Última hora
0
Versión sin publicidad. Mejore su experiencia Investing.com. Ahorre hasta un 40% más detalles

2 ETF de estrategia largo-corto para atenuar la volatilidad de su cartera

Por Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )ETFs02.12.2020 15:23
es.investing.com/analysis/2-etf-de-estrategia-largocorto-para-atenuar-la-volatilidad-de-su-cartera-200440057
2 ETF de estrategia largo-corto para atenuar la volatilidad de su cartera
Por Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  02.12.2020 15:23
Guardado. Ver Elementos guardados.
Artículo ya guardado en sus Elementos guardados
 

(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 2 de diciembre de 2020 y traducido al castellano para esta edición)

La estrategia largo-corto es una estrategia de mercado en la que los inversores toman una posición larga en acciones o compran acciones que creen que subirán en el futuro y, al mismo tiempo, toman posiciones cortas, o se posicionan en corto en acciones que prevén que perderán valor en el futuro.

Una estrategia largo-corto está diseñada para disminuir la exposición a la volatilidad y la incertidumbre en todo el mercado en general. En vez de eso, el retorno total a largo plazo se basa en la diferencia, o diferencial, entre posiciones largas y cortas.

Existe una serie de fondos negociados en bolsa (ETF) en el universo de la estrategia largo/corto. Los gestores de estos fondos creen que pueden obtener valor a través de la gestión activa y minimizar la volatilidad observada en el mercado en general.

Por ejemplo, los fondos de capital largo/corto pueden tomar posiciones largas en negocios que ofrecen valor y/o potencial de crecimiento a largo plazo. Al mismo tiempo, suelen posicionarse en corto en acciones que creen que están sobrevaloradas y van derechas a una venta, con el fin de protegerse contra las largas exposiciones del ETF.

Es probable que muchos de estos fondos se inclinen más hacia inversiones largas. Sin embargo, los inversores deben hacer una investigación exhaustiva para entender la estrategia detrás de un fondo determinado antes de comprometer el capital.

Éstos son los dos ETF de estrategia largo-corto que hemos seleccionado para tener en cuenta:

1. ETF ProShares Long Online/Short Stores

Precio actual: 89,06 dólares

Rango de 52 semanas: 47,44-93,17 dólares

Variación en lo que va de año: 82,44%

Rendimiento del dividendo: 0,48%

Relación de gastos: 0,65%

El ETF ProShares Long Online/Short Stores (NYSE:CLIX) proporciona una posición 100% larga en empresas de comercio electrónico o minoristas que venden principalmente online. Simultáneamente, el CLIX tiene una posición corta del 50% en aquellos que dependen principalmente de los ingresos en tiendas físicas. El fondo comenzó a operar a finales de 2017 y tiene alrededor de 235 millones de dólares bajo gestión.

CLIX Weekly
CLIX Weekly

Las empresas de comercio electrónico han captado una mayor cuota de mercado en 2020. Parte de este crecimiento ha tenido lugar a expensas de las empresas tradicionales con tiendas físicas. Por ejemplo, el Ciberlunes, que fue el 30 de noviembre, fue "el día de compras online más grande de la historia de Estados Unidos, ascendiendo las ventas online a 12.700 millones de dólares y superando las cifras de ventas digitales del Black Friday".

El CLIX, que cuenta con 26 participantes, realiza un seguimiento del índice ProShares Long Online/Short Stores. Este índice tiene, en efecto, dos componentes: un 100% en largo el índice proShares Online Retail y un 50% en corto el índice Solactive-ProShares Bricks and Mortar Retail Store.

Entre las posiciones largas se encuentran Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Alibaba (NYSE:BABA), Etsy, Chewy y Wayfair.

Los principales nombres del índice Solactive-ProShares Bricks and Mortar Retail Store, en el que el fondo se posiciona en corto, incluyen Children's Place, Macy's (NYSE:M), Kohl's (NYSE:KSS), ODP y Sally Beauty Holdings.

En lo que va de año, el CLIX ha subido más de un 80%, registrando máximos históricos en 93,17 dólares a finales de agosto. En otras palabras, la estrategia ha funcionado bien.

Los inversores a largo plazo que creen que la transformación de los minoristas de tiendas físicas a online ha venido para quedarse deberían mantener el CLIX en su radar. El fondo ofrecería un mejor valor en torno a 82,5 dólares.

2. ETF First Trust Long/Short Equity

Precio actual: 43,05 dólares

Rango de 52 semanas: 34,82-45,03 dólares

Variación en lo que va de año: Subida del 0,51%

Rendimiento del dividendo: 0,26%

Relación de gastos: 0,95%

Nuestro segundo fondo es el ETF First Trust Long/Short Equity (NYSE:FTLS), que proporciona una exposición en largo a acciones que, a su juicio, obtendrán ganancias de alta calidad, al tiempo que ofrece una exposición en corto a acciones que registrarán ganancias de menor calidad. El fondo utiliza una metodología de contabilidad patentada para determinar las acciones de ganancias de alta o baja calidad.

FTLS Weekly
FTLS Weekly

El FTLS comenzó a operar en 2014 y gestiona 301 millones de dólares. La cartera en general suele mantener un 80%-100% de posiciones en largo y un 0%-50% en posiciones en corto. Varios de los nombres en los que el fondo se posiciona actualmente largo son Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), HP (NYSE:HPQ), Wix.com y Analog Devices (NASDAQ:ADI).

Entre sus posiciones cortas se encuentran Groupon (NASDAQ:GRPN), Air Products (NYSE:APD) and Chemicals, Disney (NYSE:DIS), Fidelity National Information Services y Liberty Broadband.

En lo que va de año, el fondo ha reportado menos de un 1%, así que se mantiene más o menos plano, a pesar del mercado alcista que comenzó hace más de una década y que parece ir a continuar. Investigar por qué la rentabilidad se mantiene plana es clave para los posibles inversores.

¿Es plana la rentabilidad porque están encantados de comprarlo todo en el mercado a pesar de la calidad de las ganancias? ¿O es que la metodología patentada del fondo no es adecuada para las condiciones actuales en el mercado global?

Creemos que el fondo merece estar en la pantalla de su radar, aunque no necesariamente en su cartera. Al menos aún no.

(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).

2 ETF de estrategia largo-corto para atenuar la volatilidad de su cartera
 

Artículos relacionados

2 ETF de estrategia largo-corto para atenuar la volatilidad de su cartera

Comentar

Guía para comentarios

Desde Investing.com España le invitamos a que interactúe con otros usuarios y comparta con ellos sus puntos de vista y sus dudas en relación con el mercado. Sin embargo, para que el debate sea lo más enriquecedor posible, por favor, le rogamos que tenga en cuenta los siguientes criterios:

  • Aporte valor a la conversación: Transmita sus conocimientos reales sobre el mercado. Si dispone de información técnica o razones contrastadas sobre los comentarios que vierte en el foro, por favor, añádalas también. Recuerde que hay usuarios que sí deciden operar en real en base a comentarios publicados en el foro.
  • Céntrese en el tema a tratar y contribuya al debate con información de interés. Recuerde que somos una página de información económica y bursátil, por lo que no daremos cabida a comentarios de índole política, religiosa o social. 
  • Sea respetuoso: Rebata cualquier argumento de forma constructiva y diplomática. Queremos ante todo conversaciones objetivas y que se centren en el tema/instrumento a debatir en cuestión. 
  • Cuide la redacción: Vigile la puntuación, las mayúsculas y las tildes. Solo se permitirán comentarios en castellano. Se pueden eliminar comentarios en otros idiomas o dialectos, comentarios cuyo contenido no sea comprensible o comentarios en mayúsculas.
  • Evite comentarios irreverentes, difamatorios o ataques personales contra otros autores o usuarios. Pueden suponer la suspensión automática de la cuenta.
  • Cuidado a la hora de elegir un nombre para su cuenta: Se suspenderán aquellas cuentas que utilicen los nombres de personalidades conocidas o intenten suplantar la identidad de otros usuarios, así como aquellas cuentas que incumplan de manera reiterada las normas del foro. No se permitirán tampoco nombres o nicknames inapropiados o promocionales.
  • NOTA: El spam, los mensajes promocionales y los enlaces serán eliminados de sus comentarios. Enlaces a grupos de Facebook, Telegram, WhatsApp, entre otros, se eliminarán del foro y pueden suponer la suspensión automática de la cuenta. Velamos en todo momento por la protección de datos.

¿Cómo funciona la sección de comentarios?

Todos los comentarios se publican de forma automática siempre y cuando no incumplan ninguna de las normas anteriores. En el momento en el que el sistema detecta una posible “infracción”, el comentario se queda pendiente de revisión, por lo que puede tardar más en aparecer en pantalla (evite duplicar comentarios).

Si el moderador detecta que es un comentario inapropiado procederá a eliminarlo. Si el usuario incide en dicho comportamiento, procederemos a suspender de forma temporal su cuenta y contará como un primer aviso. Si el comportamiento se repite tras el primer aviso, se suspenderá la cuenta de forma definitiva.

Contacte con Soporte Técnico ante cualquier duda que pueda surgirle. Es la única vía de comunicación para tratar estos temas.

Escribe tus ideas aquí
 
¿Estás seguro que quieres borrar este gráfico?
 
Publicar
Publicar también en
 
¿Sustituir el gráfico adjunto por un nuevo gráfico?
1000
En estos momentos no le está permitido dejar comentarios debido a informes negativos de otros usuarios. Su estado será revisado por nuestros moderadores.
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Muchas gracias por participar en nuestro foro. Su comentario quedará pendiente hasta que nuestros moderadores lo revisen, por lo que puede tardar un tiempo en aparecer publicado.
Todos los comentarios (7)
Josué Gallardo
Josué Gallardo 11.12.2020 16:41
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Que broker me recomiendan para empezar a invertir,soy nuevo usuario.
Josué Gallardo
Josué Gallardo 11.12.2020 16:40
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Que broker me recomiendan para empezar a invertir,soy nuevo usuario.
pablo outeiral
pablo outeiral 05.12.2020 13:23
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
que accion me aconsejaría de coste bajo que a la larga me diese buen rendimiento? hablo de unos 6 meses. Estaba pensando en IAG
pablo outeiral
pablo outeiral 05.12.2020 13:23
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
que accion me aconsejaría de coste bajo que a la larga me diese buen rendimiento? hablo de unos 6 meses. Estaba pensando en IAG
pablo outeiral
pablo outeiral 05.12.2020 13:22
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
What low-cost action would you recommend that would give me good performance in the long run? I'm talking about 6 months. I was thinking of IAG
RAMON VALDELOMAR
RAMON VALDELOMAR 03.12.2020 8:47
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Buenas. Pregunta. Estis ETF que recomwndais como los puedo comprar desde España?
Nurhan Gecgil
Nurhan Gecgil 03.12.2020 8:47
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Gracias por el comentario. Escribo estos artículos en inglés para el sitio web de EE. UU. Luego se traducen a otros idiomas. Es posible que desee preguntar al banco/broker cómo puede comprar ETF estadounidenses. También puede abrir una cuenta en un banco estadounidense (por ejemplo, Interactive Brokers?). Mis más sinceras disculpas por los errores en mi español. Saludos cordiales
Richard Tapia
Richard Tapia 03.12.2020 2:01
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
muy buen dato .
 
¿Estás seguro que quieres borrar este gráfico?
 
Publicar
 
¿Sustituir el gráfico adjunto por un nuevo gráfico?
1000
En estos momentos no le está permitido dejar comentarios debido a informes negativos de otros usuarios. Su estado será revisado por nuestros moderadores.
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Adjuntar un gráfico al comentario
Confirmar bloqueo

¿Está seguro de que desea bloquear a %USER_NAME%?

Al hacerlo, ni usted ni %USER_NAME% podrán ver las publicaciones del otro en Investing.com.

Se ha agregado correctamente a %USER_NAME% a su lista de usuarios bloqueados

Acaba de desbloquear a esta persona; tiene que esperar 48 horas para poder bloquearla de nuevo.

Denunciar este comentario

Díganos qué piensa de este comentario

Comentario denunciado

Gracias

Su denuncia será examinada por nuestros moderadores
Regístrese con Google
o
Regístrese con su email