Se espera una apertura complicada y confusa en Estados Unidos porque seguimos bajo la estela de los efectos de la subida de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) y la esperanza de que haya otras tres durante 2017.
El dólar esta fortísimo, las materias primas están muy dañadas, los sectores relacionados también y el sector financiero y asegurador es el único que saca verdadero provecho de toda esta situación. No debemos olvidar que mañana tenemos vencimiento trimestral de derivados y las cosas se pueden forzar hasta después del mismo.
Ya tenemos el movimiento de piezas de la Reserva Federal y no ha sorprendido a nadie, pues tenemos esa subida de tipos de interés al 0,25% pero lo que ha sorprendido al mercado es que esperen en 2017 tres subidas de tipos más, algo más veloz de lo previsto inicialmente.
El mercado ha reaccionado de forma lógica, dando una extraordinaria fortaleza al dólar que ha hecho que el EUR/USD haya llegado a tocar el 1,04; el USD/JPY se le ha colocado muy cerca del 119 y además está intentando perder la tendencia alcista del rebote desde los mínimos de octubre en del par GBP/USD.
Todo lo anterior ha venido acompañado por una subida de tipos de interés que desde hace dos años está tocando los máximos desde la crisis financiera, subiendo los tipos de interés en la parte corta pero no tocando tanto la parte larga.
A primera vista, el encarecimiento fuerte del dólar pone bajo peligro a todas las materias primas y de hecho están descendiendo todas y cada una de ellas con el oro perdiendo nada menos que -2,68%, el platino -2,99% y el precio del crudo está ya rozando otra vez la zona de soporte de los 50 dólares.
Además, el crudo tiene el peso de que cada vez hay más dudas de que realmente haya un compromiso de verdad de los países de la OPEP para respetar ese anuncio de reducción de producción, pues las cifras están empezando a demostrar lo contrario porque la principal empresa exportadora de crudo iraquí tiene la intención de subir su producción cerca del 7%, así que el secretario general de la OPEP va a obligar a todos a que pongan sus cifras por escrito para asegurarse de que el compromiso es real.
Como podemos imaginarnos, con todo lo anterior el sector de materiales está en peligro junto con el de energía, aunque el sector financiero, servicios financieros y las aseguradoras, pueden tener mucho respiro precisamente por ese aumento de tipos.
Apoyando la subida de tipos, hoy hemos tenido datos macroeconómicos en Estados Unidos muy positivos, como por ejemplo un paro semanal que sigue manteniéndose por debajo de los 300.000, el indicador de manufacturas de Nueva York sube más de lo esperado, y además el de manufacturas también se dispara al alza, por lo que todo apoya en la misma dirección.
Los datos macro no acaban aquí, ya que 15 minutos después de la apertura conoceremos la lectura preliminar del índice de directores de compra de manufacturas de Estados Unidos del mes de diciembre y otros 15 minutos después conoceremos la confianza de las constructoras del mes de diciembre.
Recuerden que las hipotecas en Estados Unidos están referenciadas a los tipos de interés de la deuda pública, por lo que un fuerte aumento en esa zona debe tener consecuencias y el sector inmobiliario es el primero que hay que vigilar.
No nos hemos movido demasiado con respecto a sesiones anteriores, por lo que las resistencias y lugares especiales en los principales futuros sobre índices de Estados Unidos siguen exactamente igual, los 20.000 del Dow Jones de industriales y esos 5.500 puntos del Nasdaq compuesto.
Dado que lo anterior son índices muy pequeños, nos vamos a quedar con lo que hizo ayer el mucho más amplio NYSE. Vean cómo nos dimos la vuelta en la parte alta del canal alcista y además hemos salido de golpe de la sobreventa. De ahora en adelante debemos estar muy atentos a lo que nos espera después del vencimiento de derivados de mañana:
Siguiendo con el aspecto técnico, debemos estar muy atentos a lo que pase después del vencimiento de mañana, porque tenemos una especie de envolvente bajista en los máximos del futuro del S&P 500, el RSI pisa fuera de la sobrecompra perdiendo la directriz alcista de este indicador y ojo a la volatilidad porque también rompe al alza junto con un MACD que intenta generar una señal alcista, negativa para los activos de riesgo.
