TULSA, Oklahoma - ONEOK, Inc. (NYSE: OKE), un importante proveedor de servicios midstream, ha llegado a un acuerdo definitivo para vender sus tres gasoductos interestatales a DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM) por 1.200 millones de dólares, una transacción basada en un múltiplo de 10,8 veces el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de los 12 meses anteriores al 30.06.2024.
Se espera que el acuerdo, que incluye los sistemas de transmisión de gas Guardian, Midwestern y Viking, se cierre en el cuarto trimestre de 2024. Ha sido aprobado por unanimidad por los consejos de administración de ambas empresas y está pendiente de aprobación regulatoria, incluida la autorización según la Ley Hart-Scott-Rodino.
El presidente y director ejecutivo de ONEOK, Pierce H. Norton II, declaró que la venta es una movida estratégica para optimizar la cartera de activos de la empresa y mejorará la asignación de capital de ONEOK dentro de su huella operativa integrada. Norton enfatizó la alineación cultural entre las empresas, particularmente en su compromiso compartido con la seguridad y la fiabilidad.
El gasoducto Guardian conecta con varios gasoductos en el Chicago Hub cerca de Joliet, Illinois, y sirve a empresas locales de distribución de gas natural y generación eléctrica en Wisconsin. El Midwestern Gas Transmission es un sistema bidireccional con acceso tanto a las formaciones de esquisto Utica y Marcellus como a múltiples gasoductos interestatales en el Chicago Hub. Viking Gas Transmission también opera bidireccionalmente y se interconecta con un importante sistema de gasoductos en la frontera de EE.UU. cerca de Emerson, Canadá, y Marshfield, Wisconsin.
Se espera que los ingresos de la venta mejoren la flexibilidad financiera de ONEOK y contribuyan a su tendencia de desapalancamiento, con el objetivo de alcanzar un ratio de apalancamiento de 3,5 veces para 2026.
ONEOK, con sede en Tulsa, Oklahoma, es una empresa del S&P 500 y miembro gestor de EnLink Midstream, LLC (NYSE: ENLC), poseyendo el 43% de las participaciones comunes en circulación de EnLink. La empresa opera una vasta red de gasoductos de gas natural y líquidos y está involucrada en la recolección, procesamiento, fraccionamiento, transporte y almacenamiento de productos energéticos.
Este informe se basa en un comunicado de prensa, y la información aquí contenida es fáctica según lo proporcionado por las empresas involucradas. La finalización de la transacción está sujeta a la aprobación regulatoria y otras condiciones de cierre habituales.
En otras noticias recientes, DT Midstream ha anunciado un acuerdo de 1.200 millones de dólares para adquirir tres gasoductos de transmisión de gas natural de ONEOK, Inc. Se espera que la adquisición, que incluye el Guardian Pipeline, Midwestern Gas Transmission y Viking Gas Transmission, se cierre entre finales de 2024 y principios de 2025. El CEO de DT Midstream, David Slater, señaló que este movimiento se alinea con la estrategia de la empresa de centrarse en activos de gas natural y aumentará los ingresos de su segmento de gasoductos.
Goldman Sachs ha revisado su objetivo de precio para DT Midstream a 74 dólares, manteniendo una calificación de venta. Este ajuste sigue a los recientes resultados del tercer trimestre de DT Midstream, que revelaron una mejora en los márgenes de recolección que compensaron las contribuciones más débiles de los gasoductos. Las estimaciones del banco de inversión tienen en cuenta la mejora de los márgenes de recolección, un aumento ligeramente más lento de los volúmenes para 2025, la expansión LEAP y las contribuciones retrasadas de un proyecto de captura y almacenamiento de carbono.
DT Midstream ha aumentado su guía de EBITDA ajustado para 2024 a un rango de 950 millones a 980 millones de dólares. La empresa prevé un aumento de los volúmenes de recolección de gas para finales de 2024 y la primera mitad de 2025. Además, DT Midstream está explorando nuevas oportunidades en el sector energético y de centros de datos, con seis proyectos potenciales en discusión. Estos desarrollos recientes son esenciales para los inversores que consideran las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM) se prepara para adquirir los gasoductos interestatales de ONEOK, los inversores pueden encontrar valiosas perspectivas en los datos financieros recientes y el análisis de expertos. Según InvestingPro, la capitalización de mercado de DTM es de 10.010 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector midstream.
El ratio P/E de la empresa de 24,86 sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por los beneficios de DTM, posiblemente debido a sus perspectivas de crecimiento y adquisiciones estratégicas como la mencionada en el artículo. Esta adquisición se alinea con un consejo de InvestingPro que indica que DTM ha aumentado su dividendo durante 4 años consecutivos, lo que podría señalar la confianza de la dirección en la estabilidad financiera y los flujos de caja futuros de la empresa.
Los ingresos de DTM en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023 fueron de 976 millones de dólares, con un sólido crecimiento de ingresos del 5,97% durante el mismo período. El fuerte desempeño financiero de la empresa se ve subrayado por su impresionante margen de beneficio operativo del 50,82%, lo que sugiere operaciones eficientes y una buena gestión de costes.
Otro consejo relevante de InvestingPro señala que DTM cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, lo que podría atribuirse al optimismo de los inversores en torno a la estrategia de expansión de la empresa, incluida esta adquisición de gasoductos por 1.200 millones de dólares.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales sobre DTM, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.