El jueves, Wells Fargo ajustó sus perspectivas financieras para Prospect Capital Corporation (NASDAQ:PSEC), reduciendo el precio objetivo a 5 dólares desde los 5,50 dólares anteriores y manteniendo una calificación de infraponderar sobre el valor. La firma observó un cambio en la estrategia de financiación de Prospect Capital, con preferencias de tipos flotantes convirtiéndose en un punto focal.
Prospect Capital ha aumentado recientemente su emisión de acciones preferentes a tipo variable, con aproximadamente 1,8 millones de acciones, cada una con un valor nominal de 25 dólares, emitidas durante el trimestre. Esto representa aproximadamente el 75% de la emisión neta de acciones preferentes en ese periodo. Mientras tanto, la conversión de estas acciones preferentes en acciones ordinarias se ha desacelerado, cayendo a alrededor del 0,6% desde alrededor del 1% en el último trimestre.
El analista de Wells Fargo ha proyectado ajustes en las estimaciones de ingresos operativos netos (NOI) de Prospect Capital, esperando ahora 0,77 y 0,67 dólares para los ejercicios 2024 y 2025, respectivamente. Estas cifras se han revisado a la baja con respecto a las estimaciones anteriores de 0,82 y 0,73 dólares, debido principalmente a la previsión de menores ingresos procedentes de obligaciones de préstamo garantizadas (CLO) y otras fuentes, así como a los cambios en la curva del tipo de financiación a un día garantizado (SOFR).
Además, Wells Fargo ha presentado su previsión para el ejercicio 2026, fijando la estimación del NOI en 0,60 dólares. Esta proyección se basa en la presunción de que el "Liability Alpha" de Prospect Capital disminuirá como consecuencia de los vencimientos de deuda. A pesar de los ajustes a la baja, la firma reconoció el potencial alcista a través de la aceleración de la rotación de CLO o el aumento de los ingresos de las empresas controladas.
El nuevo precio objetivo de 5 dólares se basa en una rentabilidad del 14% sobre el NOI a plazo, según el análisis de Wells Fargo. El mantenimiento de la calificación de infraponderar indica la cautela de la firma sobre la evolución futura de las acciones de Prospect Capital.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Wells Fargo ajusta sus perspectivas sobre Prospect Capital Corporation (NASDAQ:PSEC), los inversores pueden buscar perspectivas adicionales para informar su estrategia. Según los últimos datos de InvestingPro, Prospect Capital tiene una capitalización bursátil de 2.350 millones de dólares y un PER de 15,39, lo que puede influir en la percepción de la valoración de la empresa en el contexto de su sector. Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 se sitúan en 870,9 millones de dólares, con una tasa de crecimiento del 6,82% durante ese periodo, lo que indica un rendimiento empresarial estable.
Para aquellos interesados en los ingresos por dividendos, un consejo de InvestingPro destaca la importante rentabilidad por dividendo de Prospect Capital del 12,72%, que es notablemente alta y podría atraer a los inversores que buscan ingresos. Además, la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 21 años consecutivos, lo que subraya su compromiso de devolver valor a los accionistas. Por otra parte, los inversores deben ser conscientes de que las obligaciones a corto plazo superan los activos líquidos, lo que podría plantear problemas de liquidez.
Para obtener más información y análisis, existen otros consejos de InvestingPro que podrían proporcionar una comprensión más profunda de la salud financiera y las perspectivas futuras de Prospect Capital. Los inversores pueden acceder a estos consejos y a parámetros más detallados visitando https://www.investing.com/pro/PSEC. Para mejorar su experiencia InvestingPro, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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