Estamos próximos al cierre semanal en los mercados financieros y las acciones globales se preparan para cerrar con uno de sus peores desempeños semanales desde febrero, pese a que para hoy las bolsas regresan al alza. El índice del Europe Stoxx 600 sube un 0,44% al momento y llega a los 361 puntos; sin embargo, para esta semana ha perdido un 4,04%. En Estados Unidos, los futuros apuntan a una posible apertura al alza, después de que los principales índices de bolsa sufrieran el miércoles su peor caída diaria desde febrero. Incluso, el índice del VIX que mide la volatilidad en el S&P 500 llegó a máximos de ocho meses, pero para hoy regresa a la baja. Además, el índice del MSCI de acciones globales sube un 0,5% al momento.
Los mercados de valores han sido presionados a la baja por varios factores. Primero está la guerra comercial entre Estados Unidos y China que no da respiro a los mercados. Debido a la guerra comercial, se espera que posiblemente el crecimiento económico global se frene para el próximo año. Adicionalmente a la guerra comercial, el aumento de los tipos de interés y de la tasa de rendimiento de los bonos soberanos también ha contribuido a que los mercados de valores caigan. Por último, estamos a punto de iniciar la temporada de reporte de beneficios empresariales para el tercer trimestre y es posible que los inversores se estén posicionando para evitar sorpresas.
Sin embargo, es posible que esta temporada de reporte de beneficios empresariales sea buena, ya que los efectos de la guerra comercial y demás factores negativos no se han visto reflejados todavía en la economía real. Cuando hablamos de la economía real, nos referimos a las cifras reales en los libros de contabilidad de las empresas, no al precio que el mercado le está asignando a los activos al momento. Hay casos en que el precio de un activo en la bolsa de valores no refleja su verdadero valor físico en la economía real y eso hay que tenerlo en cuenta, porque aunque los reportes de beneficios empresariales salgan en línea o mejor de lo esperado, es posible que para el último trimestre de este año los reportes empiecen a reflejar otra realidad.
Mercado de valores
Los principales índices de bolsa europeos iniciaron la sesión al alza, pero poco a poco han ido perdiendo terreno e incluso el Ibex 35 de España entra en territorio negativo. El Ibex 35 inició la sesión alrededor de los 9.100 puntos, pero cae un 0,36% al momento y se ubica en los 8.972 puntos. El Ibex 35 se prepara para cerrar la semana con una caída del 3,05% y las acciones que más han bajado durante el día de hoy son Acciona (MC:ANA) que pierde un 3,79% e Indra Sistemas (MC:IDR) que cae un 2,61%. Sin embargo, Meliá Hotels (MC:MEL) International sube un 1,42% y ArcelorMittal (MC:MTS) gana un 1,32%. El sector bancario español también se mantiene al alza con una subida de más del 1% en CaixaBank (MC:CABK) y Santander (MC:SAN).
El FTSE 100 de Reino Unido sube un 0,60% y llega a los 7.048 puntos. El oro intenta romper al alza por encima de un rango en el que estaba y eso apoya a las empresas mineras que hacen parte del FTSE 100. El Dax de Alemania sube un 0,41% y se ubica en los 11.586 puntos. Las empresas que más han subido en el Dax son Wirecard (DE:WDIG) con una ganancia del 3,04% y Deutsche Lufthansa (DE:LHAG) que sube un 2,50%. Pese a la subida de hoy, el Dax se prepara para cerrar la semana con una pérdida del 4,39%. El Cac 40 de Francia sube un 0,48% y llega a los 5.130 puntos, pero también se prepara para cerrar la semana con una pérdida de más del 4%. El FTSE MIB de Italia sube un 0,31% y se ubica en los 19.417 puntos.
En Estados Unidos, los principales índices de bolsa volvieron a caer durante la sesión de ayer, pero para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura alcista en Wall Street. Es posible que los inversores aprovechen para comprar más barato ciertos activos que fueron lastrados por el pánico, pero que mantienen fundamentales fuertes. El Dow Jones cae un 2,13% y cierra en los 25.052 puntos. El S&P 500 cae un 2,06% y cierra en los 2.728 puntos. El Nasdaq cae un 1,25% y cierra en los 7.329 puntos. El Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq tienen todos una perdida semanal al momento alrededor del 6%.
Divisas
El índice del dólar cae hasta el EMA de 55 días en el 94,71 y es posible que intente rebotar al alza desde ese nivel, pero de continuar cayendo, el EMA de 200 días en el 93,75 también podría actuar como soporte. Por encima del 95,00, la próxima resistencia para el índice del dólar podría estar en el 96,00. El EUR/USD sube al EMA de 55 días en el 1,1600, pero esa media móvil junto con el nivel de número entero está actuando como resistencia. Al momento, el EUR/USD se encuentra consolidado, justo por debajo del 1,1600. El GBP/USD sube al EMA de 200 días en el 1.3243 y encuentra una resistencia en esa zona. De rebotar hacia abajo, el GBP/USD podría estar formando un patrón de doble techo sobre el gráfico diario.
El USD/JPY completó siete sesiones consecutivas cayendo, durante la sesión de ayer, en medio del aumento de la aversión al riesgo que estuvo apoyando al yen. El USD/JPY cae al EMA de 55 días en el 112,21, pero se consolida en esa zona y pierde su impulso bajista. Hacia arriba, el 113,00 podría actuar como resistencia y hacia abajo su próximo soporte más relevante se encuentra en el 111,00. El EUR/JPY se mantiene volátil, pero muy indeciso en una zona de congestión entre el 129,20 y el 130,49. En medio de esos niveles del EUR/JPY se encuentran el EMA de 200 días, 55 días, 55 semanas y 200 meses; con razón la paridad no ha podido tomar una dirección clara desde esa zona. El GBP/JPY también se consolida y ha ido encogiendo su rango sobre el gráfico diario, alrededor del 148,00.
Bienes básicos
El petróleo WTI cae hasta el Ema de 55 días en el 70,66, pero rebota al alza hasta el 72,00. Es posible que el 72,00 actúe como resistencia, pero por encima de ese nivel, el 75,00 sigue siendo su resistencia más relevante y hacia abajo, el 70,00 podría actuar como soporte. El oro aprovecha la caída del dólar y finalmente rompe por encima del rango en el que estuvo durante las últimas 37 sesiones. El oro rompe por encima de su EMA de 55 días y por encima del 1.214 que es la parte superior del rango. El oro se encuentra en el 1.221 y de continuar subiendo, su próxima resistencia podría estar en el EMA de 200 días alrededor del 1.250. La plata intenta regresar al alza, pero es posible que vuelva y encuentre una resistencia en el EMA de 55 días, situado en el 14,68. El cobre sigue oscilando alrededor del EMA de 200 semanas en el 281,86 sin tomar una dirección clara.
Próximos eventos
A las 12:30 GMT tenemos el dato de precios de importación de Estados Unidos. A las 14:00 GMT tenemos el dato preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan. A las 16:30 GMT habla el señor Bostic y tarde en la noche estadounidense habla el señor Quarles, ambos miembros del comité de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos.
¿Rebotará hacia abajo el EUR/USD desde la zona del 1,1600 o logrará romper hacia arriba ese nivel para ir a visitar el 1,1700?
Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades
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