New Mountain Finance Corporation (NMFC) ha anunciado sus resultados financieros del segundo trimestre de 2024, informando de unos ingresos netos de inversión ajustados de 0,36 dólares por acción, que superan su distribución regular de dividendos de 0,32 dólares por acción. El valor liquidativo por acción de NMFC se ha mantenido constante en 12,74 dólares. Además, la empresa ha declarado un dividendo complementario variable de 0,02 dólares por acción para el trimestre y ha introducido cambios favorables a los accionistas en su estructura de comisiones. Estos cambios incluyen una reducción permanente de la comisión de gestión básica y una ampliación del programa de protección de dividendos. La cartera de NMFC sigue centrada en inversiones en sectores defensivos no cíclicos y presenta un alto porcentaje de activos con calificación verde, lo que indica un buen comportamiento crediticio. A pesar de un ligero descenso de los ingresos totales por inversiones y un pequeño aumento de los gastos netos en comparación con el año anterior, los ingresos netos ajustados por inversiones de la empresa han cubierto el dividendo ordinario por acción del trimestre. El Consejero Delegado de NMFC, John Kline, expresó su confianza en el buen comportamiento de la cartera y en la capacidad de la empresa para ofrecer a los accionistas una rentabilidad ajustada al riesgo.
Principales resultados
- Los ingresos netos ajustados por inversiones de NMFC se sitúan en 0,36 dólares por acción, superando el dividendo ordinario.
- El valor liquidativo por acción se mantiene estable en 12,74 $.
- Se pagará un dividendo complementario variable de 0,02 $ por acción para el trimestre.
- Los cambios favorables a los accionistas incluyen una comisión de gestión básica reducida y un programa ampliado de protección de dividendos.
- La cartera se concentra en sectores defensivos no cíclicos con una exposición mínima a industrias de mayor riesgo.
- NMFC ha devuelto aproximadamente 1.300 millones de dólares a los accionistas desde su salida a bolsa.
- La empresa sigue siendo optimista sobre las perspectivas futuras de inversión y prevé un dividendo complementario de al menos 0,01 $ por acción en el próximo trimestre.
- La cartera de préstamos es principalmente a tipo variable, lo que se equilibra con una mezcla de pasivos a tipo fijo y variable.
Perspectivas de la empresa
- NMFC prevé generar un dividendo complementario variable de al menos 0,01 $ por acción en el tercer trimestre.
- La dirección es optimista sobre las perspectivas a medio y largo plazo de la actividad de fusiones y adquisiciones.
- La empresa pretende gestionar los riesgos de tipos de interés y optimizar su pila de pasivos.
Aspectos destacados bajistas
- Los ingresos totales por inversiones han registrado un ligero descenso interanual.
- Los gastos netos han aumentado ligeramente en comparación con el año anterior.
Aspectos positivos
- La cartera ha demostrado un buen comportamiento crediticio, con un mínimo de créditos no devengados y una baja tasa de pérdidas netas realizadas desde la OPV.
- La empresa tiene un historial a largo plazo de mejora constante de la rentabilidad.
- La cartera de NMFC tiene un alto porcentaje de activos con calificación verde.
Fallos
- No se registraron cambios significativos en el valor razonable en relación con la recapitalización de la sociedad de cartera Transcendia.
Preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado, John Kline, reafirmó el compromiso de la empresa de ofrecer a los accionistas una rentabilidad ajustada al riesgo.
- La directora financiera, Laura Holson, prevé un año de gran actividad de fusiones y adquisiciones en 2025, con un posible aumento del flujo de operaciones en la segunda mitad de 2024.
- La estrategia de la empresa incluye la inversión en créditos de préstamo directo dentro de los sectores principales y la reducción de la cartera PIK mediante la refinanciación y la salida de las posiciones más antiguas.
La convocatoria de resultados del segundo trimestre de New Mountain Finance Corporation destacó un rendimiento financiero estable y un enfoque estratégico para la gestión de la cartera, haciendo hincapié en la resistencia y adaptabilidad de la empresa en un mercado dinámico. Con un historial consistente de estabilidad de ingresos y un enfoque en sectores defensivos no cíclicos, NMFC parece estar bien posicionada para navegar en las futuras condiciones del mercado mientras continúa aportando valor a sus accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
New Mountain Finance Corporation (NMFC) ha demostrado su compromiso con la rentabilidad de los accionistas, como demuestran sus recientes resultados financieros del segundo trimestre. En línea con este compromiso, un consejo de InvestingPro destaca que NMFC ha mantenido el pago de dividendos durante 14 años consecutivos, lo que respalda la estabilidad y fiabilidad de la compañía como inversión generadora de ingresos. La importancia de los dividendos se ve reforzada por la atractiva rentabilidad por dividendo de la compañía, que se sitúa en el 12,26%, lo que es especialmente notable para los inversores centrados en los ingresos.
InvestingPro Data también ofrece una instantánea de la valoración de la empresa y de sus métricas de rendimiento. Con una capitalización bursátil de 1.340 millones de dólares y un PER de 10,7, NMFC se presenta como una empresa con una sólida presencia en el mercado y una atractiva relación precio/beneficios, lo que sugiere que se trata de un valor potencialmente infravalorado. Además, el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos doce meses, hasta el primer trimestre de 2024, ha sido sólido, del 17,57%, a pesar de una ligera caída trimestral del -1,52%. Esto indica una sólida trayectoria de los ingresos, que es esencial para el crecimiento y la estabilidad a largo plazo de la empresa.
Aunque NMFC cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, la baja volatilidad de los precios de la empresa, otro consejo de InvestingPro, puede resultar atractiva para los inversores que buscan una inversión más estable en el actual entorno de mercado. Esta estabilidad, combinada con el historial de rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses y su enfoque en sectores defensivos no cíclicos, sugiere que NMFC está bien equipada para navegar por las fluctuaciones del mercado sin dejar de apoyar el valor para el accionista.
Para aquellos interesados en más análisis y consejos, InvestingPro ofrece perspectivas adicionales sobre New Mountain Finance Corporation, con más consejos de InvestingPro disponibles en https://www.investing.com/pro/NMFC.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.