La Reserva Federal de Estados Unidos se prepara para un cambio de liderazgo. El presidente Donald Trump ha nominado a Jerome Powell como sucesor de Janet Yellen a la cabeza del banco central estadounidense. Powell es actualmente el gobernador de la Reserva Federal y tiene una larga experiencia en el sector bancario y financiero, sin embargo no es un economista de profesión. El señor Powell es abogado y, de llegar a ser confirmado como el próximo presidente de la Reserva Federal, sería la primera vez desde 1970 que alguien que no es economista asume la presidencia del banco central.
Inicialmente al señor Powell se le conocía por tener una visión alcista sobre la economía y en años pasados estuvo cuestionando fuertemente el uso de flexibilización cuantitativa y la disponibilidad de dinero fácil que fue implementada cuando Ben Bernanke era presidente de la Reserva Federal. Cuando iniciaron los rumores sobre la nominación del señor Powell, el dólar intentó ganar terreno debido a que se esperaba que la Reserva Federal mantuviera sus planes de subir los tipos de interés hacia niveles más normales bajo el mandato de Powell.
Sin embargo, Janet Yellen se ha mantenido más flexible y le preocupa que la inflación no esté subiendo al ritmo que se esperaba, señalando que posiblemente la Reserva Federal no esté del todo convencida de subir los tipos de interés demasiado rápido. Se podría decir que el señor Powell estaría en contra de mantener los tipos de interés en los niveles actuales, pero en realidad el nominado a la presidencia del banco central estadounidense ha cambiado un poco de opinión y está ahora a favor de las medidas tomadas por Yellen, especialmente en el apoyo que se le debe dar al mercado laboral.
Los puntos de vista y opiniones de los banqueros centrales afectan directamente a la divisa que la institución está emitiendo y es por eso que últimamente hemos visto alta volatilidad en el índice del dólar. Técnicamente, el Índice dólar ha dejado en la vela diaria de la sesión de ayer una formación de “martillo” que indica un posible cambio de dirección al alza. Durante la sesión de hoy el índice continúa subiendo y llega al 93,00, pero falta ver si en realidad llega a romper el 93,00 al alza o rebota desde ese nivel de nuevo hacia abajo.
Mercado de valores
Las acciones europeas durante la sesión de ayer estuvieron a la baja, presionadas principalmente por la caída de las empresas mineras. El sector minero se ha visto afectado por los débiles datos fundamentales de China, quien es el principal consumidor de metales industriales. Sin embargo para hoy los principales índices de bolsa europeos empiezan la sesión en territorio positivo.
El FTSE100 de Reino Unido sube un 0,46% y llega a los 7.418 puntos, después de haber cerrado durante tres sesiones consecutivas a la baja. El DAX de Alemania sube un 0,36% y llega a los 13.046 puntos. El CAC40 de Francia sube un 0,51% y llega a los 5.387 puntos. El FTSE MIB de Italia sube un 0,44% y llega a los 22.274 puntos. El IBEX35 de España sube un 0,53% y se ubica en los 10.117 puntos. En general, el índice del Europe Stoxx 600 sube un 0,39% para ubicarse en los 386 puntos.
En Estados Unidos, el S&P500 cayó un 0,04% durante la sesión de ayer, junto con una caída del 0,15% en el Nasdaq, mientras que el Dow Jones subió un 0,10%. No obstante, los tres principales índices de bolsa estadounidenses se mantienen muy cerca de los máximos históricos alcanzados la semana pasada. En lo que va del año, los índices de bolsa en Estados Unidos han logrado una subida entre el 16% y el 28%. Para hoy los futuros del Dow suben un 0,10% al momento, mientras el mercado se prepara para la audiencia de confirmación del señor Jerome Powell como el próximo presidente de la Reserva Federal.
Divisas
El euro frente al dólar cae de nuevo por debajo del 1,1900 y aparentemente ha dejado un falso rompimiento por encima de ese nivel. Sin embargo, es posible que regrese al alza debido a que la tendencia alcista se mantiene. Por otro lado, todo depende de la fuerza del dólar, porque si el billete verde regresa al alza, es más difícil para que el EUR/USD pueda regresar por encima del 1,1900. La libra frente al dólar también regresa por debajo del 1,3300 y eso muestra que el dólar ha estado ganando terreno frente a sus principales contrapartes durante la sesión de hoy.
El USD/JPY encuentra un buen soporte en el 111,00 y rebota desde ese nivel al alza, pero podría encontrar una buena resistencia en el EMA de 200 días ubicado en el 111,74. El EUR/JPY cayó muy cerca del 132,00, pero frena su impulso bajista antes de llegar a esa zona para quedarse consolidado de momento alrededor del 132,20. El GBP/JPY se mete brevemente por debajo del 148,00 y se queda dentro de un pequeño canal bajista que se puede observar sobre el gráfico diario. El USD/CAD regresa hacia arriba y llega de nuevo al EMA de 200 días en el 1,2800, nivel que podría actuar como resistencia. El dólar canadiense se debilita en medio del retroceso bajista que ha tenido el petróleo.
Bienes básicos
El petróleo WTI continúa retrocediendo a la baja después de haber alcanzado un pico en el 59,00. Al momento el precio del petróleo WTI cae por debajo del 58,00 y por debajo de su media móvil exponencial de 200 semanas. El retroceso en los precios del crudo se debe principalmente a que han surgido ciertas dudas sobre el desarrollo de la próxima reunión de la OPEP para ampliar el plazo de los recortes de producción más allá de marzo del próximo año.
El oro se mantiene en el 1.293, justo por debajo del 1.300 sin tomar una dirección clara. Aunque el oro no ha tenido movimientos muy interesantes últimamente, los inversores y operadores están pendientes a un posible rompimiento del 1.300 al alza, ya que eso podría acelerar el impulso alcista en el metal precioso. La plata sigue consolidada en el 17,00, mientras que el cobre intenta retroceder de nuevo hacia 307,00, posiblemente lastrado por los débiles datos de China. En general, el sector de bienes básicos ha caído un 0,30% al momento.
Próximos eventos
El evento de más impacto para hoy es el discurso de Jerome Powell frente al Congreso de Estados Unidos durante su audiencia de confirmación como el próximo presidente de la Reserva Federal a las 14:45 GMT. Previo al discurso de Powell, a las 14:15 GMT habla el señor Dudley, miembro del comité de la Reserva Federal. A las 15:00 GMT tenemos el dato de confianza del consumidor de Estados Unidos y a las 20:45 GMT habla Mnuchin, secretario del Tesoro de Estados Unidos.
¿Llegará a romper el índice del dólar por encima del 93,00 o rebotará desde esa zona de nuevo a la baja?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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