El jueves, JPMorgan ajustó el precio objetivo para Pembina Pipeline Corp. (PPL:CN) (NYSE: PBA), incrementándolo ligeramente de 62,00 CAD a 63,00 CAD, manteniendo una calificación Neutral para la acción. Esta modificación se produce tras el informe de EBITDA ajustado del tercer trimestre de Pembina, que no alcanzó las expectativas del mercado.
Pembina reportó un EBITDA ajustado de 1.019 millones de CAD para el tercer trimestre de 2024, cifra inferior a la estimación media del mercado de 1.057 millones de CAD. A pesar de este resultado por debajo de lo esperado, la compañía ha acotado su previsión de EBITDA ajustado para 2024 a un rango entre 4.225 millones de CAD y 4.325 millones de CAD. Esta previsión actualizada se compara con la estimación de JPMorgan de 4.296 millones de CAD y la mediana del mercado de 4.281 millones de CAD.
En una conferencia telefónica, Pembina reafirmó sus perspectivas positivas a largo plazo, destacando una tasa de crecimiento proyectada superior al 4% en el volumen convencional de salida a salida y una tasa de crecimiento prevista del 4-6% para 2025. No obstante, la empresa también reconoció un nuevo desafío con el oleoducto Cochin, donde se espera que un marco de peaje revisado genere un impacto negativo trimestral de 30 millones de CAD.
El proyecto Cedar sigue siendo un foco de atención, con Pembina confirmando el compromiso de los clientes y señalando que es probable que se anuncien más actualizaciones sobre la contratación en 2025. En respuesta a estos acontecimientos, JPMorgan ha actualizado su modelo y establecido un precio objetivo de 63 CAD para diciembre de 2025.
En otras noticias recientes, Pembina Pipeline Corporation informó de un EBITDA ajustado récord de 1.019 millones de CAD en su conferencia telefónica sobre los resultados del tercer trimestre de 2024, lo que marca un sólido desempeño en todas sus operaciones. La empresa también revisó su guía de EBITDA para 2024 a un rango de 4.225 millones de CAD a 4.325 millones de CAD. Los beneficios del trimestre aumentaron un 11% hasta los 385 millones de CAD, incluso con menores contribuciones del oleoducto Cochin y otros eventos transitorios. También se destacaron las recientes adquisiciones y asociaciones de Pembina, junto con el progreso en proyectos importantes. Estos desarrollos incluyen una participación del 14,6% en Aux Sable y asociaciones con White Cap y Veren.
La compañía prevé un crecimiento del volumen del 4% al 6% en 2025, centrándose en LNG Canada, nuevas instalaciones petroquímicas y la expansión de la capacidad de exportación de GLP. Proyectos importantes como la expansión de la estación de bombeo del noreste de la Columbia Británica y el proyecto Cedar LNG avanzan satisfactoriamente.
Perspectivas de InvestingPro
Pembina Pipeline Corp. (NYSE: PBA) presenta un panorama mixto para los inversores, según reflejan los datos y consejos recientes de InvestingPro. Las acciones de la compañía cotizan actualmente cerca de su máximo de 52 semanas, con una sólida rentabilidad total del precio del 28,41% en lo que va del año. Este rendimiento está en línea con las perspectivas positivas a largo plazo reiteradas por Pembina durante su reciente conferencia telefónica.
Los consejos de InvestingPro destacan que Pembina ha mantenido el pago de dividendos durante 20 años consecutivos, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos. El rendimiento actual del dividendo se sitúa en un atractivo 4,65%, lo que podría compensar algunas preocupaciones sobre los recientes resultados de la compañía por debajo de las expectativas.
Sin embargo, cabe señalar que 5 analistas han revisado a la baja sus previsiones de beneficios para el próximo período, lo que podría estar relacionado con los desafíos mencionados en el artículo, como el nuevo obstáculo del oleoducto Cochin. A pesar de esto, el ratio P/E de Pembina de 18,37 sugiere que cotiza a una valoración relativamente baja en comparación con su potencial de crecimiento de beneficios a corto plazo.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para Pembina Pipeline Corp., proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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