Las acciones globales llegan a un máximo de tres semanas durante la sesión de hoy junto con el euro. La tasa de rendimiento de los bonos soberanos alemanes también sube a medida que los inversores y operadores descuentan la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca su estímulo económico.
El capital fluye desde la relativa seguridad de los bonos soberanos hacia activos de más riesgo, especialmente hacia el sector financiero. Normalmente las acciones de los bancos suben cuando los tipos de interés aumentan. El índice del sector bancario europeo sube un 1,4% y contribuye a la subida del 0,5% en el Europe Stoxx 600.
Sin embargo, el sector bancario es el de peor desempeño en lo que va de este año, lastrado principalmente por la incertidumbre política en Italia, donde el índice del FTSE MIB de Milán está compuesto en su mayoría por instituciones financieras. Las acciones en Asia llegan a un máximo de 11 semanas y contribuyen a que el índice del MSCI de acciones globales suba un 0,3% y llega a su nivel más alto desde el 14 de mayo. Al momento los inversores y analistas están pendientes de las decisiones del BCE, quien ha dicho que la inflación está en aumento y se aproxima al objetivo del banco central.
El anuncio ha confundido un poco a los mercados debido a que la economía de la Eurozona ha mostrado recientemente una desaceleración y ahora el BCE está pensando en reducir su estímulo económico. La situación es bastante complicada para el BCE, mientras los datos fundamentales de la Eurozona no han sido pésimos, tampoco hemos visto noticias alcistas. De hecho, el dato de pedidos industriales de Alemania cayó inesperadamente en abril por cuarto mes consecutivo. Aparte de los datos económicos, el riesgo político se mantiene latente en la Eurozona y el Banco Central Europeo posiblemente tenga eso en consideración al momento de tomar una decisión.
Mercado de valores
La bolsa de valores de Londres abrió una hora más tarde durante la sesión de hoy debido a una falla técnica. Tras haberse resuelto el problema en la bolsa de valores de Londres, el índice del FTSE 100 abre al alza, pero al ir transcurriendo la sesión, entra en territorio negativo y al momento cae un 0,10% para ubicarse en los 7.704 puntos. Las acciones de la bolsa de valores de Londres como institución caen un 0,55%, pero aparentemente los inversores y operadores se han ido acostumbrando a este tipo de inconvenientes que normalmente vienen sucediendo por lo menos una vez al año en diferentes centros financieros alrededor del mundo.
El Dax de Alemania sube un 0,14% y llega a los 12.847 puntos incluso después de los débiles datos de pedidos industriales. El Cac 40 de Francia sube un 0,28% y llega a los 5.472 puntos. El FSTE MIB de Italia inició la sesión al alza para después caer por debajo del cierre de ayer, sin embargo al momento sube un 0,31% y se ubica en los 21.874 puntos. El Ibex 35 de España es el que más ha subido durante la sesión de hoy en Europa y gana un 0,88% para ubicarse en los 9.874 puntos. El nivel de los 10.000 puntos sigue siendo la resistencia más relevante para el Ibex 35.
En Estados Unidos el Dow Jones sube un 1,4% durante la sesión de ayer, siendo esta su mayor subida porcentual desde el 10 de abril y cierra en los 25.146 puntos, su nivel más alto desde el 12 de marzo. El S&P 500 sube un 0,86% y cierra en los 2.772 puntos, siendo este también su nivel más alto desde marzo. El Nasdaq continúa registrando máximos históricos. Durante la sesión de ayer el Nasdaq sube un 0,67% y cierra en los 7.689 puntos. El índice del Russell 2000 de empresas de poco capital también llega a un máximo histórico. Para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura alcista en Wall Street.
Divisas
El euro frente al dólar se aproxima a una ganancia semanal del 2,1% y durante la sesión de hoy llega a un máximo de tres semanas. El euro está siendo apoyado por la posibilidad de un recorte de estímulo económico por parte del Banco Central Europeo e incluso por la posibilidad de que el banco central suba sus tipos de interés durante este año. El EUR/USD rompe por encima del 1,1800 y acelera su impulso alcista, pero podría encontrar algo de resistencia en el 1,1900. La libra también le ha estado ganando terreno al billete verde, pero al llegar cerca de la zona del 1,3500, pierde su impulso alcista y retrocede un poco a la baja. No obstante, el nivel del 1,3400 podría actuar como soporte para el GBP/USD.
El dólar frente al yen se consolida alrededor del 110,00. El USD/JPY no tiene una dirección clara debido a que por un lado el dólar está siendo presionado a la baja por la subida del euro y la libra, pero por otro lado el apetito por el riesgo ha regresado a los mercados, pero aparentemente no ha afectado al yen. El euro frente al yen llega a una zona de resistencia importante en el 130,19, zona por donde se encuentran el EMA de 55 días, el EMA de 55 semanas y el 61,8% retroceso Fibonacci. El GBP/JPY llega al 148,00, muy cerca del EMA de 55 días y frena su impulso alcista en esa zona.
Materias primas
El petróleo WTI sigue consolidado justo por debajo del 66,00 y forma lo que aparenta ser un triángulo simétrico o banderín sobre el gráfico diario. Desde el nivel actual, el petróleo WTI podría salir en cualquier dirección, pero la tendencia bajista se mantiene. Hacia abajo, el nivel del 62,00 podría actuar como soporte en el WTI. El oro también se consolida justo por debajo del 1.300 y no tiene una dirección clara al momento, pero mantiene una leve tendencia bajista. La plata rompe por encima del EMA de 200 días en el 16,68 y es posible que finalmente salga de la consolidación, pero en realidad todavía no ha confirmado dicha ruptura y es posible que deje otra falsa ruptura como lo ha hecho en el pasado. El cobre llega cerca del EMA de 200 meses en el 329,46, pero al momento intenta frenar su subida.
Próximos eventos
A las 13:30 GMT tenemos el dato de peticiones de subsidio por desempleo de Estados Unidos. A las 15:30 GMT tenemos el comunicado del Banco de Canadá sobre su revista del sistema financiero. A las 16:00 GMT habla el señor Ramsden, miembro del comité del Banco de Inglaterra y al as 16:15 GMT habla el señor Poloz, miembro del Banco de Canadá.
¿Llegará a confirmar la plata está vez una verdadera ruptura por encima del EMA de 200 días o regresará por debajo de ese nivel para entrar de nuevo en consolidación?
Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades
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