¿Pedirá Rajoy el rescate?

Ayer, la confianza en el riesgo caía aún más tras un día sin acontecimientos relevantes, ya que los problemas europeos siguen lejos de resolverse y durante una jornada donde tampoco hubo noticias importantes. Los índices bursátiles asiáticos caían principalmente por el temor de que se produzca un aterrizaje forzoso en la economía china; el índice del Compuesto de Shanghai perdió un 1.19% y el Hang Seng de Hong Kong se situaba en los 20526 a las 07:05 GMT, una caída del 0.83% durante el día. El Nikkei 225 japonés caía por debajo del nivel que comentábamos ayer de los 9000, perdiendo un 2.03%, situando a muchas empresas fuera del terreno de dividendos. El yen japonés continuó fortaleciéndose frente a las monedas del G10, registrando una ganancia semanal del 2.25% frente al euro. De hecho, el par EUR/JPY pasó por debajo de la media de movimiento en el Bollinger a 20 días, negociándose en el rango inferior del Bollinger y encontrando soporte en los 99.93, el EMA a 100 días.

El par se mueve a la baja y es probable que encuentre su primer soporte cerca del EMA a 55 días en 99.49, antes de romper el nivel significativo de los 98.82, por las noticias de un futuro empeoramiento de la situación en la zona euro. En cuanto a EEUU, un artículo del Financial Times publicado durante la noche de hoy, informaba de que el actual acuerdo de la UE sobre el rescate bancario español, prohibía al ESM la recapitalización inyectando liquidez sobre los “activos heredados”. Según un comunicado conjunto de los ministerios de finanzas alemán, finlandés y holandés, la ayuda del ESM debería “aplicarse solamente a casos nuevos”. Por lo tanto, ya que es España tiene que dar a conocer las necesidades de recapitalización de sus bancos a finales de esta semana, no es descabellado pensar que podría pedir el rescate en breve.

Mariano Rajoy señalaba durante la noche que “las nuevas reformas limitarán los planes en las prejubilaciones” y que la cantidad necesaria para recapitalizar a los bancos será “bastante inferior” que la línea de crédito de los 100000 millones de euros concedida. Dicho esto, admitió que no puede decir si va a pedir el rescate e insistió en que dependía de cómo eran de “razonables” las condiciones del rescate. El par EUR/USD cayó a mínimos de dos semanas durante la noche y se mantiene el impulso bajista, alcanzando los 1.2868, su EMA a 18 días, a las 07:20 GMT. El par marcaba una ganancia del 2.76% en el mes, aunque el euro se ha depreciado en términos semanales, sufriendo las mayores pérdidas frente al yen japonés (-2.26%).

En cuanto a la deuda soberana, el Tesoro estadounidense registró una semana de ganancias debido a que las expectativas de inflación cayeron significativamente tras haberse disparado el 13 de septiembre, después del plan de estímulo anunciado por la Fed. De hecho, de cinco años hacia delante en que ha habido unos tipos equilibrados, el índice de inflación ha caído hasta un 2.74% desde el 2.88% del 14 de septiembre. Hoy, EEUU vende sus bonos a 5 años, que en la presubasta tuvieron unos rendimientos del 0.67%, frente al 0.708% de la anterior venta del 29 de agosto. El petróleo caía durante la noche como consecuencia de las preocupaciones sobre el ritmo en la recuperación económica mundial, y las reservas de crudo semanales API fueron inferiores a lo previsto, quedándose en 0.34 millones de barriles frente a lo esperado del 1.40 millones.