Morgan Stanley (NYSE:MS) ha revisado recientemente su selección de los principales valores europeos. La actualización incluye información sobre los nuevos valores añadidos, los criterios de elección de estos valores y su rentabilidad en comparación con importantes índices de referencia.
Desde el lanzamiento de Morgan Stanley's European Top Picks en septiembre de 2021, estos valores se han comportado mejor que el mercado en general.
Los valores elegidos han producido una rentabilidad total 17,2 puntos porcentuales superior a la del índice MSCI Europe y 28,7 puntos porcentuales superior a la del índice MSCI Europe que otorga la misma ponderación a cada valor.
Los cambios más recientes en la lista de Morgan Stanley European Top Picks han añadido seis empresas: Barclays (LON:BARC), Fresenius (ETR:FREG) SE, Getlink, Rheinmetall (ETR:RHMG), Saipem (BIT:SPMI) y Total. Estas empresas fueron elegidas por sus sólidos resultados financieros, sus posiciones competitivas en el mercado y su potencial para obtener mejores resultados que el mercado en las actuales condiciones económicas.
Barclays, una importante empresa de servicios financieros con sede en el Reino Unido, se encuentra en una buena posición para beneficiarse de las subidas de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra. La sólida base financiera del banco y sus activos de alta calidad lo hacen capaz de resistir las dificultades asociadas a unos tipos de interés más altos.
Además, la diversidad de operaciones de Barclays, que incluye una sólida división de banca de inversión, le permite aprovechar las oportunidades de crecimiento en distintas áreas de la industria financiera.
Fresenius SE está dispuesta a aprovechar la creciente necesidad de servicios sanitarios. Tras la crisis sanitaria mundial provocada por el COVID-19, es probable que la empresa internacional de asistencia sanitaria asista a un aumento de las intervenciones quirúrgicas programadas y otros servicios médicos no urgentes.
El amplio alcance del mercado de Fresenius SE en Europa y otras regiones ofrece diversas fuentes de ingresos, lo que la convierte en una opción fiable de crecimiento en el ámbito sanitario.
Getlink, la empresa que gestiona el túnel bajo el Canal de la Mancha, está llamada a beneficiarse del aumento de los viajes y el comercio entre el Reino Unido y Europa.
Con el aumento del movimiento internacional, se espera que la infraestructura de la empresa experimente un mayor uso.
Además, el compromiso de Getlink con las iniciativas de transporte ecológico está en consonancia con los objetivos de la Unión Europea de reducir las emisiones de carbono, lo que podría generar nuevas oportunidades de crecimiento.
Rheinmetall está preparada para beneficiarse de la creciente necesidad de sus productos de defensa debido al aumento de las tensiones geopolíticas y el énfasis en el gasto de defensa en Europa.
Se espera que la gama de productos de la empresa de tecnología de defensa, que incluye tecnología y vehículos militares sofisticados, reciba más pedidos a medida que los países de la Unión Europea refuercen sus fuerzas de defensa. Las sólidas relaciones de Rheinmetall con los gobiernos europeos y su reputación de innovación en tecnología de defensa contribuyen a sus perspectivas de crecimiento.
Saipem está llevando a cabo una reestructuración para prepararse para el crecimiento futuro. Con la recuperación del mercado mundial de la energía, es probable que la especialización de Saipem en perforaciones marinas e infraestructuras energéticas sea muy solicitada.
Además, los proyectos de energía renovable de la empresa de ingeniería y construcción coinciden con la creciente atención prestada a la sostenibilidad en la industria energética, lo que ofrece una prometedora vía de crecimiento futuro.
Total, una de las mayores empresas energéticas de Europa, cuenta con una sólida estructura financiera y una amplia cartera que incluye tanto fuentes de energía convencionales como inversiones en energías renovables.
La empresa está estratégicamente posicionada para gestionar el cambio de fuentes de energía, con inversiones en proyectos de energía solar, eólica y de hidrógeno.
Además, las sólidas operaciones de Total en la extracción de petróleo y gas garantizan su continua importancia en el mercado energético mundial, mientras que sus esfuerzos por reducir las emisiones de carbono la sitúan en una buena posición para adaptarse a futuras normativas.
Los Top Picks europeos de Morgan Stanley se eligen mediante un minucioso proceso que incluye un análisis detallado por parte de sus equipos de análisis de renta variable. Los valores elegidos son aquellos con una calificación de Sobreponderar, lo que significa que los analistas creen que estos valores se comportarán mejor que sus homólogos del sector. El proceso de selección también tiene en cuenta el clima general del mercado, las tendencias del sector y las características específicas de cada empresa.
La estrategia que subyace a la selección consiste en encontrar valores con una relación riesgo/beneficio favorable y un potencial de crecimiento significativo en distintas condiciones de mercado.
Los analistas de Morgan Stanley revisan periódicamente estas selecciones, actualizándolas cuando es necesario para reflejar los cambios en las condiciones del mercado y las noticias de las empresas. Este método garantiza que las Mejores Selecciones sigan siendo aplicables y coherentes con el clima de inversión imperante.
La incorporación de valores tanto defensivos como cíclicos muestra una estrategia equilibrada diseñada para proporcionar estabilidad y captar crecimiento en sectores que probablemente se recuperen o crezcan más.
Por ejemplo, Barclays y Total ofrecen exposición a los sectores financiero y energético, respectivamente, que se espera se beneficien del aumento de los tipos de interés y del cambio mundial en la producción de energía.
Además, empresas como Fresenius SE y Rheinmetall ofrecen oportunidades de crecimiento más conservadoras en sanidad y defensa.
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