En términos de amplitud, ayer se observó un día de caídas bastante equilibrado, con aproximadamente 270 valores en el S&P 500 cerrando a la baja y alrededor de 230 al alza.
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El índice ha estado cotizando principalmente en un rango lateral desde que rompió la cuña ascendente interna. Sin embargo, actualmente se encuentra al borde de romper la cuña ascendente externa, que también conforma la línea de tendencia inferior del patrón de rebote y caída. Para confirmar esta ruptura de la cuña ascendente, bastaría con un gap a la baja en la apertura
También está presente en los futuros del S&P 500, con un potencial techo de diamante y un perfil de volumen descendente.
Mientras tanto, el tipo del bono EE.UU a 10 años subió cuatro puntos básicos en el día, alcanzando el 4,3%. Esta zona es significativa para los tipos, ya que un impulso por encima del nivel del 4,35% podría desencadenar un movimiento alcista mucho mayor para el rendimiento a 10 años.
Además, la prima por plazo para el tipo a 10 años sigue en aumento, cerrando cerca de 25 puntos básicos el 29 de octubre. Este incremento sugiere que la reciente subida de los tipos de interés en los bonos del Tesoro de Estados Unidos está impulsada por la búsqueda de los inversores de una mayor compensación por el riesgo asociado a mantener estos activos. 
Si los tipos de interés continúan en ascenso, esto tendrá un impacto significativo en las condiciones financieras. Por ejemplo, los tipos hipotecarios han aumentado recientemente, y el diferencial entre los préstamos convencionales y los jumbo se ha reducido considerablemente en las últimas dos semanas. En los últimos años, este diferencial ha estado estrechamente correlacionado con el índice CDX de diferenciales de crédito de alto rendimiento.
Mientras tanto, los precios del petróleo se mantienen firmes por encima de los 66 dólares, sin mostrar señales de ruptura a la baja. Hoy, el petróleo ha experimentado un rebote tras las noticias de que la OPEP+ podría considerar retrasar un aumento en la producción programado para diciembre. Por lo tanto, continuamos observando de cerca la evolución de esta situación. 
El XLE no ha caído mucho, teniendo en cuenta dónde cotiza el petróleo. Sin embargo, se acerca a la parte baja de su rango, formando lo que parece ser un banderín alcista que se remonta a noviembre de 2020. El nivel de precios clave a vigilar en el gráfico es 83,50 $; si cae por debajo de este nivel, podría dar lugar a precios más bajos que reflejen la debilidad del petróleo.
En términos generales, la expectativa de un incremento en los tipos de interés suele llevar a una caída en los valores del sector de servicios públicos. Sin embargo, el reciente auge de la inteligencia artificial, junto con las proyecciones de un aumento en la demanda energética, ha impulsado este sector hacia arriba. Esta dinámica recuerda, de manera intrigante, la burbuja de los vehículos eléctricos, en la que se introdujeron numerosos modelos al mercado, pero persistían dudas sobre la capacidad de la infraestructura para satisfacer la demanda energética.
No obstante, la tendencia alcista del ETF XLU ha sido interrumpida. Se podría argumentar que se está gestando una tendencia alcista secundaria en la que se sitúa el XLU; sin embargo, el soporte crítico a observar se encuentra en los 78 dólares, que podría dar lugar a un patrón de doble techo.
Veremos qué nos depara el día de mañana.
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