Durante la sesión de ayer, el dólar estadounidense registró su peor perdida diaria en cinco meses a medida que los inversores y operadores reducían su optimismo sobre un cambio de política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed) al haber analizado las minutas de su última reunión. A pesar de que los mercados han descontado prácticamente otro aumento de los tipos de interés para diciembre, las probabilidades de que el banco central estadounidense aplique un ajuste a su política monetaria a largo plazo han bajado.
En las actas de la más reciente reunión de la Reserva Federal (Fed) se puede apreciar que varios de los miembros del banco central están preocupados por la posibilidad de que la inflación se mantenga por debajo del objetivo del 2% durante más tiempo. Es, junto con los declaraciones de Janet Yellen, presidenta de la Reserva Federal, sobre las dudas que tiene del panorama futuro de la inflación, llevó a que el dólar retrocediera frente a sus principales contrapartes.
Durante la sesión asiática, los mercados de acciones en China bajaron entre un 2% y un 3%, lo cual le brindó apoyo a divisas de bajo rendimiento como el yen y el franco suizo, los cuales a su vez son considerados instrumentos refugio. Adicionalmente a los recientes factores fundamentales que han estado presionando al dólar, el billete verde también ha sido lastrado por los inversores que prefieren tener sus inversiones en instrumentos refugio antes del inicio del fin de semana largo en Estados Unidos, donde se celebra el día de acción de gracias.
Por otro lado, las actas también mostraron que hay algunos miembros de la Reserva Federal a los cuales sí les preocupa la inflación debido al reciente crecimiento económico que ha mostrado Estados Unidos y a un mercado laboral que se mantiene en expansión.
Sin embargo, el mercado de futuros está mostrando que los inversores y operadores calculan tan solo dos aumentos hacia finales de 2018. Por lo tanto, se podría decir que para el próximo año la Reserva Federal va a estar mucho más enfocada en los bajos niveles de inflación que en la tasa de crecimiento económico.
Mercado de valores
Los mercados financieros estuvieron cerrados para el día de hoy en Japón, pero el Nikkei cerró al alza la sesión del miércoles con una subida del 0,48% para llegar a los 22.523 puntos. El Hang Seng de Hong Kong para hoy cae un 0,99% y cierra en los 29.707 puntos. En Shanghái las acciones caen un 2,29% y cierran en los 3.351 puntos.
En Estados Unidos los principales índices de bolsa estuvieron mixtos durante la sesión de ayer, después de haber alcanzado máximos históricos durante la sesión del martes. El Dow Jones cae un 0,27% y cierra en los 23.526 puntos. El S&P 500 cae un 0,08% y cierra en los 2.597 puntos. El Nasdaq sube un 0,07% y cierra en los 6.867. Para hoy los mercados financieros estadounidenses van a estar todos cerrados debido al día festivo y para mañana viernes se espera que solo abran medio día.
En Europa, el FTSE 100 de Reino Unido cae un 0,29% y llega a los 7.397 puntos, posiblemente presionado a la baja por la reciente recuperación que ha tenido la libra, lo cual lastra a las ventas de las multinacionales británicas en el exterior. El Dax de Alemania cae un 0,27% y llega a los 12.980 puntos a medida que el PMI de servicios alemán sale por debajo de lo esperado.
El Cac 40 de Francia sube un 0,22% y llega a los 5.364 puntos, mientras que los PMIs de servicios y manufactura franceses salen por encima de lo esperado. El FTSE MIB de Italia sube un 0,07% y llega a los 22.331 puntos. El Ibex 35 de España sube un 0,34% y llega a los 10.048 puntos.
Divisas
El EUR/USD continúa con su impulso alcista y rompe por encima del 1,1800 para llegar a un máximo al momento en el 1,1845. De continuar subiendo, su próxima resistencia podría ser el 1,1900. La libra frente al dólar rompe momentáneamente por encima del 1,3300 pero no ha confirmado un rompimiento real de ese nivel y al momento regresa a esa misma zona.
De todas maneras la libra podría mantener su impulso alcista debido a que el dato del producto interior bruto ha salido en línea con lo esperado, mostrando que la economía británica se expandió a una tasa del 0,4% durante el último trimestre.
El dólar frente al yen se aproxima al 111,00 en donde es posible que encuentre algo de soporte, pero el impulso bajista se mantiene en medio de debilidad en el dólar y un aumento de la demanda por el yen. El EUR/JPY frena su retroceso bajista en la zona de soporte del 131,17 y continúa consolidado justo por debajo del 132,00. El GBP/JPY se mantiene dentro de un canal con una pequeña inclinación bajista, pero podría encontrar algo de soporte en el 148,00.
Materias primas
El petróleo WTI se mantiene en máximos de dos años, alrededor del 58,00 en donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 semanas. El petróleo ha sido apoyado en parte por el cierre de uno de los principales oleoductos que llevan el crudo desde Canadá hacia Estados Unidos.
Sin embargo, los inventarios de crudo de Estados Unidos se mantienen altos y eso podría evitar que el petróleo WTI rompa por encima del 58,00 de momento, a no ser que algo cambie fundamentalmente y le de otro empuje alcista al precio del crudo.
El oro vuelve a romper por encima de su media móvil exponencial de 55 días y llega a un máximo en el 1.291. La zona del 1.300 sigue siendo una buena área de resistencia para el oro. La plata sube un poco al 17,11, pero la consolidación continúa. El cobre se estabiliza alrededor del 312,90 y pierde un poco el impulso alcista que traía. En general, el sector de bienes básicos ha subido un 0,04% al momento.
Próximos eventos
A las 12:30 GMT tenemos el resumen de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). A las 13:30 GMT tenemos el dato de ventas minoristas de Canadá. A las 16:30 GMT habla el presidente del Banco Nacional de Suiza y a las 21:45 tenemos la balanza comercial de Nueva Zelanda.
¿Llegará a romper el USD/JPY por debajo del 111,00 para ir a visitar el 109,54 o regresará por encima del EMA de 200 días en el 111,77?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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