El miércoles, Morgan Stanley reafirmó su confianza en Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA), manteniendo una calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de 310,00 dólares para las acciones de la empresa de vehículos eléctricos y energías limpias. La valoración de las acciones de Tesla por parte de la firma de inversión se basa en una previsión detallada de los segmentos de negocio de la empresa y su rendimiento previsto para el año 2030.
El precio objetivo fijado por Morgan Stanley es una suma de varios componentes del negocio de Tesla. El negocio principal de Tesla Auto se valora en 67 dólares por acción, suponiendo que la empresa venderá 6,1 millones de unidades en 2030. Esta valoración utiliza un coste medio ponderado del capital (WACC) del 9,0% y un múltiplo EBITDA de salida de 13 veces, con un margen EBITDA esperado del 18,4%.
Se prevé que el servicio de movilidad de Tesla, que incluye el uso compartido de vehículos y la conducción autónoma, contribuya con 61 dólares al precio de la acción. Esto se basa en un análisis de flujo de caja descontado (DCF) con una estimación de aproximadamente 158.000 coches funcionando a 1,8 dólares por milla en 2030. Además, el papel de Tesla como proveedor externo de componentes y sistemas para vehículos eléctricos se valora en 39 dólares por acción.
El negocio de generación y almacenamiento de energía de la empresa, que incluye productos como paneles solares y baterías Powerwall, añade otros 40 dólares al precio de la acción. La incursión de Tesla en el mercado de los seguros se considera una contribución menor, ya que añade 5 dólares por acción a la valoración.
Por último, la división de servicios de red, que podría englobar software, entretenimiento y otros servicios digitales prestados a la base de usuarios de Tesla, es el factor individual más significativo, con 100 dólares por acción. Este último componente supone 15,4 millones de usuarios activos mensuales (MAU) y unos ingresos medios por usuario (ARPU) de 180 dólares en 2030, aplicando un descuento del 50% a la valoración.
El análisis de Morgan Stanley concluye que, al precio objetivo de 310 dólares, las acciones de Tesla cotizarían a aproximadamente 14,8 veces el valor de empresa estimado para 2030 en relación con el EBITDA (EV/EBITDA). Este múltiplo refleja las expectativas de la firma sobre el crecimiento y la rentabilidad de Tesla en la próxima década.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Morgan Stanley mantiene su postura optimista sobre Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA), datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores que estén considerando las acciones del gigante de los vehículos eléctricos. Tesla tiene una capitalización bursátil dominante de 461.400 millones de dólares, lo que subraya su importante presencia en el sector. A pesar de su notable volatilidad, con un notable descenso de la cotización en los últimos meses, Tesla sigue siendo un actor destacado en el sector del automóvil. Los inversores deben tener en cuenta el PER de la empresa, que se sitúa en 30,62, lo que indica una valoración superior en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo.
Los consejos de InvestingPro destacan que el balance de Tesla es sólido, con activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo y flujos de caja que pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses. Sin embargo, los analistas han moderado sus expectativas de beneficios para el próximo periodo, con 22 analistas revisando sus beneficios a la baja. Para aquellos que deseen profundizar en la salud financiera de Tesla y sus perspectivas de futuro, InvestingPro ofrece información adicional. Hay 23 consejos más de InvestingPro disponibles para Tesla, a los que se puede acceder a través de la plataforma. Para enriquecer su análisis de inversión, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
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