En la conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024, el CEO de TeraWulf Inc. (Ticker: WULF), Paul Prager, y el CFO Patrick Fleury, presentaron los recientes resultados financieros y cambios estratégicos de la empresa.
TeraWulf vendió su participación en la empresa conjunta Nautilus Cryptomine y ahora está expandiendo sus capacidades de computación de alto rendimiento (HPC). A pesar de una disminución en la minería de Bitcoin y los ingresos, la empresa ha recaudado capital significativo a través de una oferta de bonos y un programa de recompra de acciones.
De cara al futuro, TeraWulf se prepara para mejoras de infraestructura y anticipa una reducción temporal en la capacidad de minería, con planes de anunciar un importante socio de alojamiento HPC antes de fin de año.
Puntos clave:
- TeraWulf vendió el 25% de participación en Nautilus Cryptomine por 92 millones de dólares, centrándose en la expansión de HPC.
- La empresa minó 555 Bitcoin este trimestre, una disminución del 21% respecto al trimestre anterior.
- Los ingresos GAAP cayeron un 24% a 27,1 millones de dólares, con un valor promedio de 61.075 dólares por Bitcoin.
- TeraWulf recaudó 500 millones de dólares a través de una oferta de bonos convertibles y recompró acciones por 115 millones de dólares.
- Los gastos ajustados de SG&A y depreciación aumentaron debido a la expansión del alojamiento HPC.
Perspectivas de la empresa:
- TeraWulf planea mejorar sus iniciativas de HPC con nuevos centros de datos a principios de 2025.
- Se espera el anuncio de un primer socio de alojamiento HPC antes de fin de año.
- Más de 380 millones de dólares en efectivo no asignado están destinados al crecimiento.
- Se planean importantes gastos de capital para infraestructura y compras de mineros.
Aspectos negativos:
- Una interrupción planificada a mediados de noviembre afectará temporalmente la capacidad de minería.
- La empresa reportó una pérdida neta atribuible a los accionistas de 23,0 millones de dólares, frente a 11,2 millones de dólares.
- El EBITDA ajustado cayó a 6,0 millones de dólares desde 19,5 millones de dólares.
Aspectos positivos:
- TeraWulf logró un rendimiento de 3,4 veces la inversión con la venta de Nautilus Cryptomine.
- Los costos operativos se mantuvieron competitivos, con un costo de minería de 54.000 dólares por Bitcoin.
- La dirección posee el 30% del capital de TeraWulf y se mantiene optimista sobre la financiación de proyectos.
Incumplimientos:
- La producción total de Bitcoin y los ingresos GAAP de la empresa disminuyeron respecto al trimestre anterior.
- Se espera un aumento marginal en los costos de producción en el próximo trimestre antes de una disminución proyectada.
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas:
- Los ejecutivos discutieron el impacto de las decisiones de la FERC en los precios y la financiación de proyectos.
- La empresa está en conversaciones avanzadas para contratos de HPC y ha recibido comentarios positivos sobre la prueba de concepto WULF Den.
- TeraWulf está optimizando su flota de minería para mejorar la eficiencia, vendiendo máquinas menos eficientes.
El giro estratégico de TeraWulf hacia HPC refleja una tendencia más amplia de la industria, con una demanda de energía para centros de datos que se espera crezca significativamente en los próximos años.
A pesar de los reveses financieros en la minería de Bitcoin, el cambio de la empresa hacia HPC y el optimista mercado de financiación de proyectos podrían posicionarla bien para el crecimiento futuro.
Los ejecutivos mantienen su compromiso de maximizar los beneficios y el valor para los accionistas, con un enfoque en la transparencia y la preparación operativa para las próximas expansiones.
Perspectivas de InvestingPro:
El giro estratégico de TeraWulf hacia la computación de alto rendimiento (HPC) y sus recientes maniobras financieras han captado la atención de inversores y analistas. Según los datos de InvestingPro, la capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 3.260 millones de dólares, reflejando el optimismo del mercado sobre sus perspectivas futuras.
A pesar de los recientes desafíos en la producción de minería de Bitcoin y la disminución de ingresos, TeraWulf ha demostrado un notable crecimiento de ingresos. Los datos de InvestingPro muestran un asombroso aumento del 197,49% en los ingresos durante los últimos doce meses, con un crecimiento de ingresos trimestrales del 130,16% en el segundo trimestre de 2024. Esto se alinea con el cambio estratégico de la empresa y los planes de expansión descritos en la conferencia de resultados.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas anticipan un crecimiento de las ventas en el año en curso, lo que respalda la perspectiva optimista de la dirección sobre las iniciativas de HPC y las próximas asociaciones. Las acciones de la empresa también han mostrado un impulso significativo, con InvestingPro informando de un rendimiento total del precio del 744,55% en el último año y un 280,8% en los últimos seis meses.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que TeraWulf opera con un nivel moderado de deuda y actualmente no es rentable, como señalan los consejos de InvestingPro. El ratio P/E de la empresa de -74,45 (ajustado para los últimos doce meses) refleja esta falta de rentabilidad, lo cual es consistente con la pérdida neta reportada en la conferencia de resultados.
El rendimiento reciente de las acciones ha sido particularmente fuerte, con datos de InvestingPro que muestran un rendimiento del 11,21% en la última semana y un 102,61% en el último mes. Esto se alinea con los anuncios estratégicos de la empresa y las actividades de recaudación de capital mencionadas en la conferencia de resultados.
Vale la pena señalar que TeraWulf cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio actual al 93,58% de su pico. Esto, combinado con el consejo de InvestingPro que indica que el RSI sugiere que la acción está en territorio de sobrecompra, puede justificar precaución para los inversores potenciales.
Para aquellos que buscan un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales para TeraWulf, proporcionando una visión más completa de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Estos conocimientos pueden ser particularmente valiosos dado la transición en curso de la empresa y la naturaleza volátil del sector de minería de criptomonedas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.