FXMAG Spain - En los últimos tiempos, nada se puede comparar con el tema de inversión de la inteligencia artificial. Los fondos que cotizan en bolsa, que tienen IA en su nombre, han brotado como hongos después de la lluvia y le permiten invertir de diversas formas en una cartera de empresas que se beneficiarán del desarrollo dinámico de la tecnología. Sin embargo, pocas personas saben que un ETF ha estado presente en el mercado durante varios años, que no invierte en empresas relacionadas con la IA, sino que es administrado activamente por un algoritmo de inteligencia artificial.
Aunque sus creadores alardean de que tiene capacidades superiores a "mil analistas profesionales trabajando sin parar", la inteligencia artificial no ha logrado hasta ahora conquistar el amplio mercado, especialmente a largo plazo. Quizás por eso (todavía) no vale la pena preguntarle a ChatGPT sobre cómo construir una cartera de inversión durante años.
Lenguaje, Inteligencia Artificial y estupidez humana.‘Si la gente no puede escribir bien, no puede pensar bien, y si no puede pensar bien, otros pensarán por ellos’https://t.co/FlhSTICGak by @gejito @sintetia#innovación #tecnología #AI #IA #educación #sociedad #parapensar
— José Luis Casal (@jlcasal) May 25, 2023
- El primer fondo activo en la bolsa de valores administrado completamente por inteligencia artificial registra resultados más débiles que el mercado general
- El comienzo del año fue prometedor para el ETF experimental, pero actualmente está registrando una tasa de rendimiento más débil que el S&P500
- AI Powered Equity ETF es un fondo en el que la selección de empresas para la cartera se realiza mediante un algoritmo de inteligencia artificial alimentado por la supercomputadora IBM (NYSE:IBM) Watson
- Puede encontrar más información importante en la página de inicio de FXMAG
Inteligencia artificial contra el mercado real
El cocreador de EquBot, Chris Natividad, se jactó en decenas de entrevistas de que, gracias a la supercomputadora IBM Watson, es posible reflejar los efectos del trabajo de miles de analistas financieros profesionales al mismo tiempo, que no solo trabajan las 24 horas del día, sino que también También hablan todos los idiomas y son capaces de reaccionar sin dudarlo.
¿Cómo selecciona el fondo las empresas para su cartera?
Natividad también se jactó de que el ETF administrado por AI decidió seleccionar compañías como Moderna, Pfizer (NYSE:PFE) y Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) en su cartera antes de que anunciaran planes para comenzar a trabajar en una vacuna contra el covid-19.
Miles de analistas virtuales frente a un índice amplio
Puede encontrar al menos algunos textos en la web que informan que AIEQ "supera al mercado general". Un gran número de ellos fueron creados a principios de este año, cuando efectivamente el ETF AI Powered Equity durante algún tiempo registró tasas de rendimiento más altas que su punto de referencia, que es el índice estadounidense S&P500. Sin embargo, como suele ser el caso, los titulares de los medios muestran solo una pequeña parte de la realidad.
AIEQ superó al S&P500 en términos de rentabilidad a lo largo de enero, notando incluso un crecimiento superior al 15 % desde principios de año hasta febrero (al mismo tiempo, el mercado general creció "solo" en menos del 10 %). A partir de febrero, la ventaja del ETF gestionado por IA comenzó a desvanecerse y ya a partir de marzo, el fondo comenzó a registrar un rendimiento más débil que el S&P500. Actualmente (contando desde el comienzo del año hasta el final de la sesión del 24 de mayo), el AIEQ está en un simbólico 1% más, y el índice S&P500 registra una tasa de retorno de menos del 8%.
Peor aún cuando comprobamos la tasa de retorno de un ETF gestionado por inteligencia artificial desde el inicio de su existencia (octubre de 2017). La rentabilidad total del AEIQ desde la entrada en el mercado es del 27%. Entonces podemos decir que este es un buen resultado, especialmente si lo comparamos con nuestro índice nativo WIG20, que perdió más del 20% al mismo tiempo. Es peor si tomamos como punto de referencia el ETF más popular del mundo, que es SPDR, un fondo que refleja las cotizaciones del índice S&P500 al mismo tiempo que dio una ganancia del 75%. Y esto con costos de administración mucho más bajos: SPDR cuesta menos de una décima parte de un porcentaje anual, mientras que un ETF de acciones administrado por IA cuesta 0.75% anual.
Entonces, como puede ver, incluso mil analistas virtuales que no necesitan comer ni dormir y hablan todos los idiomas no son capaces de vencer al amplio mercado estadounidense en el mediano y largo plazo. Para los inversores pasivos, este es otro argumento de que la simplicidad funciona mejor en inversiones a largo plazo en el mercado.
¿En qué invierte la inteligencia artificial?
Entonces, ¿qué hay actualmente en la cartera de fondos gestionados por inteligencia artificial?
GMEAMD Capital One COFMCHPTXNMUCuriosamente, la inteligencia artificial no consideró adecuado invertir en acciones de gigantes como Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Meta (NASDAQ:META) Platforms o Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (aunque la cartera con menos del 1% de participación incluye, entre otros, Adobe Systems (NASDAQ:ADBE) y Netflix (NASDAQ:NFLX)).