El lunes, Piper Sandler mantuvo su calificación de sobreponderar las acciones de nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) con un precio objetivo estable de 38,00 dólares. La perspectiva positiva de la firma se produce tras las recientes reuniones de inversores con los ejecutivos de nCino, que reforzaron la confianza en la trayectoria de crecimiento de la empresa y su oferta de productos.
nCino, conocida por sus soluciones operativas bancarias basadas en la nube, ha introducido nuevos productos y estrategias de precios, junto con cambios en la salida al mercado (GTM) que se espera mejoren su adopción en el sector bancario, tradicionalmente lento.
Las reuniones con Greg Orenstein, Director Financiero de nCino, y Harrison Masters, Director de Finanzas Estratégicas y Relaciones con Inversores, pusieron de relieve varios factores que podrían contribuir al crecimiento de la empresa. Entre ellos, la normalización prevista de la rotación de clientes en el próximo año, un mayor compromiso de los consumidores y el impulso de la venta cruzada multicloud.
Además, la inversión de nCino en inteligencia artificial aplicada a través de su plataforma nIQ, que se beneficia de una ventaja de cinco años en la recopilación de datos, se considera una palanca de crecimiento clave.
El análisis de Piper Sandler sugiere que el sector bancario está empezando a recuperarse de la crisis bancaria de 2023, con signos tempranos que indican un renovado interés en los proyectos de modernización bancaria. Este contexto es favorable para nCino, ya que las instituciones financieras buscan actualizar sus sistemas y procesos.
La valoración de nCino por parte de la firma, de 5,9 veces el valor de empresa sobre ventas (EV/S) en CY25, frente a las 9,1 veces de la media de sus homólogas, refleja un atractivo escenario de riesgo-recompensa para el proveedor de SaaS, especialmente teniendo en cuenta su rentabilidad dentro del mercado vertical.
El comentario del analista subraya el potencial de una mayor adopción de las ofertas de nCino en el sector bancario, impulsada por las iniciativas estratégicas de la empresa y los vientos favorables del sector.
Con unos fundamentales sólidos y unas condiciones de mercado positivas, nCino se posiciona como una atractiva idea de crecimiento de pequeña capitalización a medida que avanza hacia el año natural 2025. La reafirmación de la calificación de sobreponderar y el precio objetivo de Piper Sandler reflejan un voto de confianza en la estrategia y el posicionamiento de mercado de nCino.
En otras noticias recientes, nCino, Inc. comunicó unos sólidos resultados financieros para el primer trimestre del año fiscal 2025, con unas ventas brutas récord y un aumento interanual del 13% en los ingresos totales, que se situaron en 128,1 millones de dólares. Los ingresos por suscripciones representaron el 86% del total, y la empresa espera seguir mejorando los márgenes.
nCino proyecta un aumento del 50% en las ventas netas para el año fiscal 2025, lo que refleja unas perspectivas positivas. Los analistas de Morgan Stanley han elevado el valor a la calificación de "Igual-ponderar", lo que sugiere una valoración más razonable.
Además del éxito nacional, los ingresos internacionales de nCino han registrado un crecimiento significativo, especialmente en mercados como Japón. La dirección de la empresa se centra en el crecimiento rentable y la expansión estratégica a nuevos mercados.
Los últimos acontecimientos indican un mayor compromiso con los bancos empresariales estadounidenses y un repunte del gasto en tecnología entre bancos y cooperativas de crédito, lo que podría beneficiar al crecimiento de los ingresos por suscripción de nCino.
Sin embargo, a pesar de estas tendencias positivas, las desiguales previsiones de crecimiento de los ingresos de la empresa y el reciente bajo rendimiento de las acciones de nCino indican posibles dificultades para lograr un rendimiento constante. El éxito futuro de la empresa dependerá probablemente de su capacidad para superar estos retos y aprovechar las oportunidades de crecimiento en el próximo ejercicio fiscal.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Piper Sandler mantiene una postura optimista sobre nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), los datos en tiempo real y las perspectivas de InvestingPro enriquecen aún más la perspectiva de inversión. Con una capitalización bursátil de 3.620 millones de dólares, la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de nCino son de gran interés. Los ingresos de la empresa han registrado un saludable aumento del 14,77% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023, lo que indica una sólida tendencia al alza en sus resultados financieros. Además, el margen de beneficio bruto de nCino se sitúa en un impresionante 60,02%, lo que subraya su capacidad para mantener la rentabilidad de sus operaciones.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que nCino sea rentable este año, un hito fundamental que concuerda con las perspectivas positivas de Piper Sandler. Sin embargo, es importante señalar que 10 analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios para el próximo periodo, lo que puede justificar la cautela de los inversores. Además, nCino no paga dividendos, sino que se centra en reinvertir los beneficios en el crecimiento de la empresa. Para los inversores que buscan una visión más profunda, InvestingPro ofrece consejos adicionales sobre nCino, con el uso del código de cupón PRONEWS24 que proporciona un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
Los inversores también pueden tener en cuenta los elevados múltiplos de valoración de ingresos y EBITDA, según InvestingPro, que sugieren una expectativa de crecimiento futuro superior por parte del mercado. Estos parámetros, combinados con la baja volatilidad de los precios de la empresa, pueden resultar especialmente atractivos para los inversores orientados al crecimiento. En general, las iniciativas estratégicas de nCino y los vientos de cola positivos del sector destacados por Piper Sandler se complementan con las métricas financieras en tiempo real y los análisis prospectivos de InvestingPro.
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