En el año 2023, los clientes de BofA Securities experimentaron otro año significativo de compras netas en los mercados de renta variable, acumulando 66.000 millones de dólares en inversiones en acciones estadounidenses.
Se desarrolló un patrón notable, ya que los hedge funds fueron los principales compradores, registrando sus primeras entradas netas desde el año 2019. Por el contrario, los inversores privados optaron por vender, dando lugar a las mayores ventas netas y las retiradas más sustanciales desde el año 2019, una tendencia que también se observó entre los inversores institucionales.
La recompra corporativa de acciones aumentó, superando los niveles del año 2022 tanto en valor total como en proporción a la capitalización bursátil del índice S&P 500. A pesar de este aumento, el volumen de recompra de acciones aún no ha vuelto a los niveles observados antes de la pandemia de COVID-19.
Las acciones de los sectores de tecnología y telecomunicaciones, medios de comunicación y tecnología fueron el centro de la inversión, y los clientes compraron principalmente acciones en siete de los once sectores industriales, sobre todo en los sectores de tecnología y servicios de comunicación.
Por otra parte, sectores como el industrial, la energía, los bienes de consumo básico y los servicios públicos registraron retiradas netas, especialmente el sector industrial, que experimentó la mayor retirada total desde el año 2008.
En cuanto a los flujos de inversión de la semana pasada, la temporada de vacaciones supuso un pequeño cambio, ya que los clientes se convirtieron en ligeros vendedores netos de acciones estadounidenses durante un periodo de baja actividad.
La estrategia de arrastrar pérdidas fiscales para compensar futuros ingresos imponibles se dejó notar en los flujos de inversión, con una recuperación de los inversores institucionales a partir de octubre, mientras que los inversores privados tendieron a vender en diciembre. Sin embargo, estos inversores privados fueron importantes compradores netos en enero.
Los clientes de BofA vendieron acciones en siete de los once sectores industriales, con las principales reducciones en los sectores de consumo discrecional y atención sanitaria, mientras que siguieron comprando acciones en el sector de servicios de comunicación por novena semana consecutiva.
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