Los principales índices de bolsa alrededor del mundo se mantienen en territorio negativo a medida que regresa la aversión al riesgo a los mercados financieros. Las tensiones geopolíticas y comerciales vuelven a lastrar a los mercados después de que el presidente Donald Trump dijera que posiblemente no se llegue a concretar la reunión con el líder norcoreano, Kim Jong Un. Trump ha dicho que hay una alta probabilidad de que la reunión con Corea del Norte no se dé a no ser que Kim Jong Un cumpla con ciertas condiciones.
Adicionalmente, el presidente Trump ha dicho que no está muy contento con el avance de las negociaciones comerciales con China. Para algunos analistas es posible que Trump esté usando de nuevo ciertas tácticas de negociación para sacar un mayor provecho de cualquier acuerdo que se llegue a firmar con China. Por lo tanto, es posible que el actual retroceso en los mercados sea temporal, especialmente si las negociaciones con China se tornan positivas. Sin embargo, hay que tener en cuenta que hay ciertos instrumentos que están sobre-extendidos en una sola dirección y próximos a corregir.
Por ejemplo, la libra frente al dólar llega a su nivel más bajo de este año en el 1,3346 y claramente está sobre-extendida a la baja. Por otro lado, el FTSE 100 de Reino Unido que había estado rompiendo nuevos máximos históricos retrocede a la baja tras los débiles datos de inflación de Reino Unido. En realidad, al bajar la inflación los mercados de valores deberían de subir debido a que eso reduce las probabilidades de que el Banco de Inglaterra suba sus tipos de interés, pero por otro lado, eso también es señal de una desaceleración de la economía británica.
Para hoy tenemos el reporte de beneficios empresariales de algunas empresas importantes, como Lowe’s, Target (NYSE:TGT), Tiffany & Co (NYSE:TIF). y Ralph Lauren (NYSE:RL), junto con las minutas de la Reserva Federal (Fed), lo cual podría generar movimientos en la bolsa americana o en el dólar.
Mercado de valores
El riesgo geopolítico lastra a los índices de bolsa estadounidenses y para hoy los futuros están apuntando a una posible continuación de la caída de ayer. El Dow Jones cae un 0,72% durante la sesión de ayer y cierra en los 24.834 puntos. El S&P 500 cae un 0,31% y cierra en los 2.724 puntos. El Nasdaq cae un 0,21% y cierra en los 7.378 puntos. A pesar de la caída de ayer, los tres índices se mantienen en territorio positivo en lo que va de este año. El Dow registra una ganancia anual al cierre de ayer de un 0,5%, el S&P 500 registra una ganancia anual del 1,9% y el Nasdaq de un 6,9%.
En Asia, la pizarra de cotizaciones se mantuvo en rojo con el Nikkei japonés cayendo un 1,18%, el Hang Seng de Hong Kong cae un 1,82% y en Shanghái las acciones caen un 1,41%. Asia es una de las regiones que más ha sido afectada por la disputa comercial entre Estados Unidos y China y las tensiones geopolíticas con Corea del Norte.
En Europa, el FTSE 100 de Reino Unido cae un 0,70% y se ubica en los 7.821 puntos. La caída en la libra no ha sido suficiente para apoyar al FTSE 100 que retrocede desde máximos históricos. El Dax de Alemania cae un 1,52% y se ubica en los 12.969 puntos. El Cac 40 de Francia cae un 1,12% y llega a los 5.577 puntos. El FTSE MIB de Italia cae un 1,68% y llega a los 22.827 puntos, mientras que el Ibex 35 de España cae un 1,47% y rompe por debajo del nivel psicológico de los 10.000 puntos para ubicarse en los 9.990 puntos al momento.
Divisas
El dólar sigue ganándole terreno al euro y la libra, pero frente al yen retrocede fuertemente a la baja tras aumentar la aversión al riesgo en los mercados financieros. Recordemos que el yen es un instrumento refugio y su demanda aumenta en épocas de incertidumbre. El USD/JPY cae desde la zona del 111,36 hasta el 109,50, muy cerca de su media móvil exponencial de 200 días en el 109,14 en donde podría encontrar algo de soporte. El EUR/JPY cae rápidamente hasta el 128,35 y se acerca al EMA de 200 semanas en el 127,87, nivel que podría actuar como soporte. El GBP/JPY cae al 146,26 y ya su próximo soporte más relevante podría ser el 145,00.
El euro frente al dólar cae al 1,1700 y mantiene su tendencia bajista viva. El EMA de 55 días tiene un buen ángulo de inclinación que nos indica una fuerte tendencia bajista en el EUR/USD. La paridad también rompe por debajo del EMA de 200 semanas y su próximo nivel de soporte podría ser el 1,1600. La libra frente al dólar también acelera su impulso bajista por debajo del 1,3400 y cae al 1,3340. El próximo nivel de soporte más relevante para el GBP/USD podría ser el 1,3200. Hacia arriba, el 1,3500 podría actuar como resistencia en el GBP/USD.
Las criptomonedas parecen haber sido contagiadas por el pesimismo en la bolsa de valores. El bitcoin sigue retrocediendo a la baja después de haberse acercado a los 10.000 dólares. Al momento, el bitcoin cae al 7.850 y mantiene un impulso bajista con los 7.000 dólares como su posible próximo soporte. El ethereum también mantiene un retroceso bajista y cae desde el 800,00 a su EMA de 200 días en el 602,52. El litecoin retrocede hacia la zona del 119,00, pero es posible que ese nivel de número entero actúe como soporte. El ripple retrocede al 0,61.
Materias primas
El petróleo WTI retrocede a la baja, posiblemente presionado por la subida del dólar. Al momento, el precio del petróleo WTI rompe por debajo del 72,00 y llega al 71,74; sin embargo, la tendencia alcista se mantiene, incluso llegando a retroceder hasta el 70,00. El oro intenta ganar impulso al alza en medio del aumento de la aversión al riesgo, ya que el oro también es un instrumento refugio, pero al mismo tiempo la subida en el dólar ha limitado la subida en el metal precioso.
Actualmente, el precio del oro se encuentra en el 1.296 y se acerca al 1.300 que podría actuar como resistencia. La plata sigue oscilando alrededor del EMA de 55 días en el 16,51. El cobre se mantiene en la consolidación entre el 304,00 y el 314,00. Al momento, el cobre visita la parte inferior del rango alrededor del 306,35.
Próximos eventos
A las 13:45 GMT tenemos el dato del PMI manufacturero y de servicios preliminar de Estados Unidos. A las 14:30 GMT tenemos los inventarios de crudo de Estados Unidos y a las 18:00 GMT tenemos las actas de la Reserva Federal (Fed).
¿Continuará cayendo el GBP/JPY hasta los mínimos en la zona del 145,00 o regresará por encima del 147,00 para dejar una falsa ruptura?
Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades
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