El viernes, Phillip Securities ajustó su postura sobre las acciones de Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), mejorando la calificación del fabricante de vehículos eléctricos de Vender a Reducir. La firma estableció un nuevo precio objetivo de 230 dólares, lo que supone un aumento significativo respecto al objetivo anterior de 135 dólares.
La mejora se produce tras el desempeño de Tesla en el tercer trimestre, que se alineó con las expectativas. La empresa registró una mejora en el beneficio ajustado después de impuestos e intereses minoritarios (PATMI, por sus siglas en inglés), excluyendo la compensación basada en acciones, atribuida a una mayor utilización de las fábricas y a los continuos esfuerzos de reducción de costes. El rendimiento de Tesla en los primeros nueve meses alcanzó el 69% y el 74% de las estimaciones de Phillip Securities para los ingresos y el PATMI ajustado del año fiscal 2024, respectivamente.
Tesla reportó 463.000 entregas de vehículos en el tercer trimestre, un aumento del 6% interanual, en contraste con una disminución del 7% en la primera mitad del año. La empresa también experimentó su segundo trimestre consecutivo de expansión del margen bruto, alcanzando el 20%, lo que representa el aumento más sustancial del margen bruto de Tesla desde el primer trimestre de 2022.
A pesar de una disminución continua en los precios medios de venta durante siete trimestres consecutivos, Phillip Securities ha mantenido sus estimaciones de ingresos para Tesla para el año fiscal 2024. Sin embargo, la firma ha aumentado su previsión de PATMI en un 14% para reflejar el impacto positivo de las iniciativas de reducción de costes y las mayores tasas de utilización.
Además, Phillip Securities ha revisado sus supuestos de tasa de crecimiento terminal para Tesla del 4% al 5%. Este ajuste refleja las mayores contribuciones esperadas de los negocios de energía y servicios de Tesla. El precio objetivo revisado basado en el flujo de caja descontado (DCF) de 230 dólares es un reflejo de estos supuestos actualizados de tasa de crecimiento y del reconocimiento por parte de la firma del potencial alcista del margen de Tesla. A pesar de la mejora, Phillip Securities mantiene la cautela sobre Tesla, citando la necesidad de claridad sobre los desafíos de volumen y margen a corto plazo.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Phillip Securities, datos recientes de InvestingPro ofrecen información adicional sobre la posición financiera de Tesla. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en unos impresionantes 836,16 mil millones de dólares, reflejando su posición dominante en el mercado de vehículos eléctricos. El ratio P/E de Tesla de 58,57 indica que los inversores están dispuestos a pagar una prima por su potencial de crecimiento, en línea con la perspectiva mejorada de la firma.
Los consejos de InvestingPro destacan la fortaleza financiera de Tesla, señalando que la empresa "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y que "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo". Estos factores respaldan la capacidad de Tesla para invertir en iniciativas de crecimiento y sortear la posible volatilidad del mercado, lo que puede haber contribuido a la postura más optimista de Phillip Securities.
Además, el reciente rendimiento de las acciones de Tesla ha sido sólido, con datos de InvestingPro que muestran un significativo retorno del 18,02% en la última semana y un 53,06% en los últimos seis meses. Esto se alinea con el precio objetivo mejorado y refleja la creciente confianza de los inversores en el modelo de negocio y las perspectivas futuras de Tesla.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales sobre Tesla, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.