Hace dos semanas, el director general de Intel (NASDAQ:INTC) predijo que la industria de los chips informáticos estaría desabastecida hasta 2024. Gelsinger culpó a la insuficiencia de equipos de fabricación.
El año pasado, los valores de semiconductores superaron el rendimiento del sector tecnológico y alcanzaron nuevos récords en medio de una crisis de suministro.
Dada la delicada y compleja producción, la industria siempre ha tenido problemas de suministro. La producción de chips es cara, por lo que los productores sólo quieren fabricar exactamente lo que se necesita. Naturalmente, esto ha provocado escasez periódica. Sin embargo, los bloqueos por COVID-19 hicieron que los fabricantes de chips detuvieran la producción por completo, ya que esperaban una demanda ultrabaja.
Y desde que se han levantado los bloqueos por coronavirus, el consumismo se ha disparado, aumentando la demanda insaciable, especialmente de coches que requieren chips informáticos.
A pesar de ello, los semiconductores no han escapado al reciente mercado bajista de la tecnología. El Philadelphia Semiconductor Index ha perdido un 31% desde su máximo histórico del 3 de enero, mientras que el NASDAQ 100 ha perdido un 28.6% desde su máximo histórico del 22 de noviembre.
Sin embargo, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) está aún peor. Su cotización ha caído un 52.2% desde su máximo histórico del 22 de noviembre.
Las acciones del fabricante de chips con sede en Santa Clara (California) se vendieron tras ser rebajadas por Baird debido a la ralentización de la demanda en medio de un embargo por parte de Rusia. También preocupa el endurecimiento de la normativa medioambiental, que puede provocar volatilidad en el sector. Además, la política estadounidense también desempeñará un papel fundamental en la suerte del sector, ya que demócratas y republicanos están tratando de impulsar la producción.
Así que creemos que NVDA está en camino de alcanzar los 92 dólares.
El valor ha completado un pico de cabeza y hombros (H&S) ascendente. El hombro derecho fue más alto debido a la fuerza de la demanda en medio de la mencionada crisis de suministro, ya que los alcistas intentaron subir el precio. Sin embargo, el precio alcanzó su máximo el 11 de mayo, casi un 20% por debajo de su récord del 22 de noviembre.
Mientras el precio se desplomaba, el promedio móvil de 50 días cayó a través de un 200 descendente, desencadenando la más potente Cruz de la Muerte. El promedio móvil de 100 días se sumergió ayer por debajo del de 200, logrando una formación bajista: cada promedio móvil está por debajo de otra más larga, lo que demuestra el debilitamiento del precio. Desde entonces, la acción completa patrones de continuación consecutivos, el primero para ayudar a los operadores a completar el H&S y el segundo para profundizar su penetración a la baja.
Obsérvese que los picos y valles recientes que establecen la tendencia bajista encajan en un Canal de Caída, lo que significa que el precio podría estar maduro para un rally correctivo.
En el gráfico semanal, la operación de esta semana empujó al precio por debajo del promedio móvil de 100 semanas, con una Brecha de Caída, después de hacer lo mismo con la de 50 semanas, justo antes de completar el tope del H&S.
Estrategias de operación
Los operadores conservadores deberían esperar a que el precio vuelva a probar al menos el patrón de Bandera Ascendente precedente, si no la cima H&S mucho más grande, y esperar la evidencia de la distribución, cuando un interés considerable se sumará lentamente a su oferta.
Los operadores moderados podrían esperar una mejor entrada, si no la confirmación, para el mismo movimiento de retorno.
Los operadores agresivos podrían entrar en una posición contraria larga, contando con un movimiento de retorno que rebotara en la parte inferior del Canal de Caída, antes de unirse a los operadores más cautelosos con una posición corta junto con la tendencia bajista. Este es un movimiento arriesgado pero puede ofrecer una alta recompensa.
Ejemplo de operación - Posición larga agresiva
Entrada: $160
Stop-Loss: $155
Riesgo: $5
Objetivo: $185
Recompensa: $25
Ejemplo de operación - Seguimiento de una posición corta agresiva
Entrada: $185
Stop-Loss $180
Riesgo: $5
Objetivo: $95
Recompensa: $90
Ratio riesgo-recompensa: 1:18