Mercados hoy: Bitcoin 100K, máximos en las bolsas y guerra BRICS

Informe de mercado.

Bitcoin supera la barrera de los 100k. Esta fecha será recordada en el futuro. Enhorabuena a los titulares.

Los mercados estadounidenses marcan nuevos hitos. Tras los impresionantes beneficios de Salesforce (NYSE:CRM) y Marvell Technology, las acciones tecnológicas lideraron la subida y los tres principales índices estadounidenses cerraron el miércoles en máximos históricos. El Nasdaq Composite ganó un 1,3% y el S&P 500 subió un 0,61%, cerrando en 19.735,12 y 6.086,49, respectivamente.

El presidente francés, Emmanuel Macron, busca un nuevo primer ministro después de que su gobierno fuera destituido en una moción de censura. La moción fue desencadenada por una disputa presupuestaria, en la que el gobierno de Macron propuso 60.000 millones de euros en subidas de impuestos y recortes de gastos para reducir el déficit. El nuevo primer ministro se enfrentará a presiones financieras similares a las de la administración del ex primer ministro Michel Barnier. La agitación política ha inquietado a los inversores, y los futuros del euro y de los bonos franceses muestran volatilidad. El caos en Francia hace temer por la estabilidad europea y la aprobación de leyes cruciales.

Se espera que la economía alemana se contraiga un 0,2% el año que viene, frente al 0,8% previsto en la zona euro, según el Instituto Económico Alemán IW. Se espera que el sector servicios compense los descensos de los sectores industrial y de la construcción. Se espera que la tasa de desempleo aumente hasta el 6,2% en 2025. «Ya no se trata sólo de una recesión cíclica, sino de una grave crisis estructural», declaró el economista jefe del IW, Michael Groemling. Se espera que el colapso de la coalición gobernante en Alemania agrave aún más la situación económica. El próximo gobierno deberá centrarse en la reforma del impuesto de sociedades, las inversiones en infraestructuras y la reducción de la burocracia para que Alemania vuelva a ser competitiva.

Las empresas británicas se enfrentan a un desafiante 2025 debido al aumento de los costes laborales y a los posibles aranceles sobre las exportaciones. La Cámara de Comercio Británica revisó a la baja sus previsiones para el comercio neto, esperando una contracción del 1,4% en 2025 y del 1,5% en 2026. Se espera que el crecimiento de los ingresos se ralentice debido al aumento de los costes, incluidas las mayores cotizaciones a la seguridad social y la subida del 6,7% del salario mínimo.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sugirió ayer una posible ralentización de los recortes de los tipos de interés debido a la mayor fortaleza de la economía estadounidense y al aumento de la inflación. Cree que la Fed puede ser más cauta en su enfoque político debido al mayor crecimiento y a la mayor inflación. Powell se alinea con un bloque más cauto de responsables políticos, pero no descarta nuevos recortes de tipos debido a la incertidumbre económica. En general, los comentarios de Powell sugieren que la Fed podría ralentizar el ritmo de recortes de tipos.

El último informe del Libro Beige de la Reserva Federal indica que la economía estadounidense se ha expandido ligeramente en la mayoría de las regiones desde principios de octubre. En general, la actividad económica fue escasa, pero las expectativas de crecimiento aumentaron moderadamente en la mayoría de las geografías y sectores. Una medida clave de la inflación, el PCE, la variación en 12 meses del índice de precios de los gastos de consumo personal excluidos los alimentos y la energía, se ha mantenido estancada muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal. En general, el Libro Beige dibuja un panorama de una economía en modesta expansión con cierto optimismo.

Visión del mercado:

Los mercados estadounidenses siguen acercándose diariamente a nuevos máximos. En estos momentos, los futuros del Mini S&P 500 cotizan a 6.095 puntos, tras haber alcanzado los 6.100 puntos durante la sesión de ayer. El Nasdaq 100 ha superado los 21.500 puntos y actualmente se detiene exactamente en ese nivel.

El índice dólar se mantiene lateral en 106,10 puntos. Mientras tanto, el par EUR/USD cotiza por encima de 1,0530, lo que resulta sorprendente teniendo en cuenta las tensiones económicas y políticas en Europa. Powell de la Fed parece sugerir que los recortes de tipos podrían tardar en producirse, pero el patrón del índice DXY del dólar indica lo contrario con una cifra HCH bastante pronunciada.

En la escena europea, el supuesto «colapso» del gobierno francés y del gobierno alemán parecen pertenecer a un universo paralelo, ya que la renta variable europea sigue subiendo con fuerza. El DAX 40 ha alcanzado nuevos máximos históricos por segunda vez esta semana, situándose actualmente en 20.237 puntos.

Además, el EuroStoxx 50 ha superado por fin la barrera de los 4.850 puntos y cotiza actualmente por encima de los 4.915 puntos.

Por otro lado, el crudo Brent, que había alcanzado recientemente los 74 dólares, ha vuelto a retroceder y cotiza ahora a 72,35 dólares. En el mercado del oro, los gráficos muestran la formación de una cuña que parece anticipar un acontecimiento de volatilidad importante. Sin embargo, el metal precioso permanece estático en los 2.675 dólares por onza.

Por último, como mencionábamos al principio de este informe, el Bitcoin ha logrado superar por primera vez la barrera histórica de los 100.000 dólares, marcando un hito trascendental en el mercado de las criptodivisas.

Geopolítica:

El candidato rumano a la presidencia, Georgescu, ha ganado la primera vuelta de las votaciones, lo que suscita inquietud sobre el rumbo futuro del país. Georgescu ha criticado las ventajas de pertenecer a la OTAN y ha abogado por la «neutralidad» frente a Rusia. Su victoria llega en un momento delicado, ya que Rumanía comparte una larga frontera con Ucrania y ha proporcionado ayuda militar y acceso a puertos para apoyar a Kiev. Los intentos de Georgescu de presentarse como aliado del ex presidente estadounidense Trump podrían dar lugar a unas relaciones cordiales con Washington.

Los aliados ucranianos están cambiando su enfoque de la victoria militar absoluta al posicionamiento del presidente Volodymyr Zelenskyy para posibles negociaciones de alto nivel. La OTAN está reduciendo sus esfuerzos para enviar más armas a Ucrania, lo que aumenta la preocupación por una posible tregua. Zelenskyy está buscando garantías de seguridad para las partes restantes de Ucrania, a pesar de los rápidos avances de Rusia. Irónicamente, Ursula von der Leyen nos aseguró en 2022 que Putin estaba acabado y que el ejército ruso utilizaba chips de lavadora para su armamento. ¿Desinformación de nuestra líder europea? La prensa no habla de esto.

Tucker Carlson dice que Estados Unidos está en guerra caliente con Rusia por culpa de la administración Biden. Estamos más cerca de una guerra nuclear que en ningún otro momento de la historia.

La primera guerra de los Brics. Un artículo publicado por The Cradle plantea un punto interesante sobre la guerra siria: La ofensiva de la coalición yihadista en Siria, supuestamente coordinada por Estados Unidos e Israel, condujo a la toma de Alepo. Los asesores ucranianos desempeñaron un papel crucial al proporcionar drones, sistemas GPS y capacidades de guerra electrónica a las fuerzas yihadistas. El papel de Turquía en esta operación no está claro y la caída de Alepo demuestra los fracasos del gobierno sirio. Los esfuerzos de EEUU e Israel por socavar el «Eje de la Resistencia» liderado por Irán podrían desembocar en la «Primera Guerra de los BRICS» si no se manejan con cuidado.

Por otra parte, el Departamento de Estado estadounidense afirma que Rusia ayudará a Corea del Norte a desarrollar mejores misiles balísticos y armas nucleares avanzadas.