Citigroup Inc. (NYSE: NYSE:C) ha anunciado un beneficio neto de 3.200 millones de dólares y un beneficio por acción de 1,51 dólares para el tercer trimestre de 2024, con un crecimiento de ingresos del 3% interanual. El desempeño del banco fue impulsado por sólidos resultados en los cinco segmentos de negocio, destacando particularmente en servicios y banca de inversión.
Puntos clave:
- Beneficio neto de 3.200 millones de dólares y beneficio por acción de 1,51 dólares
- Crecimiento de ingresos del 3% interanual
- Rentabilidad sobre el capital tangible común (RoTCE) del 7%
- Ratio CET1 del 13,7%, superando el requisito del 12,1%
- 2.100 millones de dólares devueltos a los accionistas, incluyendo 1.000 millones en recompra de acciones
Perspectivas de la empresa
- Expectativas de ingresos anuales de 80.000 a 81.000 millones de dólares
- Gastos proyectados en el extremo superior del rango de orientación de 53.500 a 53.800 millones de dólares
- Se espera que el ingreso neto por intereses (NII) excluyendo mercados se mantenga prácticamente estable en el cuarto trimestre
- Se prevé que el rango de pérdidas crediticias netas (NCL) de tarjetas de marca se mantenga entre el 3,5% y el 4% para el año
Aspectos positivos
- Los ingresos por servicios aumentaron un 8%
- Las comisiones de banca de inversión subieron un 44%
- La división de gestión patrimonial reportó un aumento de ingresos del 9%
- Los activos de inversión de clientes crecieron un 24%
- Finalización de la integración de servicios transfronterizos con Mastercard Move
Aspectos negativos
- Desaceleración de la economía global y preocupaciones en China
- El ingreso neto por intereses general disminuyó un 1%
- Los préstamos promedio disminuyeron un 1% en algunos segmentos
Destacados de la sesión de preguntas y respuestas
- La dirección abordó las preocupaciones sobre el cumplimiento de la orientación de gastos para 2026
- Aclaración sobre las deducciones y utilización de Activos por Impuestos Diferidos (DTA)
- Actualización sobre el proceso de separación de Banamex y posible OPV
- Discusión sobre la sensibilidad de los activos y el impacto de posibles cambios en las tasas de interés
Citigroup reportó un sólido desempeño en todos sus segmentos de negocio, con un crecimiento particularmente robusto en servicios y banca de inversión. La CEO Jane Fraser y el CFO Mark Mason destacaron el progreso del banco en su estrategia de transformación, centrándose en mejoras de eficiencia y rendimiento.
El banco mantuvo una sólida posición de capital con un ratio CET1 del 13,7%, lo que permitió una devolución de 2.100 millones de dólares a los accionistas. A pesar de los desafíos en la economía global, Citi mantiene su compromiso con los objetivos a medio plazo y continúa invirtiendo en productos y servicios innovadores.
La dirección abordó las preocupaciones sobre la gestión de gastos y el cumplimiento normativo, enfatizando su compromiso de mejorar los procesos y cumplir los objetivos. También se discutió la posible OPV de Banamex para finales de 2025, sujeta a las condiciones del mercado.
Se espera que el enfoque de Citi en el crecimiento de ingresos por comisiones, particularmente en servicios, banca y gestión patrimonial, continúe en 2025. El banco se mantiene optimista sobre su capacidad para navegar el cambiante panorama macroeconómico y generar valor para los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño financiero de Citigroup se alinea con varios indicadores y perspectivas clave de InvestingPro. El beneficio neto reportado de 3.200 millones de dólares y el crecimiento de ingresos del 3% interanual se reflejan en su sólida posición de mercado, con una capitalización bursátil de 119.710 millones de dólares.
Una de las perspectivas de InvestingPro destaca que Citigroup es un "Jugador prominente en la industria bancaria", lo cual es evidente por su sólido desempeño en diversos segmentos de negocio, particularmente en servicios y banca de inversión. Esta prominencia se ve reforzada por la capacidad del banco para mantener el pago de dividendos durante 14 años consecutivos, demostrando estabilidad financiera y compromiso con los retornos a los accionistas.
El ratio P/E de la compañía de 17,32 y el ratio P/E ajustado de 15,57 para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 sugieren que la acción está razonablemente valorada, especialmente considerando el reciente desempeño del banco y sus perspectivas futuras. Además, el ratio precio-valor contable de Citigroup de 0,63 indica que la acción podría estar infravalorada en relación con su valor en libros, ofreciendo potencialmente un punto de entrada atractivo para los inversores.
Los ingresos de Citigroup para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 ascendieron a 69.750 millones de dólares, con un beneficio operativo de 12.650 millones de dólares y un margen de beneficio operativo del 18,13%. Estas cifras se alinean con las expectativas de ingresos anuales de la compañía de 80.000 a 81.000 millones de dólares mencionadas en las perspectivas.
Cabe destacar que InvestingPro ofrece perspectivas y análisis adicionales más allá de los mencionados aquí. Los inversores interesados en un análisis más completo de Citigroup pueden explorar la gama completa de perspectivas disponibles en la plataforma InvestingPro.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.