El lunes, Rosenblatt ajustó sus perspectivas sobre las acciones de Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS), reduciendo el precio objetivo a 10 $ desde los 12 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "Comprar" sobre el valor.
La decisión de la firma sigue a los resultados del primer trimestre de Navitas, que se alinearon con las expectativas del consenso, mostrando un aumento interanual de los ingresos del 73%.
La dirección de la empresa hizo hincapié en la incorporación de varios diseños nuevos en diversos mercados finales y regiones, que se prevé aporten unos ingresos estimados de 1.600 millones de dólares, frente a los 1.200 millones de diciembre.
A pesar de la evolución positiva de los diseños, Navitas se enfrenta a retos a corto plazo debido a la situación económica general. Las previsiones de ingresos de la empresa para junio se sitúan en 20 millones de dólares, afectadas por los vientos en contra, especialmente en los mercados solar e industrial. Esta tendencia no es exclusiva de Navitas, pero coincide con la de sus homólogas del sector.
Rosenblatt ha ajustado sus estimaciones para reflejar un menor ritmo de adopción de los productos GaN (nitruro de galio) y SiC (carburo de silicio), que forman parte de la oferta de Navitas. El precio objetivo revisado a 12 meses se basa ahora en 9 veces las ventas de la empresa en los próximos doce meses (NTM).
La dirección de Navitas no sólo ha informado de un crecimiento de los ingresos, sino también de un aumento de la generación de ingresos estimada a partir de nuevos diseños, lo que indica una expansión del alcance del mercado de la empresa. La cifra actualizada de 1.600 millones de dólares representa un aumento significativo respecto a los 1.200 millones comunicados en diciembre.
El ajuste del precio objetivo refleja la respuesta de Rosenblatt al actual entorno económico y su impacto en la industria de semiconductores, que afecta especialmente a los índices de adopción de tecnologías específicas como GaN y SiC. A pesar de la reducción del precio objetivo, la firma sigue viendo valor en Navitas con una calificación sostenida de Comprar.
Opiniones de InvestingPro
A la luz del reciente análisis de Rosenblatt sobre Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS), los datos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional sobre la salud financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado. En particular, Navitas ha demostrado un impresionante crecimiento de los ingresos, con un aumento del 100,34% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, con 89,27 millones de dólares. Esto concuerda con el aumento interanual de los ingresos de la empresa y el énfasis de la dirección en la incorporación de nuevos diseños.
Sin embargo, la empresa se enfrenta a problemas de rentabilidad. El PER es de -8,16 y la empresa no ha sido rentable en los últimos doce meses. Esto concuerda con las preocupaciones de Rosenblatt sobre la ralentización del ritmo de adopción de los productos de Navitas. Además, la acción ha experimentado una volatilidad significativa, con una rentabilidad total del precio de -35,53% en los últimos tres meses, lo que puede ser un punto de consideración para los inversores.
Los consejos de InvestingPro sugieren que Navitas tiene más efectivo que deuda en su balance y que sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que podría ser indicativo de una sólida posición financiera para capear los vientos en contra del mercado a corto plazo. Sin embargo, con 2 analistas que han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo y la reciente caída de la cotización, los inversores deben ser conscientes de los riesgos potenciales. Para aquellos que deseen profundizar en los datos financieros de Navitas y obtener más información, InvestingPro pone a su disposición más de 10 consejos adicionales. Utilizando el código de cupón PRONEWS24, los lectores pueden obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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