La Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos podría subir sus tipos de interés por primera vez desde que Jerome Powell asumió la presidencia del banco central y es posible que mencione la implementación de más aumentos durante este año en respuesta a la reforma tributaria de Trump y al plan de gasto en infraestructura del Gobierno. La Fed debe velar por la estabilidad de la economía estadounidense y es por eso que hay un gran consenso alrededor de un aumento de los tipos de interés para evitar que la economía se sobrecaliente.
Hacia finales del año pasado, la Reserva Federal calculó tres aumentos de los tipos de interés para 2018, pero algunos inversores piensan que posiblemente se lleve a cabo cuatro aumentos debido a que el estímulo fiscal y las presiones inflacionarias podrían presionar al banco central a añadir otro aumento más. Miembros de la Fed han especulado últimamente que el estímulo fiscal podría apretar aún más al mercado laboral y llevar a la inflación al objetivo del 2% del banco central o incluso podría superar ese nivel si la economía se expande demasiado.
Sin embargo, algunos inversores piensan que la Fed probablemente no quiera adelantarse demasiado a los hechos, especialmente bajo la nueva dirección del señor Powell hasta que las presiones inflacionarias sean más evidentes, especialmente cuando existe la posibilidad de desatarse una guerra comercial entre Estados Unidos y sus socios comerciales. No obstante, parece que el estímulo económico que la Fed empezó a implementar desde la crisis financiera del 2008 ha llegado a su final. El año pasado, la Fed subió sus tipos de interés tres veces hasta llegar al 1,50%.
El anuncio de la Fed se espera para hoy a las 18:00 GMT y es posible que haya un aumento del 0,25%. Los mercados de futuros están descontando otro aumento de los tipos de interés en junio y es posible que el señor Powell mantenga su plan de tres aumentos más durante este año a la espera de cómo vaya a reaccionar la economía al estímulo de 1,8 billones de dólares de los recortes tributarios implementado por la administración de Trump.
Mercado de valores
El mercado de acciones europeo se recuperó durante la sesión de ayer junto con los índices de bolsa estadounidenses. El sector bancario fue el que mejor desempeño tuvo durante la sesión de ayer, pero el sector de tecnología tuvo un fuerte revés a medida que se esperan regulaciones más fuertes a las grandes empresas como Facebook (NASDAQ:FB), tras el escándalo en el cual supuestamente una empresa de consultoría en Londres usó la información privada de más de 50 millones de usuarios para la campaña presidencial de Trump en el 2016.
Para hoy los principales índices de bolsa europeos inician la sesión a la baja. El FTSE 100 de Reino Unido cae un 0,52% y se ubica en los 7.023 puntos. El Dax de Alemania cae un 0,15% y se ubica en los 12.288 puntos. El Cac 40 de Francia cae un 0,29% y llega a los 5.237 puntos. El Ibex 35 de España cae levemente un 0,06%, pero se mantiene oscilando alrededor del cierre de ayer en los 9.675 puntos. En general, el índice del Europe Stoxx 600 cae un 0,22% para ubicarse en los 374 puntos.
En Estados Unidos los principales índices de bolsa cerraron la sesión de ayer al alza, pero para hoy los futuros están algo débiles, posiblemente a la espera del anuncio de la Fed. El Dow Jones sube un 0,47% y cierra en los 24.727 puntos. El S&P 500 sube un 0,15% y cierra en los 2.716 puntos. El Nasdaq sube un 0,27% y cierra en los 7.364 puntos.
Divisas
La libra frente al dólar sube rápidamente para hoy y se acerca a la zona del 1,4100 tras los datos de empleo de Reino Unido y a la vez eso ha contribuido a la caída actual del FTSE 100. El euro frente al dólar no ha mostrado demasiada variación a inicios de la sesión de hoy y se mantiene estable alrededor del 1,2277, posiblemente a la espera del comunicado de la Fed, el cual podría afectar al dólar y por ende al EUR/USD y al GBP/USD. El índice del dólar frena la subida de ayer en el 90,00 mientras ese nivel sigue actuando como una resistencia para el instrumento.
El dólar frente al yen sigue estancado en medio del 106,00 y el 107,00 sin tomar una dirección clara. El euro frente al yen también está encajonado en medio de dos medias móviles importantes con el EMA de 55 semanas actuando como soporte en la zona del 129,79 y el EMA de 200 días actuando como resistencia en la zona del 131,53. La libra frente al yen logra mantener su impulso alcista y logra romper por encima del 149,00, pero encuentra algo de resistencia en el EMA de 55 días alrededor del 149,50.
Las principales criptomonedas intentan regresar al alza tras los comentarios en la cumbre del Grupo de 20 en Buenos Aires, donde los principales ministros de finanzas han dicho que las criptomonedas podrían llegar a formar parte del sistema financiero e incluso podrían ayudar a mejorar la eficiencia del sistema financiero. El bitcoin sube al 9.054 y regresa por encima de su EMA de 200 días. El ethereum sube al 572,55 y se acerca a su EMA de 200 días en el 602,23. El litecoin sube al 172,60, pero el ripple se mantiene estable alrededor del 0,66.
Materias primas
El petróleo WTI intenta romper por encima del 64,00, pero ha perdido un poco su impulso alcista. Sin embargo, de continuar subiendo es posible que visite el 65,00. Por otro lado, la decisión de la Fed durante el día de hoy podría afectar al precio del petróleo, ya que los tipos de interés estadounidenses afectan directamente al dólar y en consecuencia al petróleo y al oro. Recordemos que el petróleo, el oro y la mayoría de las materias primas cotizan en dólares en los mercados internacionales y es por eso que el billete verde influye en estos activos.
El oro sube al 1.316, pero un poco más arriba en el 1.320 se encuentra su media móvil exponencial de 55 días, la cual podría actuar como resistencia. En caso de que el dólar se llegue a fortalecer tras el comunicado de la Fed, es posible que el precio del oro retroceda a la baja. El cobre cae al 302,58 en donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 días, pero intenta frenar su impulso bajista en esa zona debido a que ese nivel ya ha actuado como soporte en el pasado. La plata sube levemente al 16,25, pero se mantiene débil con la posibilidad de visitar el 16,00.
Próximos eventos
A las 14:00 GMT tenemos el dato de ventas de viviendas de segunda mano en Estados Unidos y media hora después tenemos el dato de inventarios de crudo estadounidense. Sin embargo, el dato de mayor importancia para hoy es el comunicado de la Fed a las 18:00 GMT, seguido por la rueda de prensa a las 18:30 GMT.
¿Rebotará el cobre al alza desde el EMA de 200 días en el 302,58 o romperá esa zona a la baja?
Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades
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