Wall Street debate si la Reserva Federal podría anunciar pronto una subida urgente de las tasas de interés. Los últimos datos publicados por el Departamento de Trabajo muestran una inflación del 7.5%, el nivel más alto en 40 años. Como resultado, el presidente del Banco de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, ha sido |vocal sobre sus opiniones de endurecimiento, lo que ha desconcertado a los inversionistas.
Entretanto, las tensiones políticas mundiales también se han sumado a la incertidumbre de los mercados. Los índices S&P 500 y NASDAQ 100 han caído un 8.1% y un 13.4% respectivamente en el año. Así, un gran número de acciones, especialmente las de crecimiento, han estado bajo presión.
Sin embargo, los valores bancarios y financieros, que fueron de los primeros en presentar beneficios en enero, han mostrado un mejor comportamiento en lo que va de 2022. Por ejemplo, el Dow Jones U.S. Banks Index ha subido un 5.5% en lo que va de año. Por otro lado, el Dow Jones U.S. Financials Index perdió un 1.1%.
El artículo de hoy presenta dos fondos cotizados (ETF) para los inversionistas que buscan nombres financieros estables en medio de los datos de inflación al rojo vivo. Dado que la mayoría de los bancos pagan dividendos, los buscadores de ingresos pasivos tienden a conservarlos incluso cuando los mercados van a la baja. Estos nombres también podrían beneficiarse de los movimientos de la Reserva Federal, ya que unas tasas de interés más altas suelen conducir a una mejora de los márgenes de beneficio de las acciones financieras.
Recientemente también hemos cubierto otros tres fondos financieros que podrían resultar atractivos para los inversionistas que compran y mantienen. Los ETFs de hoy se suman a esa discusión.
1. Fidelity MSCI Financials Index ETF
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Precio actual: 56.23 dólares
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Rango de 52 semanas: 45.65 dólares – 59.39 dólares
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Rendimiento de los dividendos: 1.74%.
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Ratio de gastos: 0,08% anual
El Fidelity MSCI Financials Index ETF (NYSE:FNCL) da acceso a una amplia gama de acciones financieras estadounidenses. El fondo empezó a cotizar en octubre de 2013.
FNCL, que tiene 394 participaciones, sigue el MSCI USA IMI Financials Index. Las 10 principales participaciones representan alrededor del 40% de los activos netos de 1,900 millones de dólares.
Los bancos tienen la mayor parte, con un 37.87%. Le siguen nombres de Mercados de Capitales (26.73%), Seguros (17.94%), Servicios Financieros Diversificados (8.70%), Financiación al Consumo (5.76%) y Entidades de Ahorro y Financiación Hipotecaria (1.04%).
Entre las principales participaciones de la lista se encuentran JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC), Morgan Stanley (NYSE:MS) y Citigroup (NYSE:C).
En los últimos 12 meses, FNCL ha subido un 21.9%. Alcanzó un máximo histórico (ATH) a principios de enero. Pero desde ese máximo histórico, el ETF ha perdido un 4.6%, ya que muchos nombres del fondo se han visto presionados, especialmente después de los resultados.
Sin embargo, FNCL sigue subiendo un 1.1% en 2022. Los ratios precio-beneficio y precio-valor contable de seguimiento son de 11.42x y 1.63x. Los lectores interesados, que esperan que los beneficios de estas financieras líderes sigan siendo mayoritariamente sostenibles en los próximos meses, podrían considerar invertir ahora.
2. First Trust NASDAQ Bank ETF
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Precio actual: 35.25 dólares
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Rango de 52 semanas: 28.43 – 37.20 dólares
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Rendimiento de los dividendos: 1.53%.
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Ratio de gastos: 0.60% anual
El First Trust NASDAQ Bank ETF (NASDAQ:FTXO) sigue la rentabilidad del índice NASDAQ US Smart Banks. A la hora de seleccionar las acciones, los gestores del fondo prestan atención a tres factores principales, entre los que se incluyen la "Volatilidad", o los movimientos de precios de los últimos 12 meses; el "Valor", indicado por el flujo de caja en relación con el precio; y el "Crecimiento", o la revalorización media trimestral del precio durante el último año.
FTXO tiene actualmente 28 participaciones, donde las 10 principales comprenden más del 60% de los activos netos de 373.5 millones de dólares. El fondo comenzó a cotizar en septiembre de 2016.
Popular (NASDAQ:BPOP), que tiene operaciones en Puerto Rico, Estados Unidos y el Caribe; Citizens Financial (NYSE:CFG), con sede en Providence, Rhode Island, Regions Financial (NYSE:RF), otro banco regional con sede en Alabama; Citigroup; JPMorgan Chase y Wells Fargo son algunos de los principales nombres de la cartera.
En los últimos 12 meses, FTXO ha obtenido una rentabilidad del 21.2% y, al igual que FNCL, alcanzó un máximo histórico a principios de enero. En lo que va de año, ha subido un 7.1%.
Los ratios precio-beneficio y precio-valor contable se sitúan en 9.83x y 1.32x. Dicho de otro modo: a pesar de los importantes rendimientos del año pasado, la valoración no está en niveles de espuma.
Los inversionistas que deseen tener exposición a los bancos más pequeños deberían investigar más este fondo. Creemos que muchos de estos bancos podrían aumentar sus activos en los próximos trimestres.