Semana en la que el rojo se ha impuesto claramente en los mercados. El Ibex 35 cayó un -5,02%, el FTSE 100 -3,01%, el Dax -3,59%, el Nikkei -1,95%, el CSI 1,95%, el Eurostoxx -4,34%, el Cac -4,84%, el FTSE MIB -4,72%, el S&P 500 -4,65%, el Dow Jones -4% y el Nasdaq -5,07%.
Los mejores valores del Ibex 35 en la semana fueron Sabadell (BME:SABE) +5,28%, Bankinter (BME:BKT) +1,77%, Siemens Gamesa (BME:SGREN) -0,17%, Naturgy (BME:NTGY) -1,02%, CaixaBank (BME:CABK) -1,53%. Los peores fueron Grifols (BME:GRLS) -14,72%, Solaria (BME:SLRS) -14,44%, Merlin (BME:MRL) -12,08%, Colonial (BME:COL) -11,93% y Sacyr (BME:SCYR) -11,13%.
Sentimiento de los inversores (AAII)
- El sentimiento alcista (expectativas de que las acciones suban en los próximos seis meses) retrocedió 8,4 puntos porcentuales hasta el 17,7%. Se trata de una de las 20 lecturas más bajas en la historia de la encuesta, que se remonta a 1987. El sentimiento alcista se mantiene por debajo de su media histórica del 38%.
- El sentimiento bajista (expectativa de que las acciones caerán en los próximos seis meses) aumentó en 14,9 puntos porcentuales hasta el 60,9%. El pesimismo fue mayor por última vez el 5 de marzo de 2009 (70,3%). El sentimiento bajista está por encima de su media histórica del 30,5%
Sigue saliendo dinero de los fondos
La Reserva Federal ya sabemos que subió los tipos de interés en 75 puntos básicos por tercera ocasión consecutiva hasta situar las tasas por encima del 3%, y las previsiones apuntan a que no levantará el pie del acelerador hasta que alcance una horquilla situada entre el 4,25% y el 4,5%.
Pero es una tónica generalizada, porque la Fed no ha sido el único banco central que en la semana ha endurecido su política monetaria. También lo han hecho los de Reino Unido, Suiza, Noruega y Suecia.
Así las cosas, los fondos monetarios vieron entrar dinero en la semana por valor de 30.200 millones de dólares, mientras que los fondos de renta variable y los fondos de renta fija global registraron salidas de 7.800 millones de dólares y 6.900 millones de dólares respectivamente.
Stoxx 600 entra oficialmente en mercado bajista
El índice Stoxx 600, con una caída del -2,34% acumula un desplome del -21,2% desde sus máximos, por lo que ha entrado técnicamente en mercado bajista. Y si observas el gráfico, se encuentra en un momento clave, ya que llegó al soporte que funcionó muy bien en junio y en julio cuando fue tocado.
Este índice Stoxx 600 está compuesto por 600 compañías de 17 países europeos, que cubren aproximadamente el 90% de la capitalización de mercado de renta variable europea. Los países que componen el índice son Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Grecia, Holanda, Irlanda, Italia, Noruega, Portugal, Reino Unido, República Checa, Suecia y Suiza.
Cosas a tener presente en el S&P 500
Las ventas no han tenido piedad en ningún sector y el índice S&P 500 ha tenido más de 400 miembros que han cerrado a la baja en los últimos cuatro días.
A pesar de la caída, no se puede decir que las acciones sean un chollo y estén muy baratas. Y es que si miramos el mínimo anual que se produjo el pasado mes de junio, el índice cotizaba 18 veces los beneficios, una valoración mayor que en anteriores mercados bajistas, de manera que si el S&P 500 no hace un nuevo mínimo anual, se podría decir que el mercado bajista vigente es el menos barato en los últimos 70 años.
En el gráfico puedes ver cómo ha llegado al soporte y de momento está actuando bien, fue justo tocarlo el viernes y rebotar al alza 30 puntos hasta el cierre de la sesión.
El S&P 500 en lo que llevamos de año ha tenido 30 caídas de un -1% o más. El anterior récord es del año 2008 con 34 caídas y todavía quedan por delante más de tres meses.
También decir que el índice ha caído un -22,60% en los primeros 183 días de negociación en el actual ejercicio y escala posiciones en el ranking, ya que ya es el cuarto peor comienzo en su historia tras las primeras 183 sesiones. El ranking va así:
* Año 1974: -30,6%. Año completo -29,7%
* Año 2002: -26,5%. Año completo -23,4%
* Año 2001: -23,3%. Año completo -13%
* Año 2022: -22,60%. Año completo ¿?
Por cierto, si ya de por sí para la Bolsa septiembre es un mes malo en general y la segunda quincena en particular, nos encontramos ahora en uno de los peores periodos de 7 días de todo el año. En efecto, abarca del 20 al 26 de septiembre, ambos incluidos. Mirando el S&P 500 desde 1950 a 2021, tenemos que el rendimiento es el siguiente (en 2022 mucho peor está siendo)
Primero verás el rendimiento medio y luego entre paréntesis lo que ha hecho en 2022:
Día 20: -0,18% (-1,13%)
Día 21: -0,29% (-1,71%)
Día 22: -0,06% (-0,84%)
Día 23: -0,16% (-1,72%)
Día 24: -0,12%
Día 25: -0,12%
Día 26: -0,19%
Con la pandemia del coronavirus muchos valores volaron literalmente al alza. Pues pese al 2022 que estamos sufriendo, hay acciones que siguen subiendo más de un +100% desde el 19 de febrero del 2020. Las estrellas son:
GameStop (NYSE:GME) +2722%
Antero Resources (NYSE:AR) +1976%
Range (NYSE:RRC) +823%
EQT (NYSE:EQT) +694%
Moderna (NASDAQ:MRNA) +561%
Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) +450%
Tesla (NASDAQ:TSLA) +396%
Plug Power (NASDAQ:PLUG) +384%
Southwestern Energy (NYSE:SWN) +320%
Quanta Services (NYSE:PWR) +256%
El índice de materias primas entra en mercado bajista
El índice Bloomberg Commodity Spot, que recoge los contratos de futuros de todo tipo de materias primas, desde el petróleo hasta el cobre y el algodón, se desplomó el viernes más de un -3% y ya cae más de un -20% desde el máximo del mes de junio, entrando oficialmente en mercado bajista.
Este índice es ofrecido por Bloomberg. Nació en 1998 como Dow Jones AIG (NYSE:AIG) Commodity y cambió su nombre a Dow Jones UBS (SIX:UBSG) Commodity en 2009. El 1 de julio de 2014 pasó a llamarse Bloomberg Commodity Spot.