Siguen las ventas

Wall Street no toma en cuenta el dato de subsidio por desempleo y se concentra en la debilidad de los PMI de Europa y China, información conocida durante la mañana. Se da especial énfasis al dato de Alemania, cifra que queda bajo los 51.1 esperados por el mercado, anotando 48.1 y dejando un sin sabor no menor, debido a que denota contracción en la actividad. Si nos centramos en el dato de empleo de Estados Unidos, es importante recalcar que se encuentra dentro de los niveles más bajos desde febrero del 2008, anotando 348.000 aplicaciones. Otro aspecto que no se puede dejar fuera de la mesa es la fuerte subida en los bonos del tesoro de Estados Unidos a 30 años, los cuales han pasado de una tasa del 2.9% a 3.35%. Lo importante de esto es que este instrumento sirve como benchmark (comparador o índice rector) para los créditos hipotecarios, por lo tanto, si las ventas continúan en el mercado de deuda soberana la presión para la FED de aumentar su inyección de liquidez a través de la compra de estos activos, se haría cada vez más palpable, ya que aún no vemos señales de recuperación seria en el mercado inmobiliario. En términos bursátiles Estados Unidos cae un -0,75% y Europa un -1,36%.

El USD/CLP se revaloriza un +0,62%, superando la resistencia ubicada en los $486,5 que mantenía una trayectoria lateral en las últimas semanas. Con este impulso alcista, el billete verde alcanza un máximo de las últimas dos semanas y podría seguir recuperándose hasta los próximos objetivos relevantes, los $490 y los $493. Esta recuperación del dólar se encuentra en línea con el alza del dólar index del +0,31% y el desplome del -2,2% del cobre a niveles de US$3,76. No obstante, creemos que la recuperación del billete verde sería sólo momentánea, al igual que una posible caída del metal rojo hasta el soporte ubicado en las inmediaciones de los US$3,70. Sólo una caída del cobre mayor podría ser el argumento para una revalorización sostenida del USD/CLP, escenario poco probable en estos momentos. Los commodities en general han tenido una jornada decepcionante a partir del PMI manufacturero de China y de Alemania. Destaca la caída del -0,84% en el oro, traspasando momentáneamente los mínimos anteriores en US$1.635, pero aún sin poder traspasar el soporte mayor en torno a los US$1.625 a US$1.620, por donde pasa la corrección del 61,8% de Fibonacci, considerando toda el alza previa entre los US$1.520 a US$1.790 la onza.

Hoy se observa una jornada de caídas bursátiles en Estados Unidos, donde los inversionistas han mostrado preocupación por los malos datos de los PMIs que han llegado desde China y Europa. La apertura del S&P 500 se ubicó levemente por sobre los 1390 puntos, con un retroceso mayor al -0,52%, panorama similar para el Nasdaq y el selectivo Dow Jones, cayendo ambos cerca de un -0,48%. El desplome del WTI, que ya se ubica en la parte baja de su rango de las últimos semanas, ha provocado rupturas de importantes soportes en grandes petroleras y compañías energéticas. El sector en su conjunto pierde un -1,5%, mientras que a nivel individual Halliburton aparece liderando las ventas, depreciándose por sobre el 3,2%. Con ello la compañía rompe su piso de los US$33,70, ubicándose en terreno negativo en lo que va del año. El súper sector de materiales también se está viendo fuertemente afectado con las malas cifras conocidas de China, respondiendo a una caída en el precio de los metales bases. En este grupo lidera las bajas, como es habitual, la productora de acero United States Steel (-3,2%), confirmando de esta manera el rebote desde sus máximos de 9 meses, alcanzados hace un par de días. En otros movimientos destacados tenemos las fuertes bajas de Oracle (-1,3%) y Hewlett Packard (-1,6%). La primera de estas rompe su línea de tendencia alcista de mediano plazo, y la segunda continúa con sus mínimos de casi 6 años, alcanzados en septiembre de 2011, en torno a los US$21,30. La nota alta de la jornada la está poniendo Google y Starbucks, ambas avanzan por sobre el 0,8%, la segunda alcanza máximos históricos.

En términos de cifras, hoy conocimos las peticiones de subsidio por desempleo, las que registraron 348 mil nuevas peticiones, ubicándose por debajo las 353 mil de la semana anterior y superando las expectativas que se situaban en el mismo nivel. La media móvil de cuatro semanas registró una caída de 1.250 peticiones, ubicándose en los 355 mil. El nivel de la media móvil de cuatro semanas sigue siendo similar a la de principios del 2008, con aproximadamente 50 mil peticiones por sobre el promedio registrado entre el 2005 y el 2007. A pesar de esto, los mercados siguen preocupados por los datos que se dieron a conocer esta mañana, lo que mostraría un enfriamiento por parte de China y Europa. Durante la tarde tendremos al presidente del Banco Central Europeo y al de la Reserva Federal realizando discursos. El primero hablará sobre el riesgo sistémico de la zona euro, mientras que el segundo realizará la continuación de su clase en la Universidad de Washington.

Atte,
Forex Chile S.A.