Antes de fin de semana largo de Pentecostés, los inversores alemanes prefirieron jugar seguro y tomar beneficios. El DAX perdió un 0,4 por ciento hasta los 11.815 puntos este pasado viernes.
El Dow Jones perdió el viernes un 0,3 por ciento hasta los 18.232 puntos mientras que el S&P 500 cayó un 0,2 por ciento hasta los 2.126 puntos y el Nasdaq Compuesto bajó un punto hasta los 5.089 puntos.
Solo el IBEX 35 estuvo abierto el lunes y bajó un 2,01 por ciento hasta los 11.222,30 puntos.
Así que hoy tenemos la primera sesión oficial de la semana en Wall Street y en la que el futuro del S&P 500 está bajando 5 puntos y se coloca claramente por debajo de su valor razonable.
Cierre DAX: 11.815,01
Cierre Citi DAX: 11.790
Cierre S&P 500: 2.126,06
Fut. S&P a las 22:15 horas: 2.122,25
Valor Razonable: 2,82
En consecuencia, el valor razonable del S&P: 2.123,24
Fut. S&P a las 06:30: 2.120,50
Pautas para el S&P 500
Niveles actuales de resistencia: 2.135; 2.143
Niveles actuales de soporte: 2.033-40; 2.076; 2.093; 2.117-20
El viernes el S&P 500 dejó otra vuelta en un día para terminar con pérdidas. Así que todo sigue igual, porque mientras que no tengamos una ruptura por encima de los 2.135 puntos o por debajo de los 2.120 puntos el mercado estadounidense continuará moviéndose lateralmente. Dado que el dólar se encuentra fuerte tanto ayer como hoy, es probable que vuelvan las compras para mantenernos dentro de este nivel. Sobre todo en valores orientados a la exportación.
En Wall Street, hay una especie de callejón sin salida, en el que aparecen nubes oscuras en la base de la Teoría de Dow. En el detalle del gráfico pueden ver al Dow Jones Transportation que lleva varios días por debajo de la línea de soporte y por lo tanto no confirma los recientes máximos históricos ni del Dow Jones ni del S&P 500.
Normalmente, este índice actúa como el precursor de los techos de mercado y si unimos el hecho de que el petróleo ha pasado desde los más de 100 dólares a colocarse por debajo de los 50 es otra señal de advertencia. Esta caída de los precios por debajo de la línea azul por parte del DJ Transportation me parece una importante señal. Así que habrá que vigilar de cerca este índice para ver si se mueve o no al compás del resto de índices y si utilizamos este índice como divergencia negativa y por lo tanto como un precursor, significa que el S&P 500 debería bajar hasta los 2.110 puntos y luego lo que ocurra allí hay es otra historia totalmente diferente.
Pautas para el IBEX
Niveles actuales de resistencia: 11.680; 11.715; 11.770; 12.000
Niveles actuales de soporte: 10.784; 10.854; 10.957; 11.303
El IBEX 35 (gráfico 2) cayó dramáticamente durante la jornada de ayer un dos por ciento. Esta bajada fue debido a los resultados de las elecciones municipales y autonómicas. La semana pasada estuvo moviéndose por encima del hueco alcista pero con la sesión de ayer fue cerrado dejando un hueco bajista aún más grande. El selectivo español se apoyó en la anterior tendencia bajista. Así que si hoy perdemos los 11.303 puntos es de esperar más pérdidas para marcar un nuevo mínimo de varios meses. El objetivo lo veo en los 10.784 puntos y que con el paso de los días habrá que irle restándole algunos puntos adicionales. Para hoy el mejor escenario pasa por la formación de una vuelta en un día, sin embargo, la vela de ayer junto con la pérdida definitiva de la tendencia bajista, implicaría un cambio estructural de fondo.
Pautas para el DAX
Niveles actuales de resistencia: 11.923; 12.073; 12.375
Niveles actuales de soporte: 10.147; 10.700; 11.211; 11.603; 11.784
El DAX (gráfico 3) desaprovechó la vuelta en un día la semana pasada y ahora la sesión de hoy se torna muy interesante. Por un lado tenemos una mayor debilidad en el euro y por otro tenemos al futuro del S&P 500 con pérdidas en el Globex. Así que podemos suponer que iremos a testear el nivel de los 11.784 puntos y luego tenemos los mínimos del jueves en los 11.758 puntos y otros 40 puntos más abajo. Este objetivo es demasiado grande para la sesión de hoy por lo que el hueco de los 11.712 puntos seguiría sin cerrar. En caso de que el DAX no caiga, entonces tendremos los 11.923 puntos como objetivo máximo aunque este escenario tiene pocas posibilidades de verse hoy. Por el contra, si perdemos los 11.712 puntos, entonces tendremos un movimiento rápido hasta los 11.600 puntos.