Se espera una apertura alcista en Wall Street por algunos buenos resultados y, sobre todo, un precio del crudo que levanta otra vez por comentarios desde Rusia. Entramos ya en la influencia del dato de creación de empleo del viernes con un ADP mejor de lo esperado pero claramente más bajo que el anterior, mientras esperamos a más datos tras la apertura para intentar adivinar las dudas que debe tener la Reserva Federal (Fed) sobre subir más los tipos de interés este año.
La sesión de hoy en Wall Street tiene un componente técnico muy importante que debe ser vigilado atentamente durante toda la sesión.
Para comenzar, debemos echar un vistazo a la situación tanto del Dow Jones, el NYSE como del S&P 500, ya que en dos de ellos ayer dejamos una clara estrella de la noche que intenta poner una especie de cierre a la muestra de interés comprador que apareció en los mínimos del mes pasado. Vean aquí los gráficos y dicha estrella de la noche que aparece tanto en el S&P 500 como en el Dow Jones.
En el primero de ellos, hemos tenido un ligero repunte de volatilidad ya que el VIX toma como soporte la media de 50 sesiones pero en general todavía se mantiene por debajo de la zona de máximos de diciembre, así que de momento sigue siendo favorable para el índice
El NYSE tiene la clara resistencia de la zona de mínimos que va desde los de agosto a los de septiembre del año pasado, ya que llevamos un par de sesiones colocándolos por debajo.
En el Dow Jones, la resistencia la tenemos claramente situada en el 38,2% del retroceso de Fibonacci de la bajada desde los máximos de noviembre.
Como podemos imaginarnos, la figura realizada es bajista, pero hoy no tiene el apoyo del principal factor que ha estado machacándonos durante los últimos tiempos, pues el precio del crudo está rebotando y el de referencia en Estados Unidos se coloca otra vez por encima de la cota de los 30 dólares.
La cuestión es que la mejora vuelve otra vez de la mano de nuevos bulos o comentarios que vienen desde Rusia, y hoy vuelven a reiterar que están abiertos a llegar a un acuerdo con la OPEP sobre recortes de producción.
Si lo anterior deja de ser un problema, adquieren más visibilidad otras capas de preocupación que estaban fuera del alcance visual de los operadores, como por ejemplo los resultados empresariales. Hoy tendremos la reacción al principal que conocimos ayer tras el cierre, los resultados de Yahoo! (O:YHOO), y además los del General Motors (N:GM) que han quedado mucho mejor de lo esperado:
- Merck (N:MRK) presenta resultados del último trimestre con beneficios de 0,35 $, ajustados de 0,93 $ y bastante peores que los del año pasado que fueron nada menos que 2,54 $. La cifra ajustada es peor de lo esperado.
Las ventas descienden hasta los 10.200 millones de dólares desde los 10.500 del año pasado y son peores de lo esperado que eran 10.300.
Con respecto a las previsiones de su año fiscal 2016, espera unos beneficios por acción ajustados en una horquilla de 3,6 $ a 3,75 $, más o menos en lo esperado. Con respecto a las ventas, la horquilla se sitúa entre 38.700 millones y los 40.200, por debajo de lo esperado.
- General Motors presenta resultados con beneficios de 3,92 $, mucho mejores de lo esperado que eran 1,22 dólares y también mucho mejores que los del año pasado que fueron 0,66 $. Ajustados son 1,39 dólares.
Las ventas del último trimestre fueron de 39.600 millones de dólares, lo mismo que el año pasado.
Reafirma las previsiones para el año 2016 y los grandes beneficios de este año están relacionados con una provisión sobre impuestos diferidos en Europa.
- Yahoo! presentó ayer tras el cierre del mercado resultados con unas pérdidas de -4,7 $, mucho peores de lo esperado que eran beneficios de 0,13 $ y también mucho peores que los del año pasado que fueron beneficios de 0,17 $. Ajustados son 0,13 $
Las ventas netas se redujeron a 1000 millones de dólares desde los 1180 del año pasado, lo que justifica que haya tenido que aumentar los costes para poder atraer clientes, que se dispararon a 250,71 millones de dólares desde los 74 del año pasado. Sin embargo, las cifras son mejores de lo esperado que estaban por debajo de esos 1000 millones.
Una de las compañías pioneras en el comienzo de Internet, junto con Google (O:GOOGL), se está desvaneciendo en el cielo tecnológico que recientemente se ha redefinido con la revolución de los dispositivos móviles. Lleva ya tiempo intentando buscar su sitio, pero está perdiendo demasiado tiempo y parece que cada día tiene más claro que todos los servicios de Internet son un lastre para el resto de la compañía, por lo que sigue buscando día a día una solución para poder separarse de ella.
Mal asunto que las noticias principales tras los resultados sean grandes planes de recortes que incluyen el despido del 15% de su fuerza laboral y el cierre de oficinas en ciudades tan importantes como Dubai, Buenos Aires, Ciudad de México, Milán o Madrid.
Con todo, parece que sigue su peregrinaje en el desierto.
Los resultados empresariales son pecata minuta comparado con el evento que tenemos a finales de esta semana, el dato de creación de empleo de enero, y que hoy hemos tenido su primer avance, el dato de la consultora de ADP que deja unas cifras de creación de empleo de 205.000 cuando se esperaba 195.000. Estas cifras están bastante lejos de las del mes pasado que superaron las 265.000.
Lo primero que le viene uno a la cabeza es un menor rendimiento del empleo precisamente por terminarse la campaña de Navidad, pero cuando estamos picando por debajo de los 200.000, aparece siempre la interpretación que pueda realizar la Reserva Federal y lo que pueda afectar de cara a ese plan que tienen de cuatro subidas de tipos en 2016.
De hecho, en cuanto ha salido el dato, el euro está recuperando posiciones contra el dólar, el yen también están ganando al billete verde y además la libra también está ganando posiciones, apoyada por un dato de PMI de servicios mejor de lo esperado en Reino Unido, por lo que parece que el mercado considera que la Reserva Federal sigue teniendo piezas para dudar de subir los tipos de interés.
Recordemos lo que hace dos sesiones dijo Fischer, que podría pasar que al final el mercado tuviera razón con respecto a los tipos de interés y recordemos también que los futuros sobre fondos federales casi no descuentan ninguna subida de tipos en todo 2016.
La influencia y volatilidad de los datos macro de Estados Unidos no termina aquí, ya que después de la apertura del mercado, tendremos el PMI de servicios de enero y 30 minutos después de la apertura el ISM de servicios y no manufacturas, así que podemos tener volatilidad en ambos momentos por la interpretación que se pueda hacer de lo que significa para la Reserva Federal dichos datos.
Para que se hagan una idea del cacao que hay ahora mismo en el mercado con respecto a la situación de la Reserva Federal, solamente decir el presidente de Goldman Sachs (N:GS) ha dicho en la CNBC que la economía de Estados Unidos no ha descarrilado pero el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Dudley, ha dicho que las condiciones financieras son las peores desde diciembre, en otras palabras, desde que subieron los tipos de interés la cosa ha ido a peor.
Por último, el siguiente factor de volatilidad que vamos a tener en el día de hoy es la presentación de los datos de reservas semanales de crudos que hace la EIA.
Ya saben que últimamente estamos teniendo bastante movimiento entre el martes y el miércoles de cada semana, precisamente porque cuando hay lecturas muy dispares en el cálculo de las reserva semanales realizado por el Instituto API, se disparan las operaciones especulativas con respecto al dato oficial que se da a conocer el miércoles por el EIA.
Pues bien, las cifras de las reservas del API de ayer deja las de crudo en un incremento de 3,8 millones de barriles, menos de lo esperado que era 4,8 millones desde el fuerte crecimiento de la semana anterior en 11,4. Para las de gasolina se espera un incremento de 6,5 millones desde los 7 millones de la semana pasada y para los destilados, apenas 400.000 barriles desde los 3,7 millones de la semana anterior.
Valores concretos tenemos:
- Chipotle Mexican Grill (N:CMG) dice que lo que empezó siendo una investigación sobre seguridad alimentaria en uno de sus restaurantes en California, se ha convertido en una investigación nacional.
- 3M (N:MMM) sube dividendo trimestral un 8% hasta alcanzar los 1,11 dólares y además presenta un programa de recompra de acciones de 10.000 millones. Recuerden que muchos grandes inversores siguen pensando que apenas hay valor en las compañías ya que lo que está sujetando las cotizaciones son la recompra de acciones propias y los aumentos de dividendo, no inversiones en los negocios y mejora de perspectivas.