El martes, Evercore ISI aumentó su precio objetivo para las acciones de Goldman Sachs (NYSE:GS) hasta 440 dólares desde el objetivo anterior de 435 dólares, al tiempo que reafirmó su calificación de "Outperform" para el valor. El ajuste se produce tras los buenos resultados de Goldman Sachs en el cuarto trimestre, que superaron las expectativas de los analistas.
Goldman Sachs registró un beneficio por acción (BPA) de 11,58 dólares en el cuarto trimestre de 2023, superando tanto las estimaciones de Evercore ISI como las del consenso de 8,70 y 8,73 dólares, respectivamente. Los resultados de la empresa se vieron impulsados por una perspectiva positiva de la actividad y los avances en iniciativas estratégicas.
Los comentarios de la dirección destacaron el aumento de la intención de realizar transacciones entre empresas y patrocinadores, la presión de los socios comanditarios (LP), un entorno de financiación favorable y unos mercados de renta fija y variable más amplios para capitalizar.
El analista elogió a Goldman Sachs por asegurarse una cuota de mercado superior a la habitual en los sectores de banca, negociación, financiación y gestión de activos.
La empresa también demostró un impulso hacia adelante en iniciativas clave, como la expansión de los ingresos de financiación, el aumento de las comisiones de gestión, la reducción de las inversiones principales en balance con una mejor orientación, y el logro de un mejor apalancamiento operativo. En particular, los gastos no relacionados con indemnizaciones se redujeron un 6%, lo que el analista consideró una buena tasa de ejecución.
La ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de Goldman Sachs mejoró hasta el 14,7%, lo que indica un mayor potencial de crecimiento y retorno de capital. Los activos ponderados por riesgo (APR) de la empresa se mantuvieron estables, lo que el analista comparó con una pérdida de peso mientras se toma un helado, atribuyéndolo a la constante atención de Goldman Sachs a la gestión de los APR.
Los resultados comerciales de la empresa también fueron buenos, beneficiándose de una estrategia de despliegue y reciclaje de capital, a lo que contribuyó la venta de participaciones en HPI y Greensky.
Perspectivas de InvestingPro
Tras la evaluación positiva de Evercore ISI, las métricas actuales de InvestingPro proporcionan más información sobre la salud financiera de Goldman Sachs y su comportamiento en el mercado. Con una sólida capitalización bursátil de 137 460 millones de dólares y una relación PER que se sitúa en un razonable 15,09 para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, Goldman Sachs demuestra un equilibrio entre valor y rentabilidad. El crecimiento de los ingresos de la compañía para el mismo período fue de un constante 1,29%, lo que indica una trayectoria ascendente consistente.
Los consejos de InvestingPro destacan el historial de Goldman Sachs de aumentar su dividendo durante 12 años consecutivos, lo que subraya su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Además, el hecho de que los activos líquidos de la empresa superen a las obligaciones a corto plazo sugiere una sólida posición de liquidez, algo crucial en el volátil sector de los mercados de capitales. Para los inversores que busquen un análisis más detallado, InvestingPro ofrece más consejos sobre Goldman Sachs, incluida información sobre la rentabilidad de la empresa y el comportamiento del mercado en los últimos cinco años. Los posibles suscriptores pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, accediendo a un total de 9 consejos adicionales de InvestingPro para una estrategia de inversión completa.
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