Consiga un 40% de descuento
💎 ¡WSM ha subido un +52,1% desde que nuestra IA la eligió en diciembre! Descubre nuestra selección de valores premium¡Vamos a verlos!

¿Cambiará el Banco de Japón su política monetaria?

Publicado 23.07.2018, 13:45
Actualizado 21.03.2024, 12:50

El primer banco central en implementar la estrategia de flexibilización cuantitativa a gran escala fue el Banco de Japón. Desde los años 80, ha estado implementando una política monetaria ultra-flexible con los tipos de interés en el 0% o en negativo. Una de las razones para mantener los tipos de interés en niveles tan bajos es de evitar que el yen se fortalezca demasiado y mantener la demanda por los productos japoneses en el exterior.

El yen es usado como instrumento refugio debido a que Japón tiene con qué responder debido a los grandes capitales que tienen sus fondos de pensión. Sin embargo, el yen no paga ningún interés y es por eso que cuando aumenta el apetito por el riesgo, la divisa nipona cae y suben los instrumentos de más alto riesgo. La política monetaria del Banco de Japón de mantener sus tipos de interés en niveles negativos podría cambiar según los informes de algunos medios de comunicación, lo cual ocasiona que la tasa de rendimiento de los bonos soberanos japoneses llegue a un máximo de seis meses.

La tasa de rendimiento de los bonos soberanos japoneses sube debido a la posibilidad de que el Banco de Japón suba sus tipos de interés y apriete su política monetaria. Esto también aumenta la demanda por el yen y es por eso que el USD/JPY se desploma hasta el 110,75, registrando una subida del 0,4% en el yen. La dirección del USD/JPY sobre el gráfico diario es bajista, debido a que el yen es la divisa que cotiza.

Los reportes sobre los posibles planes del Banco de Japón aumentan las preocupaciones entre los inversores que están viendo un cambio global entre los principales bancos centrales de una política monetaria flexible a un aumento de tipos de interés. Al subir los tipos de interés, los mercados de acciones normalmente bajan, pero aparte de los cambios de política monetaria que estamos viendo, el mercado de acciones también ha sido presionado por la incertidumbre alrededor de las tensiones comerciales entre las principales economías del mundo. La reunión del Banco Central Europeo durante esta semana podría determinar si el banco central también va a cambiar de política monetaria.

Mercado de valores

En Asia, el Nikkei japonés cae un 1,33% y cierra en los 22.396 puntos en medio de la subida del yen. Recordemos que cuando el yen sube, los productos japoneses pierden demanda en el exterior y eso presiona a la bolsa japonesa a la baja. El Hang Seng de Hong Kong sube un 0,11% y cierra en los 28.256 puntos, mientras que en Shanghái las acciones suben un 1,07% y cierran en los 2.859 puntos. Es posible que la subida de la bolsa china haya sido ocasionada por la posibilidad de que China devalúe su divisa para que sus productos puedan competir mejor en el extranjero. Sin embargo, China ha dicho que de momento no devaluará su divisa.

En Estados Unidos los principales índices de bolsa cerraron con una leve caída durante la sesión del viernes. El Dow Jones cae un 0,03% y cierra en los 25.058 puntos. El S&P 500 cae un 0,09% y cierra en los 2.801 puntos. El Nasdaq cae un 0,07% y cierra en los 7.820 puntos. Para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura bajista en Wall Street mientras los inversores se preparan para el reporte de beneficios empresariales del sector tecnológico. Las acciones del fabricante de coches eléctricos, Tesla (NASDAQ:TSLA) caen antes de la apertura del mercado estadounidense debido a que supuestamente la empresa les ha pedido un reembolso a sus proveedores.

En Europa, los principales índices de bolsa se mantienen en territorio negativo. El FTSE 100 de Reino Unido cae un 0,37% y se ubica en los 7.650 puntos. El Dax de Alemania cae un 0,31% y se ubica en los 12.522 puntos. El Cac 40 de Francia cae un 0,56% y llega a los 5.368 puntos. El FTSE MIB de Italia cae un 0,54% y se ubica en los 12.676 puntos, mientras que el Ibex 35 de España cae un 0,27% y llega a los 9.698 puntos. Las acciones de DIA (MC:DIDA) siguen siendo el principal lastre para el Ibex 35 con una caída del 3,38% para el día de hoy. Indra Sistemas (MC:IDR) cae un 1,71% al momento, mientras que IAG (MC:ICAG) cae un 1,48%.

Divisas

El euro frente al dólar vuelve a encontrar una buena resistencia en su media móvil exponencial de 55 días, alrededor del 1,1735 y rebota levemente a la baja para encontrar un soporte en el 1,1700. La paridad se consolida, pero de romper por encima del EMA de 55 días es posible que el impulso alcista se acelere y llegue a visitar el EMA de 200 días que se encuentra un poco por debajo del 1,1900. Por otro lado, de romper a la baja, el EUR/USD podría caer hasta el 1,1600. La libra frente al dólar se mantiene por encima del 1,3100, pero es posible que el 1,3200 actúe como resistencia. Por debajo del 1,3100, el próximo nivel de soporte para el GBP/USD podría ser la zona del 1,3000 de donde rebotó al alza durante la semana pasada.

El USD/JPY cae rápidamente por debajo de la zona del 111,39 que estuvo actuando como resistencia-soporte y llega muy cerca del EMA de 55 días en el 110,64. De continuar cayendo, el USD/JPY podría encontrar un próximo soporte en el 110,00 por donde se encuentra el EMA de 200 días. El EUR/JPY llega exactamente al EMA de 55 días en el 129,84 y rebota desde ese nivel al alza. Sin embargo, es posible que el EMA de 200 días en el 130,44 actúe como resistencia. El GBP/JPY intenta romper por debajo del 146,00, pero al momento no ha logrado confirmar dicha ruptura. Hacia arriba es posible que el 147,00 actúe como resistencia en el GBP/JPY.

Bienes básicos

El petróleo WTI rompe temporalmente por encima del EMA de 55 días en el 68,85 después de haber visitado dos veces ese nivel durante la semana pasada. La ruptura por encima del EMA de 55 días todavía no ha sido confirmada, pero es posible que el precio del crudo continúe subiendo después de que Donald Trump le enviara una fuerte advertencia al presidente iraní de no amenazar a Estados Unidos o sufrirá graves consecuencias. La advertencia de Trump apoya la subida del petróleo debido a que es posible que se entorpezca aún más la exportación de crudo iraní.

El oro hace un leve retroceso alcista que lo lleva cerca de la zona del 1.236 que estuvo actuando como soporte recientemente. La tendencia bajista se mantiene en el oro y es posible que el precio regrese a la baja y visite de nuevo el mínimo que hizo en el 1.211. La plata retrocede levemente al alza, pero pierde su impulso alrededor del 15,47 y mantiene su tendencia bajista a corto plazo. Hacia abajo, el mínimo en el 15,16 podría actuar como soporte antes de que el precio llegue al 15,00. El cobre rebota al alza desde la zona del 270,00 y llega al 277,00 en donde podría encontrar una resistencia, pero la resistencia más relevante para el cobre se encuentra en el EMA de 200 semanas alrededor del 283,62.

Próximos eventos

El único evento de importancia programado para hoy en el calendario económico es el dato de ventas de viviendas existentes de Estados Unidos a las 14:00 GMT. A las 17:00 habla el señor Broadbent, miembro del comité del Banco de Inglaterra y es posible que sus comentarios tengan algún efecto sobre la libra.

¿Regresará el USD/JPY por encima del 111,39 o romperá por debajo del EMA de 55 días en el 110,64?
USD/JPY - diario

*Todos los productos financieros con margen conllevan un alto riesgo para su capital. ActivTrades PLC está autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido. El número de registro de la FCA es 434413. Las ideas y opiniones expresadas aquí son únicamente las del escritor y no necesariamente reflejan el punto de vista de ActivTrades PLC. La finalidad de este artículo es informativa y no debería ser considerado como un consejo de inversión. Las previsiones dadas no son indicativas de resultados futuros y la decisión de actuar sobre las ideas y sugerencias presentadas en este artículo es decisión del lector.

Últimos comentarios

Instala nuestra app
Aviso legal: Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
Fusion Media quiere recordarle que la información contenida en este sitio web no se ofrece necesariamente ni en tiempo real ni de forma exacta. Los datos y precios de la web no siempre proceden de operadores de mercado o bolsas, por lo que los precios podrían diferir del precio real de cualquier mercado. Son precios orientativos que en ningún caso deben utilizarse con fines bursátiles. Ni Fusion Media ni ninguno de los proveedores de los datos de esta web asumen responsabilidad alguna por las pérdidas o resultados perniciosos de sus operaciones basados en su confianza en la información contenida en la web.
Queda prohibida la total reproducción, modificación, transmisión o distribución de los datos publicados en este sitio web sin la autorización previa por escrito de Fusion Media y/o del proveedor de los mismos. Todos los derechos de propiedad intelectual están reservados a los proveedores y/o bolsa responsable de dichos los datos.
Fusion Media puede recibir contraprestación económica de las empresas que se anuncian en la página según su interacción con éstas o con los anuncios que aquí se publican.
Este aviso legal está traducido de su texto original en inglés, versión que prevalecerá en caso de conflicto entre el texto original en inglés y su traducción al español.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd. Todos los Derechos Reservados.