El informe financiero más reciente de Microsoft (NASDAQ:MSFT) muestra que Azure es el servicio en la nube que más rápido se está expandiendo entre los principales proveedores de servicios en la nube, según los analistas de Wells Fargo en un informe publicado el domingo.
Las nuevas cifras proporcionadas por Microsoft excluyen el impacto de los servicios basados en el usuario, como Enterprise Mobility and Security (EMS) y PowerBI, para concentrarse en el crecimiento principal de Azure. De acuerdo con este ajuste, los ingresos de Azure aumentaron un 33% interanual en moneda constante (cc) para el año fiscal 2024, lo que es superior a la tasa de crecimiento del 30% que se informó anteriormente.
"La información financiera revisada de Microsoft nos ofrece detalles más precisos sobre el negocio principal de Azure, a pesar de que no incluye datos anteriores sobre Office 365 Comercial", comentaron los analistas. Observaron que la cifra actualizada ofrece una descripción más precisa del rendimiento financiero de Azure al separarlo de las partes del negocio que se expanden más lentamente.
Por lo tanto, la previsión para el primer trimestre del año fiscal 2025 se ha actualizado para mostrar un aumento del 33% en moneda constante, lo que supone una mejora con respecto al rango previsto anteriormente del 28-29% de crecimiento.
La última medición de los ingresos de Azure sugiere una tasa de ingresos anuales de unos 62.000 millones de dólares a partir de junio de 2024, cifra inferior a los 80.000 millones de dólares previstos al incluir los servicios basados en usuarios.
El artículo también analiza los efectos más amplios de estas revelaciones financieras, especialmente en lo que respecta a la inteligencia artificial (IA).
Aunque las previsiones de Wells Fargo para Azure AI no han cambiado, las nuevas cifras implican que la IA contribuye más al crecimiento de Azure de lo que se creía anteriormente, representando ahora casi el 9% de los ingresos de Azure en el cuarto trimestre del año fiscal 24, un aumento respecto a la estimación anterior del 7%.
Además, las cifras actualizadas podrían indicar próximos cambios en los márgenes de beneficio de la división de Nube Inteligente de Microsoft, ya que la omisión de servicios rentables como EMS y PowerBI podría provocar un ligero descenso de los márgenes brutos globales.
No obstante, los analistas de Wells Fargo mantienen una calificación positiva de sobreponderar las acciones de Microsoft con un precio objetivo de 515 dólares, señalando la "resistencia" de las operaciones de la empresa y los "factores positivos a largo plazo que influyen en el crecimiento."
Este artículo ha sido creado y traducido con la ayuda de AI y examinado por un editor. Para más detalles, consulte nuestros Términos y condiciones.