El miércoles, Goldman Sachs mantuvo su calificación de Compra y su precio objetivo de 57,00$ para DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), destacando la sólida posición de mercado de la empresa y sus perspectivas de crecimiento. Este respaldo se produce tras una reciente reunión con inversores en la que participaron el director financiero y el director senior de finanzas de DraftKings, donde se discutieron varios puntos clave que subrayan las positivas perspectivas de la empresa.
El equipo directivo de DraftKings destacó la importante oportunidad de mercado total direccionable (TAM, por sus siglas en inglés) que aún existe, señalando las sólidas tendencias de adquisición de nuevos clientes, incluso en estados donde la empresa lleva más tiempo establecida. También señalaron mejoras en el valor de vida del cliente (LTV) y un camino claro hacia la legalización en nuevos estados, lo que podría ampliar aún más su presencia en el mercado.
Según la dirección, DraftKings sigue observando una economía de unidades saludable y una mejora en las cohortes de clientes. La empresa ha logrado atraer clientes a lo largo del tiempo reduciendo los costes de adquisición de clientes (CAC). Un evento reciente protagonizado por Jake Paul y Mike Tyson fue particularmente exitoso en impulsar las descargas de la aplicación y adquirir nuevos clientes a costes favorables.
La estrategia de DraftKings también incluye un camino para aumentar la rentabilidad y la conversión del flujo de caja libre (FCF). Se espera que este enfoque financiero respalde la reinversión en el negocio, incluidos los lanzamientos en nuevos estados, y potencialmente devuelva capital a los accionistas. La empresa cuenta actualmente con una autorización de 1.000 millones de dólares para tales fines.
Por último, DraftKings tiene la intención de mejorar sus relaciones con los accionistas mediante divulgaciones periódicas sobre las apuestas deportivas en línea (OSB) y el iGaming. Este movimiento hacia una mayor transparencia se considera parte de un esfuerzo continuo para ser más amigable con los accionistas.
En otras noticias recientes, DraftKings informó de un aumento sustancial del 39% en los ingresos interanuales, alcanzando los 1.950 millones de dólares, a pesar de una pérdida de EBITDA ajustado de 59 millones de dólares. Las perspectivas futuras de la empresa incluyen la generación de aproximadamente 850 millones de dólares en flujo de caja libre en el año fiscal 2025, con una previsión de ingresos de entre 6.200 y 6.600 millones de dólares, y una previsión de EBITDA ajustado de entre 900 millones y 1.000 millones de dólares.
Las firmas de analistas BTIG, TD Cowen y Goldman Sachs han mantenido sus calificaciones de Compra para DraftKings, con precios objetivo de 55$ y 57$ respectivamente. Estas calificaciones se producen a pesar de los posibles aumentos de los tipos impositivos en Luisiana, que BTIG estima podrían suponer un riesgo aproximado de 11 millones de dólares para DraftKings en 2025.
Además, se prevé que la legalización de las apuestas deportivas en Misuri impulse significativamente los ingresos y el EBITDA de DraftKings. La empresa también planea mejorar sus ofertas de apuestas en vivo mediante la integración de Simple Bet y espera un aumento de 500 puntos básicos en la combinación de apuestas combinadas durante la temporada de la NFL. A pesar de estos desarrollos, la empresa mantiene una perspectiva cautelosa sobre el gasto en adquisición de clientes debido a un entorno competitivo.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de mercado y las perspectivas de crecimiento de DraftKings, destacadas por Goldman Sachs, se reflejan en los datos recientes de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 40,01% en los últimos doce meses y del 38,68% en el trimestre más reciente subraya su sólida expansión en el mercado de las apuestas en línea. Esto se alinea con el énfasis de la dirección en la importante oportunidad de mercado total direccionable y las exitosas estrategias de adquisición de clientes.
Los consejos de InvestingPro respaldan aún más la narrativa de crecimiento de la empresa. Los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso, lo que es coherente con el enfoque de DraftKings en la expansión de su presencia en el mercado y la mejora del valor de vida del cliente. Además, el fuerte rendimiento de los últimos tres meses (24,17% de rendimiento total del precio) sugiere la confianza de los inversores en la estrategia y la ejecución de la empresa.
Sin embargo, es importante señalar que DraftKings opera con un nivel moderado de deuda y no fue rentable en los últimos doce meses, con un ingreso operativo ajustado de -451,06 millones de dólares. Esto subraya la importancia del camino de la empresa hacia el aumento de la rentabilidad y la conversión del flujo de caja libre, como se discutió en la reunión con inversores.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para DraftKings, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.