Seguimos con la fuerte diferencia de comportamiento entre los mercados americanos y los mercados europeos, debidos al diferente “momentum” de actuación de sus bancos centrales.
Estados Unidos, en inicio de subidas de tipos con una economía en fase expansiva, con sus mercados de acciones cerca de sus máximos históricos contra una Europa que sigue buscando que medidas sacarse de la chistera para no entrar en una nueva recesión o deflación.
Fuerte reacción al alza desde los mínimos marcados en la sesión que sólo sirven para que el cierre semanal no sea tan negativo como se antojaba antes de la apertura americana.
En parte este comportamiento se ve reflejado en la cotización del EUR/USD, en niveles de 1,14, cuando al inicio del año estaba en la zona de los 1,09.
El petróleo se toma un respiro desde los máximos marcados en la zona de los 40$, terminando la semana cerca de los 37$.
Estamos con máximos y mínimos decrecientes en base semanal.
Tenemos 3 huecos bajistas localizados en el gráfico, el último el de la apertura del pasado 14 de enero, que estará vigente mientras no tengamos un cierre diario por encima de los 8.900 puntos. (rellenado tanto de subida como de bajada de nuevo, pero no está cerrado del todo)
El próximo hueco lo tenemos en los niveles de apertura del año, entre los 9.528,80 puntos y los 9.440,90 puntos.
Tenemos un hueco alcista en el gráfico diario, entre el máximo del viernes 12 de Febrero en los 7.920,80 puntos y el mínimo del lunes 15 de Febrero en los 8.081,40 puntos. Ha sido rellenado en parte hasta niveles de 7.968,10 puntos.
Otros huecos, más pequeños, el de la apertura alcista del pasado 2 de Marzo que sirvió de soporte en esta última sesión semanal y los 2 mini-huecos bajistas abiertos esta misma semana en las aperturas bajistas del jueves y viernes.
Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de ABRIL entre los 8.619 (alcanzado) y los 8.417 puntos y a la baja entre los 9.494 y los 9.636 ptos.
La volatilidad por debajo de niveles medios.
Descensos en todas las plazas, el Dax baja un 0,58%, el Eurostoxx un 1,12% y el IBEX 35 un 2,13%. Se nota que, de nuevo, el gran sector perjudicado ha sido el bancario, viendo la diferencia de resultado semanal entre el Ibex (muy bancarizado) y el Dax (más industrial).
Por debajo de la mm20, bajista, en los 8.879 puntos, por debajo de la MM70, bajista en los 8.732 puntos y por debajo de la MM200, bajista, que está en los 9.812 puntos, Bajistas en todos los plazos temporales mientras no superemos los 8.750 puntos.
En cuanto al gráfico semanal, por debajo de la mm20, bajista, en los 9.079 puntos, por debajo de la mm70, bajista, en los 10.277 puntos, con la mm200, ligeramente alcista, en los 9.486 puntos. Bajistas en todos los plazos temporales mientras no se recuperen niveles de 9.100 puntos.
El estocástico en diario cortado a la baja, en alta sobreventa, con pendiente bajista, con el macd cortado a la baja, por encima del nivel cero, con pendiente bajista, con histograma bajista,. En semanal el estocástico, cortado al alza , con tendencia bajista, en zona media, con el macd semanal cortado al alza, con tendencia alcista, por debajo del nivel cero, recuperándose desde los niveles más bajos de los últimos 3 años, de verano del 2012, con histograma plano . Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:
Respecto al volumen, mayor en base semanal (efecto vacaciones de semana santa), llevamos 2 jornadas en que ha vuelto el volumen a los mercados, en la sesión bajista del jueves y el de fuerte recuperación desde mínimos del viernes, que deja abierta la puerta a una posible recuperación en la próxima sesión.
Sobre la previsión del pasado 14 de Marzo, teníamos prevista una apertura ALCISTA en los 9.138 puntos, el mercado abrió en los 9.156,10 puntos, ALCISTA, la operación era de VENTA en apertura, consiguiendo 18 puntos por objetivo y cierre. Saltando el STOP de los 50 puntos.
Previsión apertura próxima jornada, ALCISTA, en los 8.623 puntos para el IBEX CONTADO.
En los 2 años que llevamos, con la estrategia, y sólo en la sesión inicial de la semana, la opción más beneficiosa es la utilizar el STOP de 50 puntos.
AÑO OBJETIVO STOP STOP
CIERRE 50 P 100 P
2014 631 457 362
2015 -163 113 137
468 570 499
Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.
FECHA PRECIO SENTIDO PRECIO OBJETIVO STOP STOP
APERTURA OBJETIVO CIERRE 50 P 100 P
11-ene 8850 VENTA 8827 -16 -50 -100
25-ene 8763 VENTA 8749 14 14 14
01-feb 8849 COMPRA 8894 45 45 45
08-feb 8538 VENTA 8485 53 53 53
15-feb 8133 VENTA 7958 -46 -50 -100
22-feb 8290 VENTA 8209 -97 -50 -100
29-feb 8292 COMPRA 8306 14 -50 14
07-mar 8786 COMPRA 8809 23 23 23
14-mar 9156 VENTA 9138 18 -50 18
8 -115 -133
INDICES EE.UU.
U.S. Stocks
Dow Industrial +107,66 +0,61% 17,792.75
Nasdaq +44,70 +0,92% 4,914.54
S&P 500 +13,04 +0,63% 2,072.78
Dow Transport -56,34 -0,71% 7,887.77
Superada la directriz bajista principal, la siguiente resistencia se sitúa en los psicológicos 18.000 puntos, antes de llegar a sus máximos históricos, situados a poco más del 3% por encima de los niveles actuales.
Los resultados semanales de los diferentes índices, el Dow Industrial sube un 1,58%, el Transportes baja un 0,48%, el S&P sube un 1,81% y el Nasdaq un 2,95%. El Transportes se toma un respiro aunque sigue liderando las subidas anuales con un +5% El único pendiente de entrar con saldo anual positivo es el Nasdaq que es el índice más alcista de esta semana.
El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.134,72 puntos el 20 de Mayo 2015, que representan un alza del 220,15% desde los mínimos marcados en Marzo 2009.
Por encima de la MM20, en los 17.387 puntos, alcista, por encima de la MM70, en los 16.776 puntos, alcista y por encima de la MM200, plana, en los 17.125 puntos. Alcistas en todos los plazos temporales, mientras esté por encima de los 17.400 puntos, una vez superada ya la mm200.
En el gráfico semanal la mm200, alcista, está en los 15.975 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, como ocurrió en agosto, en enero y febrero.
El estocástico diario, en alta sobrecompra, cortado al alza, con pendiente plana, con el semanal cortado al alza, también en alta sobrecompra, con pendiente alcista, con el Macd diario cortado al alza, con pendiente alcista, por encima del nivel cero, con histograma alcista, con divergencia bajista, cerca de sus máximos históricos, con el semanal cortado al alza, con pendiente alcista, justo superando el nivel cero, por encima del soporte de octubre 2011, recuperando desde niveles de plena crisis de Lehman, con histograma alcista. Mostrando una divergencia alcista al no llegar a los niveles mínimos del verano pasado. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd: 
En cuanto al volumen, el semanal influenciado por la semana anterior, semi-festiva y apareciendo en las 2 últimas sesiones, con ligero aumento el viernes sobre el volumen del jueves
VIX
POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 32,085)
Zona baja de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 12 puntos y la parte alta sobre los 18 ptos. Bandas estrechándose de nuevo
Estocástico en sobreventa, cortado a la baja con tendencia alcista, el macd junto a la señal, con tendencia e histograma plana, por debajo del nivel cero, con el rsi con tendencia bajista, por debajo del nivel de los 50. En cuanto a medias, por debajo de todas ellas, la más cercana en niveles de 16 puntos.