El miércoles, el analista de HSBC Michael Tyndall mantuvo la calificación de Reducir sobre las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) con un precio objetivo de 143,00 dólares. La firma ajustó sus previsiones a la baja, reflejando recortes de precios más profundos de lo previsto en los vehículos Tesla. Los ajustes de precios fueron de aproximadamente el 10%, el doble del 5% estimado anteriormente.
El analista expresó su preocupación por la estrategia de reducir los precios de los vehículos de Tesla, cuestionando si este enfoque conduciría a un aumento de los volúmenes de ventas. Tyndall observó que, aunque la reducción de costes podría respaldar los recortes de precios, la reacción general del mercado podría ser desfavorable. Señaló que Tesla tiene actualmente algunos de los vehículos que más rápido se deprecian en el mercado estadounidense.
Al parecer, los compradores profesionales de coches, incluidas empresas de alquiler como Sixt y Hertz, han reducido sus flotas de Tesla. En esta decisión influye en parte la imprevisibilidad de los precios de los coches usados de los modelos Tesla. El analista destacó la diferencia en el comportamiento de los consumidores hacia los bienes de consumo frente a los duraderos, en los que los valores residuales son un factor importante en la decisión de compra.
Las observaciones de Tyndall se producen en un contexto en el que Tesla está ajustando su estrategia de precios en un esfuerzo por estimular la demanda. Sin embargo, el impacto de estos recortes de precios en el valor a largo plazo de la marca y la percepción de sus vehículos en el mercado secundario sigue siendo un punto de preocupación para HSBC.
Los comentarios del analista sugieren una postura cautelosa sobre la dirección actual de los precios del fabricante de vehículos eléctricos y sus posibles efectos sobre las ventas y la depreciación de la marca.
Opiniones de InvestingPro
Mientras Tesla (NASDAQ:TSLA) navega a través de sus recientes cambios de estrategia de precios, la información de InvestingPro proporciona una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado. En particular, Tesla tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que podría amortiguar las fluctuaciones del mercado y respaldar sus agresivas estrategias de precios.
Además, aunque Tesla cotiza a un múltiplo de beneficios elevado, con un PER actual de 37,64, es importante tener en cuenta que la empresa es un actor destacado en el sector del automóvil, lo que puede justificar en cierta medida su valoración.
Los datos de InvestingPro indican que los ingresos de Tesla en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 se situaron en 96.770 millones de dólares, lo que supone un crecimiento del 18,8%. A pesar de ello, los analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que podría responder a los posibles riesgos asociados a los recortes de precios y al impacto en el valor de la marca a largo plazo. El margen de beneficio bruto de la empresa durante el mismo periodo fue del 18,25%, una cifra que puede ser objeto de escrutinio a la luz de las recientes reducciones de precios.
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