Charles Schwab Corporation (NYSE: NYSE:SCHW) ha presentado resultados positivos para el tercer trimestre de 2024, destacando la reducción de préstamos y el crecimiento continuo en áreas clave. La dirección de la empresa, incluido el CEO saliente Walt Bettinger, ofreció una perspectiva optimista para el futuro durante su actualización de negocios de otoño.
Puntos clave
• Los nuevos activos netos más que se duplicaron respecto al mismo trimestre del año anterior
• La financiación suplementaria se redujo en 9.000 millones de dólares, situándose por debajo de los 65.000 millones de dólares
• El ratio de apalancamiento Tier 1 ajustado mejoró hasta el 6,7%
• Los ingresos aumentaron un 5% interanual hasta los 4.800 millones de dólares
• El beneficio por acción (EPS) ajustado alcanzó los 0,77 dólares
Perspectivas de la empresa
• Prevé un crecimiento de los ingresos del 2-3% para el año completo 2024
• Espera que el crecimiento de los gastos se mantenga en torno al 2% en 2024
• Aspira a un crecimiento de los gastos de medio dígito en 2025
• Planea lanzar nuevas alternativas minoristas en el cuarto trimestre de 2024
• Se centra en mejorar el negocio de custodia y las ofertas minoristas
Aspectos positivos
• Continúa la entrada de nuevos activos netos de antiguos clientes de Ameritrade
• Aumentaron los saldos de efectivo transaccional de los clientes
• La actividad comercial general aumentó un 4% respecto al trimestre anterior
• Los flujos de inversión gestionada alcanzaron un récord de 15.000 millones de dólares
• Los saldos de Pledged Asset Line crecieron un 16% interanual
Aspectos negativos
• Ajuste de las expectativas para el margen de interés neto (NIM) a finales de 2025
• Las incertidumbres macroeconómicas pueden afectar al rendimiento futuro
Destacados de las preguntas y respuestas
• Prioridad en la reducción de los préstamos suplementarios antes de reanudar la recompra de acciones
• No se han definido umbrales específicos para las recompras, dependerán de las condiciones del mercado
• Exploración de estrategias de monetización para los Registered Investment Advisors (RIAs)
• Los comentarios actuales de los RIAs indican preferencia por el modelo de comisiones de custodia existente
Charles Schwab reportó un sólido desempeño en el tercer trimestre, con mejoras notables en las principales métricas financieras y en la participación de los clientes. La empresa registró un aumento del 5% interanual en los ingresos, alcanzando los 4.800 millones de dólares, mientras que el beneficio por acción ajustado llegó a 0,77 dólares.
La firma logró avances significativos en la reducción de su financiación suplementaria, disminuyendo el saldo en 9.000 millones de dólares hasta situarse justo por debajo de los 65.000 millones de dólares al final del tercer trimestre. Esto representa una disminución del 30% desde los niveles máximos de mayo de 2023. El ratio de apalancamiento Tier 1 ajustado mejoró en más de 70 puntos básicos hasta el 6,7%, acercándose al rango objetivo del 6,75% al 7%.
La participación de los clientes se mantuvo fuerte, con nuevos activos netos que más que se duplicaron en comparación con el mismo trimestre del año anterior. La empresa también informó de entradas continuas de antiguos clientes de Ameritrade y un aumento de los saldos de efectivo transaccional de los clientes.
De cara al futuro, Schwab prevé un aumento de los ingresos del 2% al 3% para el año completo 2024, impulsado por mayores saldos de efectivo transaccional y menores necesidades de financiación. La empresa planea mantener su enfoque en la satisfacción y el crecimiento de los clientes, con próximas iniciativas que incluyen el lanzamiento de nuevas alternativas minoristas en el cuarto trimestre de 2024 y mejoras en su negocio de custodia.
La conferencia de resultados marcó la última actualización del CEO saliente Walt Bettinger, quien reflexionó sobre su mandato desde 2005 y el crecimiento de la empresa durante ese período. Rick Wurster asumirá el cargo de CEO en enero de 2024, continuando con el compromiso de la firma con el servicio al cliente y el crecimiento.
Aunque la empresa se mantiene optimista sobre su rendimiento futuro, reconoce los posibles desafíos derivados de las incertidumbres macroeconómicas y ha ajustado sus expectativas para el margen de interés neto a finales de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño de Charles Schwab en el tercer trimestre se ve respaldado por los datos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en un impresionante 132.100 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector de servicios financieros.
Uno de los principales consejos de InvestingPro destaca que Charles Schwab ha mantenido el pago de dividendos durante 36 años consecutivos, lo que subraya el compromiso de la empresa con la rentabilidad para los accionistas incluso en entornos económicos desafiantes. Esto se alinea bien con la estabilidad financiera y el crecimiento reportados por la empresa en áreas clave.
La rentabilidad de la empresa también se destaca en los datos de InvestingPro, con un margen de beneficio bruto del 96,7% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Este alto margen respalda la capacidad de Schwab para generar fuertes ganancias, como lo demuestra el EPS ajustado de 0,77 dólares reportado en el tercer trimestre.
Otro consejo relevante de InvestingPro indica que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que es coherente con las perspectivas positivas de Schwab para 2024, incluido el crecimiento previsto de los ingresos del 2-3%.
Cabe destacar que InvestingPro ofrece información adicional, con 12 consejos más disponibles para Charles Schwab, proporcionando a los inversores una visión integral de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
El ratio P/E (ajustado) de 27,16 para los últimos doce meses sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por los beneficios de Schwab, posiblemente debido a su sólida posición en el mercado y su rendimiento constante. Esta métrica de valoración, combinada con los sólidos resultados financieros de la empresa y sus perspectivas positivas, dibuja la imagen de una empresa que continúa generando valor para sus accionistas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.