Bernanke vuelve a decepcionar a los mercados

Ésta mañana los mercados abrieron con ganancias, impulsados en parte por los buenos resultados corporativos que se conocieron en la pre-apertura de Goldman Sacks y Coca Cola. Además, de una buena subasta de bonos en España y datos de inflación y producción industrial mensual en línea con lo esperado. El sesgo alcista comenzó a darse la vuelta después de conocerse las palabras del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Ben Bernanke, quien vuelve a repetir que la Fed dispone de un abanico de posibilidades para estimular la economía, pero no entrega detalles al respecto, gatillando un cambio de ánimo en los mercados. Un activo que reflejo bien la ausencia de medidas de liquidez esta mañana fue el oro, que en la última hora ha caído fuertemente, acumulando una pérdida diaria de -1,15% en lo que va de la jornada. Con todo, tenemos Europa representada por el Eurostoxx 600, perdiendo cerca de un -0,18%, mientras que en promedio, los índices norteamericanos bajan en un -0,24%. Recordamos que para hoy en la tarde se espera los resultados de Intel y Yahoo, y para mañana antes de la apertura los de Bank of America y Honeywell International.

La jornada de hoy deja al USD/CLP con una caída de 0,16% después de internalizar los movimientos tras el feriado del lunes, en donde se vieron presiones bajistas por parte del dólar índex -índice que mide el valor del dólar frente a sus principales socios comerciales- tras las malas cifras que impulsaron nuevamente a creer en un nuevo QE por parte de la Fed, lo que significó una caída hasta los $486,70 por parte del cruce. Sin embargo, hoy el EUR/USD terminó reflejando la situación contraria, después de las palabras de Ben Bernanke, presidente de la Fed, lo que llevó al euro a retroceder un 0,63% al cotizar en los 1,2225 aproximadamente. El USD/PEN, a pesar de un sentimiento más bajista en el mercado, presenta un retroceso de 0,11%, aún relativamente cerca de los 61,8 de la proyección de Fibonacci. En cuanto a los commodities, el cobre registra una caída de 1,30% al cotizar en los US$3,44 la libra, aquí las palabras de Bernanke fueron gran responsable de la caída. El WTI se mantiene relativamente plano en el movimiento intradía pero cotizando cerca de su resistencia en los US$90,80 el barril. Finalmente, el oro no puede traspasar su media de 50 periodos, rebotando hasta los US$1.580 la onza, equivalente a una caída de 0,85% en el día.

Wall Street abrió con alzas, las cuales se revirtieron después de las palabras de Bernanke, quien dice que aun tiene medidas a las cuales recurrir, pero no dio detalles al respecto. Los principales índices americanos se encuentran planos con el Nasdaq por un lado perdiendo un -0,05%, mientras que por el otro lado tenemos al Dow Jones y al S&P 500 rondando el +0,05%. De este último, encontramos a sus súper sectores con resultados divididos, donde la división de telecomunicaciones sobresale en las alzas con un +0,65%, arrastrado por Sprint (+6,20%), que continua con su racha alcista superando su resistencia en los US$3,4 y en busca de su siguiente techo en torno a los US$3,8. Esta fuerte alza se produce después de que Credit Suisse aumentara su precio objetivo hasta los US$6. En otro escenario, encontramos al sector industrial que pierde un -0,65% y al de tecnología con un -0,85%, donde destacamos la caída del motor de búsqueda chino Baidu en un -5,50%. Dentro de las grandes empresas que presentaron resultados hoy por la mañana, Johnson&Johnson cae cera de un -0,40% a pesar de sus buenos resultados, producto de una rebaja en sus previsiones anuales, con un BPA entre los US$5 - US$5,07, frente a los US$5,17 estimados inicialmente.

Las cifras de este día son mejores en contraste a lo que se entregó ayer en Estados Unidos. El IPC para el mes de junio no registró variación con respecto al mes mayo, quedando en línea con lo que esperaba el mercado. Con la variación de este mes, el IPC a/a se ubica en 1,7%. Al quitarle los ítems de comida y energía podemos ver que el IPC subió un 0,2%, también en línea con lo esperado. Sin embargo, el alza de los precios en los granos tras la temporada seca vivida en la zona agraria de Estados Unidos, podría ver un alza en los próximos meses, por lo que la preocupación de la Fed estaría más en los empleos. La producción industrial en junio subió un 0,4% m/m, dentro de lo esperado, por lo que no causó tanto movimiento. Finalmente, en cuanto a cifras, conocimos las compras netas de largo plazo de los inversionistas extranjeros, los cuales aumentaron en US$55 mil millones, superando a los US$45.700 millones que se esperaban y a los US$27.200 millones registrados anteriormente. Por último, las esperanzas estaban puestas en la presentación que realizó el presidente de la Fed, Ben Bernanke, ante el congreso, donde terminó decepcionando al mercado tras no dar ninguna pista sobre una nueva medida de relajamiento cuantitativo. Para mañana esperamos conocer las minutas de la reunión de política monetaria de Inglaterra, mientras que más adelante se entregarán los permisos de construcción y el inicio de vivienda en Estados Unidos.

Atte,
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