- Alzas en las EE.UU. y Asia.
- Intervenciones de Bancos centrales esta semana.
- El dólar se mantiene estable cercano al 1,18 a pesar de la más que probable subida de tipos.
- El bitcoin se sitúa por encima de 16.500 dólares a pesar de los futuros del CBOE.
Optimismo en las bolsas por la evolución de la economía global con el buen dato de empleo que se publicó el viernes y que provocó subidas en EE.UU. y han acompañado hoy en Asia al cierre de la sesión.
El S&P 500 hizo máximo en los 2.665 el pasado lunes y podría ser su próxima resistencia. El Nasdaq recuperaba las caídas del lunes, penalizado en parte por la reforma fiscal cuando rotaba dinero de las tecnológicas a otros sectores como bancos y empresas minoristas ya que supone que pasen a pagar un 2% más. Importante sería ver un cierre por encima del nivel donde cerró el jueves 30 de noviembre de los 6.352,8 para que puedan continuar las alzas.
El Nikkei japonés cerró hoy cercano a la resistencia de los 22.957,8 puntos y los índices chinos recuperan los retrocesos de la semana pasada, con el compuesto chino de Shenzhen disfrutando de una sesión particularmente impresionante, ganando casi 1,5%.
Un comienzo muy tranquilo de semana en relación al calendario económico que ve una escasez completa de cifras notables. Hoy solo tendremos como dato interesante la encuesta JOLTs de ofertas de empleo en EE.UU. a las 16.00 horas. Sin embargo, dado que se espera que la Reserva Federal (Fed) eleve los tipos el miércoles, y que el IPC y el informe laboral del Reino Unido vencen en los próximos dos días hábiles, seguramente habrá un repunte en la influencia fundamental a medida que avance la semana.
Tendremos ronda de decisiones de tipos de interés para el miércoles y el jueves. De los cuatro principales bancos centrales (Fed, BCE, BoE y SNB), es la actualización de la política del banco central de EE.UU. la que tiene el mayor peso. El mercado ha asignado un grado extremo de probabilidad de que los bancos centrales de los EE.UU. aumenten las tipos (aproximadamente 98% según los futuros de la Reserva Federal), pero lo que realmente importa es el contraste.
Existe una amplia divergencia entre la Fed y sus contrapartes principales y solo se espera que la brecha en el rendimiento se amplíe. Y, sin embargo, la ventaja de los tipos no le ha dado al dólar un impulso sustancial. Tomando prestado el teorema de "compre el rumor, venda las noticias", el mercado ya ha dado un precio significativo al dólar debido a los ajustes de su política en este punto. Para obtener mayores ganancias, se requeriría un ritmo más rápido de ajuste de la política por parte de la Reserva Federal de lo que se había anticipado anteriormente y/o un retroceso al agresivo para sus contrapartes más grandes.
En términos similares de perspectiva de futuros, se controlarán las decisiones de tipos del BCE y del Banco de Inglaterra en cuanto a la intención de alterar el ritmo del aplazamiento de las subidas a largo plazo ofrecido por ambos. Se espera que la autoridad europea reevalúe su programa de QE reducido a la mitad en septiembre, mientras que el grupo del Reino Unido espera que la inflación no se dispare más en medio de profundas preocupaciones del Brexit.
El último y el menos es el Banco Nacional de Suiza. El grupo suizo aún está luchando para compensar los prolíficos esfuerzos de política del BCE e intentar recuperar credibilidad en el sistema financiero. Esta última lucha nacida del abrupto fallo de enero de 2015 y que provocó una fuerte caída en el EUR/CHF es una gran evidencia de por qué la credibilidad importa en lo que respecta a la banca central.
Los precios del petróleo se mantienen cercanos a la zona de resistencia. El crudo ligero de Estados Unidos se mantiene en el entorno de los 57,38 dólares, mientras que el Brent se sitúa en el entorno de los 63 dólares.
La introducción de los futuros del bitcoin en la CBOE hizo poco para frenar su ascenso, con la criptomoneda elevándose por encima de los 16.500 dólares.