Flujo de Caja Distribuible es particularmente notable dado el perfil de dividendos actual de DT Midstream. Los consejos de InvestingPro destacan que la empresa ha aumentado su dividendo durante 4 años consecutivos, con un rendimiento de dividendos actual del 2,88%. Este crecimiento constante de los dividendos, junto con la mejora esperada del flujo de caja de los nuevos activos, podría fortalecer aún más el atractivo de DT Midstream para los inversores centrados en los ingresos.
Además, las acciones de DT Midstream han mostrado un rendimiento impresionante, con datos de InvestingPro que indican un rendimiento total del precio del 92,36% en lo que va del año. Este sólido desempeño en el mercado, combinado con la expansión estratégica de su cartera de gasoductos, sugiere la confianza de los inversores en la trayectoria de crecimiento de la empresa.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de DT Midstream, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales, proporcionando un análisis integral de la salud financiera y la posición en el mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.