El miércoles, Barclays mantuvo su calificación de Sobreponderar para Goldman Sachs (NYSE: GS) y aumentó el precio objetivo de 565 a 588 dólares.
El ajuste se produce tras los resultados de Goldman Sachs, que superaron las expectativas, debido en gran parte a las importantes contribuciones de ingresos de su división Global Markets. Los beneficios por acción (BPA) de la firma superaron las estimaciones de consenso, con los ingresos de Global Markets mostrando un aumento del 2% interanual, en contra de la previsión de una disminución del 10%.
Se informa que el ratio de compensación del banco en lo que va de año, excluyendo provisiones, es 100 puntos básicos inferior al del año anterior. Aunque Goldman Sachs redujo su programa de recompra de acciones a 1.000 millones de dólares en comparación con los 3.500 millones del segundo trimestre de 2024, la cifra se alinea con las previsiones de Barclays. Goldman Sachs también ha reiterado su postura sobre las recompras de acciones, considerándolas atractivas incluso a valoraciones más altas.
En el sector de la banca de inversión, Goldman Sachs señaló un compromiso activo continuo por parte de Corporaciones y Patrocinadores. El banco está experimentando una fuerte demanda de los clientes, lo que se refleja en el crecimiento de su cartera de banca de inversión tanto interanual como desde el segundo trimestre de 2024. Este crecimiento fue impulsado principalmente por los servicios de asesoría.
Goldman Sachs se mantiene optimista sobre el futuro de los mercados de capitales, sugiriendo que la fase actual representa solo el comienzo de su reapertura. El banco destacó que los volúmenes de Mercados de Capitales de Renta Variable (ECM, por sus siglas en inglés) aún están por debajo de los promedios a largo plazo, mientras que la actividad en los Mercados de Capitales de Deuda (DCM) sigue siendo fuerte.
En DCM, Goldman Sachs ha observado un aumento significativo en la demanda de los clientes de financiación comprometida para adquisiciones y prevé que esta tendencia persista, respaldada por un aumento en la actividad de Fusiones y Adquisiciones (M&A).
En otras noticias recientes, Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) reportó sólidos resultados del tercer trimestre de 2024, con ingresos netos de 12.700 millones de dólares y beneficios por acción de 8,40 dólares, lo que supone un aumento del 54% interanual. La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) del banco se situó en el 10,4%, y la rentabilidad sobre recursos propios tangibles (ROTE) alcanzó el 11,1%.
Los activos bajo supervisión de Goldman Sachs alcanzaron un récord de más de 3 billones de dólares. La división de Banca Global y Mercados de la firma experimentó un crecimiento significativo, con ingresos de renta fija, divisas y materias primas alcanzando los 3.000 millones de dólares y los ingresos de renta variable en 3.500 millones de dólares.
El segmento de Gestión de Activos y Patrimonio logró un récord de 3 billones de dólares en activos bajo supervisión, marcando 27 trimestres consecutivos de entradas netas. La compañía devolvió 2.000 millones de dólares a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones en el tercer trimestre.
De cara al futuro, Goldman Sachs aspira a mejorar los márgenes en Gestión de Activos y Patrimonio, con el objetivo de superar un margen antes de impuestos del 30% mejorando la eficiencia operativa y escalando las líneas de negocio. Estos son algunos de los desarrollos recientes en Goldman Sachs.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño y las perspectivas optimistas de Goldman Sachs se reflejan en los datos y consejos recientes de InvestingPro. El ratio P/E de la compañía de 15,35 y el ratio P/E ajustado de 13,63 para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 sugieren que la acción podría estar infravalorada en relación con su potencial de ganancias. Esto se alinea con un consejo de InvestingPro que indica que Goldman Sachs está "Cotizando a un bajo ratio P/E en relación con el crecimiento de ganancias a corto plazo".
La salud financiera de la empresa se ve reforzada por su crecimiento de ingresos del 11,97% en los últimos doce meses y un sólido margen de beneficio bruto del 83,24%. Estas cifras respaldan la posición de Goldman Sachs como un "Jugador prominente en la industria de Mercados de Capitales", otro consejo de InvestingPro.
Los inversores también pueden sentirse alentados por el desempeño de los dividendos de Goldman Sachs. La compañía ha aumentado su dividendo durante 12 años consecutivos y ha mantenido los pagos durante 26 años, según los consejos de InvestingPro. Con un rendimiento por dividendo actual del 2,3% y una tasa de crecimiento del dividendo del 20% en los últimos doce meses, Goldman Sachs demuestra su compromiso con los retornos para los accionistas.
El mercado parece reconocer la fortaleza de Goldman Sachs, con la acción cotizando al 96,65% de su máximo de 52 semanas. Esto es consistente con el consejo de InvestingPro que señala un "Gran aumento de precio en los últimos seis meses", reflejado en el impresionante rendimiento total del precio del 33,21% durante ese período.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 14 consejos adicionales para Goldman Sachs, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera y el rendimiento de mercado de la compañía.
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